2021年计算机行业：中期策略：信创为基，AI云腾飞
2021年中期策略：信创为基，AI云腾飞 [Table_Industry] 计算机行业 [Table_ReportTime] 2021年05月10日 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 投资策略报告 [Table_StockAndRank] 计算机 行业 投资评级 看好 [Table_Author] [Table_Author] 鲁立 计算机行业分析师 执业编号：S1500520030003 邮箱：luli@cindasc.com 罗云扬 计算机行业分析师 执业编号：S1500521010001 邮箱：luoyunyang@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 信创为基，AI云腾飞 [Table_ReportDate] 2021年05月10日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 我国IT产业全面进入“信创+”时代。ARM架构在智能手机、车联网、物联网等领域市场份额超过90%，同时凭借其低功耗、高性价比的技术优势，在PC与服务器领域增长势头强劲。ARM技术源自英国技术，其开放授权的商业模式以及快速发展的趋势，给信创带来机遇。我们认为国产替代发展到现阶段，产品已经进入了一个创新的阶段，信创不仅是国产替代，同样也需要创新产品。国内信创产品已经进入了创新者阶段，而芯片和生态成为了信创真正的创新点，尤其在更开源的ARM生态不断发展趋势下，行业应用将依托应用软件的创新加速发展。 ➢ 云与AI技术发展加速国产IT厂商做大做强。国家“十四五”规划促进新兴技术与实体深度融合，推动企业数字化转型。公有云线上化、互联化、生态化的IT运行模式将为各类市场主体打通产业链上下游，实现协同发展，并打破数据孤岛，融合汇聚数据，人工智能快速落地提供充足发展土壤。我们认为，我国云计算已逐步渡过市场培育以及基础设施铺设期，未来企业IT架构有望全面向云原生转型，云原生架构下国内IT厂商商业模式、产品化能力均将实现全面升级。同时，AI开始真正赋能实体产业，应用落地，基础设施有望率先收益。 ➢ 关注高景气细分领域。智能网联汽车：21年各大车厂在智能车领域竞争白热化，中高级别自动驾驶、智能座舱等功能在新车型搭载率将持续提升，同时路端尤其高速公路车联网建设拉开序幕。工业互联网：我国制造业产业体系完善，具备天然工业互联网落地土壤，未来在政策推动、新技术助力以及龙头厂商引领下将蓬勃发展。金融IT：我国金融业IT投入远低于海外巨头，新发展阶段面临国际化竞争，IT投入提升空间巨大，同时，数字货币的普及或将从根本上对金融机构在金融体系中扮演角色进行重新定义，届时金融机构的“科技属性”或成为最重要的竞争力来源。 ➢ 投资建议：我国IT厂商迎来国产化、数字化历史发展机遇，建议关注相关优质标的：信创（中国长城、中科曙光、东方通、中国软件、诚迈科技）；企业数字化（用友网络、金山办公、金蝶国际、广联达、明源云、致远互联）；人工智能（浪潮信息、科大讯飞、广电运通）；智能网联（中科创达、道通科技、德赛西威、千方科技）；工业互联（中控技术、中望软件、宝信软件、鼎捷软件）；金融IT（神州信息、长亮科技、宇信科技）；网络安全（奇安信、深信服、安恒信息）。 ➢ 风险因素：1.宏观经济下行；2.技术研发不及预期；3.政策环境改变。 33362925/47054/20210510 20:19 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 党政信创采购高峰期后，进入“信创+”时代 ................................................................................. 6 技术变革期国产科技迎历史性发展机遇 ................................................................................... 6 信创生态收敛成为必然趋势 ....................................................................................................... 6 向国产化过程过渡曲折但是前途光明（国产X86生态重要性、数据库、OA应用等） ....... 7 ARM和类ARM生态是国产化机遇 ................................................................................................ 9 云计算加速腾飞，融合计算助力云计算 ......................................................................................... 12 企业IT架构公有云化大势所趋，B端数智化需求旺盛 ........................................................ 12 云计算在商业模式上改变2B业务 ........................................................................................... 15 云计算推进信创+持续落地 ....................................................................................................... 17 AI应用依赖场景，基础设施需求率先放量 .................................................................................... 18 汽车智能网联化，2021年持续高景气 ............................................................................................ 20 汽车智能网联化大势所趋 ......................................................................................................... 20 无人驾驶技术正逐步成熟 ......................................................................................................... 21 智能座舱渗透空间巨大，5G-V2X标准制定工作开启 ............................................................ 23 建议关注产业链相关龙头厂商 ................................................................................................. 25 工业互联网：发展成效显著，5G+迎来全新发展阶段 ................................................................... 25 新赛道全球处于同一起跑线 ..................................................................................................... 25 我国的优势在于拥有全球最完善的产业链 ............................................................................. 26 5G+工业互联网，新趋势下看好国产厂商把握时代机遇 ....................................................... 27 技术发展的同时，工控安全迎来严峻挑战 ............................................................................. 29 市场规模增长迅速，安全技术框架逐步完善 ......................................................................... 30 千亿级中国金融IT市场，未来景气持续上行 ............................................................................... 32 我国金融需走向高质量发展道路 ............................................................................................. 32 海外头部机构大力发展金融科技，IT投入力度远高于国内 ................................................ 32 掘金千亿级中国金融IT市场，未来持续高景气 ................................................................... 35 DCEP落地在即，短期改造空间巨大，长期带来金融体系重塑 ..................................................... 36 数字货币“竞争”或促使DCEP落地速度持续提升 ............................................................... 36 市场不仅限于银行系统改造 ..................................................................................................... 38 风险因素 ............................................................................................................................................ 40 表 目
