中原期货晨会纪要

2023第（219）期 发布日期：2023-12-06 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、财政部回应穆迪下调中国主权信用评级展望表示，对此感到失望。中国经济正在转向高质量发展，中国经济增长新动能正在发挥作用，中国有能力持续深化改革、应对风险挑战。 2、11月财新中国服务业PMI录得51.5，较10月回升1.1个百分点，为近三个月来最高。当月财新中国综合PMI从10月的50升至51.6，创近三个月来新高，反映中国企业生产经营活动改善。 3、据教育部，2024届全国普通高校毕业生规模预计达1179万，同比增加21万。教育部发布26条举措，要求实施“2024届全国普通高校毕业生就业创业促进行动”，全力促进高校毕业生就业。 4、国家减灾委办公室、应急管理部表示，当前已形成中等强度厄尔尼诺事件，预计将持续到明年春，厄尔尼诺可能导致全球气温偏高，极端天气趋多趋强，灾害复合链发风险加大。气象部门预测，今年冬季我国大部地区气温接近常年同期或偏高，前冬偏暖，后冬接近常年，南方降水偏多。 5、深圳市印发降低制造业企业成本若干措施。其中提出，鼓励制造业企业发债融资支持制造业企业扩大股权融资。鼓励企业“机器代人”，大力实施机器换人战略。 6、四部门印发纺织工业提质升级实施方案，目标是到2025年，规模以上纺织企业研发经费投入强度达到1.3%，70%的规模以上纺织企业基本实现数字化网络化，形成20家全球知名的企业品牌和区域品牌。 7、乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大。2024年将是新能源汽车市场的大年，明年年初将出现开门红爆增的局面。 8、据中国物流与采购联合会，11月中国电商物流指数为113.1点，比上月环比提高1.2点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、人员指数、实载率指数、成本指数有所增长。 9、欧洲央行执委会成员施纳贝尔表示，鉴于通胀显著回落，欧洲央行不应考虑进一步升息，决策者也不应在2024年年中之前提出激进的利率政策。 10、IBM推出迄今最强大的量子计算芯片，以及量子计算机IBM量子系统二号，并制定了2033年生产出超级计算机的宏伟蓝图。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 【核心观点】 2.跨期关注逢低入场01-05正套。 本面整体供大于求明显。市场货物充足，较难出现交割不足情况，交割逻辑下，反弹难现，碳酸锂价格仍有持续下探风险，可能会接近一体化生产成本8-9万元/吨，策略上建议单边轻仓空。 4）期权金融 股指短线加速赶底期待超跌反弹 【盘面综述】 12月5日，A股三大指数低开低走，尾盘跌幅进一步扩大，收盘集体下挫，沪指重返3000点下方，上证50指数、沪深300指数创出年内新低。北证50指数大涨超过7%。两市成交额略超8000亿元。截止收盘，沪指下跌1.67%报收在2972.30点。深成指下跌1.97%。创业板指数下跌1.98%。 周二欧美股市收盘涨跌不一，道指跌0.22%，标普500指数跌0.06%，纳指涨0.31%。中概股多数下跌，欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数涨0.78%。 【分析逻辑】 进入12月份，国内市场环境方面，每年底召开的中央经济工作会议无疑是市场关注的重心之一，会议对明年经济工作和政策方向的指引则是市场聚焦的主要内容。随着重要会议的日益临近，市场对于政策面的预期再度提升。 股指 外部市场环境方面，11月份以来美股快速走高，当前市场对美联储降息的预期定价已经比较充分，往后看市场调整的风险已在不断累积，担忧的情绪已经有所抬头。近期即将出炉的美国非农数据以及物价数据表现比较重要。此外，即将到来的12月份美联储议息会议是否继续保持按兵不动以及释放出的信号如何也将是市场关注的焦点之一。 12月5日，wind资讯统计，北向资金全天净卖出超75亿元，其中，沪股通净卖出超48亿元，深股通净卖出超26亿元。 【配置建议，仅供参考】 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 中原期货股份有限公司研究所 地址：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 上海分公司上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层05室电话：021-68590799 西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话：0951-8670121 山东分公司：济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话：0531-82955668 新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话:0373-2072881 南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话：0377-63261919 灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆）电话:0398-2297999 洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话：0379-61161502 西安营业部陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室电话:029-89619031 大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话:0411-84805785 杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话：0571-85236619