主动权益基金仓位跟踪周报（2023年第46期）：基金增持科技、金融、中特估，减持消费、军工、先进制造

基金研 张斌(分析师) 报告作者 2023.12.09 究基金研究 基金增持科技、金融、中特估，减持消费、军工、基先进制造 金——主动权益基金仓位跟踪周报（2023年第46期） 周本报告导读： 报截至2023年12月08日，主动权益基金股票测算仓位为87.55%，周度上升0.57%，其中各类型基金均小幅增持。风格上，近一周价值风格表现优 于成长，中盘风格相对占优,基金增持小盘价值与大盘成长，减持小盘成长。行业上，近一周各板块均回调，军工领跌、科技小幅回调，基金增持科技、金融、医药，减持消费、军工、制造。热点主题上，近一周游戏、 AIGC主题领涨，创新药回调，基金增持中特估、创新药、数字经济，减持先进制造、专精特新、人工智能。 021-38031044 zhangbin028585@gtjas.com 证书编号S0880523070003 AI应用进展亮眼，关注传媒主题基金 相关报告 2023.12.06 12月对电子行业观点总体积极 2023.12.05 市场小幅下跌，FOF基金表现平稳 2023.12.04 FOF组合策略周报 2023.12.04 PMI回踩，长端利率下行，存单利率继续攀升 2023.12.04 摘要： 近一周主动权益基金小幅增持，其中各类型基金均呈现小幅增持：近一周（2023.12.04-2023.12.08）A股市场震荡下行，中证全指下跌 证 2.15%。结构上，中盘股相对占优。主要宽基指数中，上证50、沪深 300、中证500、中证1000、中证2000，分别录得-2.99%、-2.40%、券-1.24%、-2.07%、-2.54%。股票基金仓位估测模型方面：截至2023年研12月08日，主动权益基金股票测算仓位为87.55%（周度上升0.57%），究位于2016年以来历史分位数的34.20%（周度上升8.90%）。其中，报普通股票型基金股票仓位为90.77%（周度上升0.26%），偏股混合型告基金股票仓位为87.59%（周度上升0.51%），配置型基金（灵活配置 型基金+平衡混合型基金）股票仓位为85.57%（周度上升0.86%）。 风格配置：近一周，价值风格表现优于成长，中盘风格相对占优。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-3.15%、-1.28%、-2.02%；价 值风格中：大、中、小盘价值分别录得-2.31%、-1.63%、-1.60%。近一周基金增持小盘价值与大盘成长，减持小盘成长。 行业板块配置：全部板块均回调，军工领跌，科技小幅回调。周度收益前三的板块为：科技（-0.71%）、周期（-1.63%）、基础设施（-1.85%），周度收益后三的板块为：军工（-3.92%）、房地产（-3.46%）、制造（-3.32%）。近一周基金增持科技、金融、医药，减持消费、军工、制造。 热点主题仓位跟踪：游戏、AIGC主题领涨，创新药回调。热点主题中周度收益前三的主题：AIGC（2.88%）、游戏（2.65%）、人工智能 （0.24%），周度收益后三的主题：创新药（-2.49%）、先进制造（-2.26%）、半导体（-2.12%）。近一周基金增持中特估、创新药、数字经济，减持先进制造、专精特新、人工智能。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。 基金周报 目录 1.主动权益基金股票仓位跟踪3 1.1.市场震荡回调，主动权益基金仓位增持3 2.主动权益基金风格配置跟踪6 2.1.价值风格表现优于成长，中盘风格相对占优6 2.2.基金风格配置：增持小盘价值与大盘成长，减持小盘成长7 3.主动权益基金行业配置跟踪8 3.1.各板块均回调，军工、房地产领跌，科技小幅回调8 3.2.基金板块配置：增持科技、金融、医药，减持消费、军工、制造 9 4.主动权益基金热点主题概念仓位跟踪13 4.1.AIGC主题领涨，创新药回调13 4.2.基金主题配置：增持中特估、创新药、数字经济，减持先进制造、专精特新14 5.风险提示15