中原期货晨会纪要

中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（219）期 发布日期：2023-12-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 2023/12/62023/12/58:0015:002,972.302,972.30 0 036124.5636204.44-79.880-0.22114229.9114185.4944.4200.3134567.184569.78-2.60-0.05716327.8616646.05-318.190-1.9121.711.72-0.010-0.580103.98103.950.0340.0337.147.14 0 0COMEX黄金2037.602,048.20-10.60-0.518COMEX白银24.5324.90-0.370-1.486LME铜8341.508,427.00-85.50-1.015LME铝2165.502,184.00-18.50-0.847LME锌2418.002,438.50-20.50-0.841LME铅2052.502,093.00-40.50-1.935LME锡23905.0024,185.00-280.0-1.158LME镍16280.0016,700.00-420.0-2.515ICE11号糖24.9725.84-0.870-3.367ICE2号棉花79.7178.631.0801.374CBOT大豆1308.501,307.251.2500.096CBOT豆粕418.50409.009.502.323CBOT豆油50.2651.26-1.0-1.951CBOT玉米490.25485.005.2501.082NYMEX原油72.0673.29-1.230-1.678ICE布油77.0078.20-1.20-1.5352023/12/62023/12/58:0015:00黄金473.66475.00-1.340-0.282白银5980.006006.00-26.0-0.433铜67530.0067900.00-370.0-0.545锌20445.0020410.0035.00.171铝18405.0018445.00-40.0-0.217锡200080.00198660.001420.00.715铅15525.0015610.00-85.0-0.545镍124100.00125120.00-1020.0-0.815铁矿石967.00966.001.00.104螺纹钢3879.003870.009.00.233不锈钢13035.0013155.00-120.0-0.912热轧卷板3976.003971.005.00.126硅铁6636.006,636.00 0 0锰硅6334.006,334.00 0 0涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘2023/12/52023/12/4美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜 中原期货研究所 2 2023/12/62023/12/58:0015:00焦煤2024.001989.5034.501.734焦炭2593.502548.0045.501.786动力煤0.000.00 0#DIV/0!天然橡胶13200.0013260.00-60.0-0.45220号胶10030.0010095.00-65.0-0.644塑料7946.007894.0052.00.659聚丙烯PP7406.007381.0025.00.339(PTA)5682.005660.0022.00.389PVC5679.005671.008.00.141沥青3625.003597.0028.00.778甲醇2457.002427.0030.01.236乙二醇4048.004027.0021.00.521苯乙烯7893.007882.0011.00.140尿素2387.002,387.00 0 0玻璃1843.001855.00-12.0-0.647原油553.20555.10-1.90-0.342燃油3102.003099.003.00.097纯碱2752.002776.00-24.0-0.865纸浆5444.005416.0028.00.517LPG4701.004672.0029.00.6212023/12/62023/12/58:0015:00黄大豆1号4907.004940.00-33.0-0.668黄大豆2号4312.004348.00-36.0-0.828豆粕3881.003905.00-24.0-0.615菜粕2754.002773.00-19.0-0.685豆油8076.008084.00-8.0-0.099菜籽油8300.008350.00-50.0-0.599棕榈油7088.007112.00-24.0-0.337鲜鸡蛋4062.004,062.00 0 0白砂糖6351.006463.00-112.0-1.733黄玉米2483.002485.00-2.0-0.080玉米淀粉2869.002862.007.00.245一号棉花14945.0014945.00 0 0棉纱20740.0020485.00255.01.245苹果8991.008,991.00 0 0红枣15305.0015,305.00 0 0花生8874.008,874.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、财政部回应穆迪下调中国主权信用评级展望表示，对此感到失望。中国经济正在转向高质量发展，中国经济增长新动能正在发挥作用，中国有能力持续深化改革、应对风险挑战。 2、11月财新中国服务业PMI录得51.5，较10月回升1.1个百分点，为近三个月来最高。当月财新中国综合PMI从10月的50升至51.6，创近三个月来新高，反映中国企业生产经营活动改善。 3、据教育部，2024届全国普通高校毕业生规模预计达1179万，同比增加21万。教育部发布26条举措，要求实施“2024届全国普通高校毕业生就业创业促进行动”，全力促进高校毕业生就业。 4、国家减灾委办公室、应急管理部表示，当前已形成中等强度厄尔尼诺事件，预计将持续到明年春，厄尔尼诺可能导致全球气温偏高，极端天气趋多趋强，灾害复合链发风险加大。气象部门预测，今年冬季我国大部地区气温接近常年同期或偏高，前冬偏暖，后冬接近常年，南方降水偏多。 5、深圳市印发降低制造业企业成本若干措施。其中提出，鼓励制造业企业发债融资 支持制造业企业扩大股权融资。鼓励企业“机器代人”，大力实施机器换人战略。 6、四部门印发纺织工业提质升级实施方案，目标是到2025年，规模以上纺织企业研发经费投入强度达到1.3%，70%的规模以上纺织企业基本实现数字化网络化，形成20家全球知名的企业品牌和区域品牌。 7、乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大。2024年将是新能源汽车市场的大年，明年年初将出现开门红爆增的局面。 8、据中国物流与采购联合会，11月中国电商物流指数为113.1点，比上月环比提高1.2点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、人员指数、实载率指数、成本指数有所增长。 9、欧洲央行执委会成员施纳贝尔表示，鉴于通胀显著回落，欧洲央行不应考虑进一步升息，决策者也不应在2024年年中之前提出激进的利率政策。 10、IBM推出迄今最强大的量子计算芯片，以及量子计算机IBM量子系统二号，并制定了2033年生产出超级计算机的宏伟蓝图。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生 ，5日，花生期货主力合约PK403以8868开盘，最高8928，以8874收盘，成交量115743手，持仓量138744手，持仓较昨日增2112手。花生现货价格稳中偏强，上货量略有增，01合约不建议追空，短期可仍震荡反弹看待，高度有限，可尝试1-3，1-4正套。 油脂 油脂，5日，豆油成交700吨，棕榈油成交600吨，总成交比上一交易日减少5300吨，减幅88.33%，据Wind数据，截至12月5日当周，豆油港口库存录得84.80万吨，较上一周增加1.65万吨。ITS数据，马来西亚12月1-5日棕榈油出口量为148460吨，较上月同期出口的153805吨减少3.48%。阿根廷周末和下周降雨不断，天气大体良好。巴西本周降雨持续，南部周末降雨暂歇对大豆玉米种植有利。国内油脂库存高企，需求一般，预期盘面回调为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖重回跌势，基本面巴⻄产量超过预期，11月出口增多，港堵船只下滑。印度不出口的利好多数交易，尚无更多利好支撑进一步上涨，利空情绪将继续释放，后期价格看跌。 国内，广西当前开榨糖厂增多，新糖供给持续上量，糖价承压下行。广西制糖集团新糖报价6750~6920元/吨，部分下调20元/吨；部分贸易商新糖报价6620~6680元/吨。预计郑糖长期趋势看震荡下跌，低点下移。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，均价为14.29元/公斤，环比-0.03元/公斤。市场整体呈观望情绪，部分规模场出栏增加，散户出栏积极性有所增加，而终端需求跟进缓慢，屠企普遍压价收购，局部地区屠企宰量下滑，短期猪价上涨阻力较大，整体缺少需求支撑。盘面经过基差修复后维持寻底行情，仍需关注反弹以后的做空行情。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货回落地区扩大，均价4.5元/斤左右。近期鸡蛋市场走货依旧偏慢，各环节均有2-3库存，中间贸易商拿货节奏放慢，电商平台备货双十二利于小码蛋走货，但是小码蛋供应仍旧在增加，南方销区蛋价倒挂现象较为普遍，部分贸易商亏损出货，南方市场到货增加，以去库存为主，继续关注电商采购情绪，预计现货现实弱于预期，预期弱于情绪，盘面全面下跌，近月跌幅最大，盘面昨天经过下跌后，全面 中原期货研究所 5 进入贴水，近月紧跟现货，情绪释放，反弹做空为主。 棉花 12月5日，根据国际棉花咨询委员会（ICAC）日前在印度孟买举行的全体会议，2023/24年度印度棉花面积预计将略有下滑，但全球种植面积预计从2022/23年度的3200万公顷增加到3300万公顷，价格波动在很大程度上影响着世界各地的棉花种植。年会称，2023/24年度全球棉花产量将达到2540万吨，比2022/23年的2460万吨增长3.25%，但消费量预计从2022/23年度的2350万吨略微下降到2340万吨，连续第二年产量超过消费。年会指出，2022/23年度全球棉花贸易量将达到800万吨，预计2023/2024年度将增加到920万吨，美国占全球的出口份额可能会从2022/23年度的34%下降到29%。年会预计，2023/24年度印度在全球产量中的份额将下降2%至21%，但将继续在棉花主产国中排名第二。印度占全球棉花消费的份额预计仍保持在21%，中国的消费占比将下降2%至30%。印度纺织部长表示，印度纺织业致力于到2030年实现1000亿美元的出口，并努力成为全球最大的棉花生产国。此外，2022/23年度美国长绒棉产量可能从72000吨上升到103000吨，包括埃及、印度和中国的长绒棉产量都看增，印度的长绒棉消费量预计从15.9万吨下降到15万吨，但仍将是长绒棉最大消费国