电新行业双周报2024年第3期总第25期：风电新增装机创历史新高，广东省海风加速释放

总结如下：

1. 市场回顾：

   • 报告期内电力设备行业整体表现不佳，指数跌幅为6.28%，跑输沪深300指数7.80个百分点。电力设备申万二级子行业中的风电设备、电池、电机II等跌幅明显，尤其是电机II跌幅最大。重点跟踪的三级子行业如锂电池、电池化学品也全面下跌。

2. 行业重要资讯：

   • 风电行业：2023年风电新增装机量创历史新高，达到107GW，广东省海上风电加速释放，计划到2025年底累计投产海上风电装机约1800万千瓦。广东省海上风电装机已突破1000万千瓦，预计2024年和2025年需新投产约8GW海上风电装机。
   • 新能源汽车行业：部分新能源车企如长城汽车和奇瑞汽车披露了2023年的业绩情况，表现出强劲的增长势头。中国新能源汽车销量在全球占比继续提升。
   • 动力电池行业：磷酸铁锂电池在2023年占据了国内新能源汽车装机量的64%，并展现出高质量发展的趋势，尤其是在快充技术和新材料应用方面的进步。磷酸铁锂电池成本大幅降低，价格已降至0.4元/Wh，国内技术正在引领全球磷酸铁锂市场的发展。
   • 储能行业：2023年储能项目中标规模超过88GWh，其中锂离子电池储能仍占主导地位，但其他技术如压缩空气储能、液流电池储能、飞轮储能等也呈现快速发展态势。

3. 投资观点：

   • 风电行业因新增装机量的爆发和广东省海上风电的加速释放，预计在2024年和2025年将迎来装机量的释放期，建议关注风电整机和重要零部件板块的投资机会。

4. 风险提示：

   • 风电装机量可能不及预期，政策推动力度也可能低于预期，这些因素都可能影响行业的实际表现。