东吴计算机王紫敬对2026年计算机行业的前瞻研判及年度核心研究成果

2025年行业承压，但2026年将迎来技术驱动的大年：当前计算机板块处于估值底部，AI应用、国产算力、算力租赁、机器人操作系统、脑机等细分领域已进入爆发前夜。 我们率先布局： AI应用：能科科技（AI+军工）、千方科技（AI+交通）、国能日新（AI+新能源）、海天瑞声（AI+数据）、中望软件（AI+工业软件） 【东吴计算机王紫敬】对2026年计算机行业的前瞻研判及年度核心研究成果 2025年行业承压，但2026年将迎来技术驱动的大年：当前计算机板块处于估值底部，AI应用、国产算力、算力租赁、机器人操作系统、脑机等细分领域已进入爆发前夜。 我们率先布局： AI应用：能科科技（AI+军工）、千方科技（AI+交通）、国能日新（AI+新能源）、海天瑞声（AI+数据）、中望软件（AI+工业软件） 国产算力：当日寒武纪与昇腾均已实现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配。 建议关注寒武纪、海光信息、中科曙光（看准折价机会，推荐即加速）等。 算力租赁：宏景科技（年内涨幅计算机行业第一）、协创数据（受益全球算力需求激增）； 机器人OS：东土科技（工业级操作系统龙头，卡位“具身智能”浪潮）； 脑机接口：塞力医疗（年初独家，年度牛骨）、岩山科技、创新医疗等。 我们始终坚持“监管视角+政策驱动”的特色投研，致力于在产业变革中挖掘确定性机会。