No.202311中国信息通信研究院2023年11月中国金融科技生态白皮书(2023年) 版权声明本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的 ，应注明 “来源 ：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 前言随着新一代信息通信技术的快速发展，数字化驱动产业变革、推动产业转型升级加速。作为数字化技术在金融业的核心呈现形式，金融科技持续发挥着金融业供给侧结构性改革和数字化转型的重要引擎作用，推动数字化技术进一步在金融业各环节、各场景深入应用，持续充实产业“积厚成势 ”新阶段的内涵。从全球市场看，受全球经济和金融市场不稳定的影响，金融科技投融资规模持续下行，但非洲、南美等新兴市场表现出较大增长潜力。金融科技市场主体不断加快对前沿技术的探索，寻求新的场景突破，同时也高度重视新技术给金融市场带来的风险。金融业数字化发展以及数据要素价值释放，对于多个国家和地区建设信用体系与弥补数字鸿沟发挥着重要作用。为应对数字金融发展带来的新挑战，各国政府、国际组织、大型企业加快探索并积极推进金融科技跨境协作规则和互操作性平台建设。国内金融科技产业形成相对稳定格局，更加注重行业规范化发展，并突出强调对实体经济的支撑作用。国民经济复苏过程中，各类稳增长、扩内需政策的精准有效实施对金融科技提出新的要求，金融监管体制改革深度推进，也使金融科技发展面临新的形势。近一年来，金融科技市场主体的发展路径更加明确，金融科技投入成效成为关注重点。同时，“科技 —产业 —金融 ”良性循环对于金融科技提升金融资源配置提出新要求，也成为金融科技新的发展导向， 进一步强化金融科技对实体经济的支持力度。金融业对数字化技术应用需求不断提升，金融科技“工具箱”进一步丰富。数字原生理念在金融业逐步深化，算力能力成为金融业数智化发展的新焦点，大模型、数据智能技术加速金融业数据要素价值释放，金融信创走向深水区，助力金融应用现代化转型。同时，安全防护体系化、服务化发展，正在成为构建数字金融安全底座的新风向。另外，量子计算、5G-Advanced等前沿技术发展，进一步丰富了金融科技体系的内涵。金融科技深度嵌入到金融业务和经营管理流程中，加快金融服务的数字化进程。数字技术的深入应用，金融业客户服务、营销渠道加速智能化进程，支付 、风控等核心环节能力也得到进一步提升。在金融科技加持下，各类金融产品持续创新，推动个人金融业务全面数智化转型，并深入影响产业金融，推动产业数字金融创新成为热点，扩大了产业金融参与群体，支持实体企业高质量发展。本白皮书是中国信息通信研究院连续第六年针对金融科技领域的跟踪研究成果，聚焦过去一年来国内外金融科技领域新的发展情况，重点分析了中国金融科技产业、技术、市场主体、应用场景创新等方面的进展，并对金融科技产业生态未来发展进行了展望。白皮书仍有很多不足之处，希望业界批评指正。 目录一、全球金融科技总体发展态势.......................................1（一）全球金融科技产业增速放缓，发展格局呈多样化态势.......................1（二）市场主体更加关注前沿技术和创新模式，并强化风险平衡意识....... 4（三）全球金融科技协作需求日益提升，跨境规则及平台建设加速...........7（四）金融科技价值持续释放，发挥社会经济发展“粘合剂”作用...........9二、中国金融科技总体发展态势.............................................................................11（一）经济复苏与监管改革双期叠加，产业发展面临新形势与新要求..... 11（二）产业格局进入相对稳定期，规范化与高质量发展成为行业共识..... 14（三）发展导向强调“科产金良性循环”，助力金融业供给侧改革......... 18三、金融科技关键技术发展呈现新特征.................................................................21（一）算力成为金融数智化新引擎，数字原生应用巩固转型基础.............21（二）大模型助推数据智能技术升级，加速数据要素价值释放.................23（三）信息技术应用创新深入推进，持续助力金融服务现代化转型......... 26（四）金融安全防护体系化布局持续增强，服务模式向多维度发展......... 27（五）前沿技术与应用持续探索，进一步拓展金融科技体系内涵.............29四、金融科技重点应用场景催生新导向.................................................................31（一）数字原生理念影响深刻，金融业运营服务智能水平不断提升......... 31（二）新技术在业务核心环节深入应用，支付与风控能力持续升级......... 34（三）数字化有力驱动产品创新，资本市场与保险业科技应用加速......... 37（四）数字基因贯穿业务生态全流程，个人金融向数智化全面转型......... 39（五）金融科技深度赋能产业金融服务，产业数字金融创新成热点......... 41五、金融科技生态发展展望.....................................................................................44（一）金融科技应用进入深水区，投入成效与高质量发展成为关键......... 44（二）金融业数字化向纵深发展，业务驱动与需求驱动更为凸显.............45（三）数字原生理念加速落地，数字金融示范应用效应愈加明显.............46（四）金融科技助力政策精准实施，充分释放金融业经济社会价值......... 47 （五）统筹创新和稳定的关系，全方位审慎监管进入新阶段.....................48（六）金融科技“走出去”趋势明显，支撑金融业高水平对外开放......... 48 图 目 录图1全球金融科技融资总体规模（亿美元）.........................................................2图2全球金融科技投融资交易数.............................................................................2图3全球金融科技公司IPO数量.............................................................................3图4近三年国有六大行科技投入增速对比...........................................................16图5历年银行客服中心从业人数及增长率...........................................................32图6人民币跨境支付系统（CIPS）处理金额（万亿元）...................................35图7普惠小微贷款余额（万亿元）.......................................................................44表 目 录表1 2023年以来相关经济发展政策文件...............................................................12表2银行机构大模型布局.......................................................................................24 中国金融科技生态白皮书（2023年）1一、全球金融科技总体发展态势受经贸摩擦、通缩预期 、地缘冲突等叠加因素影响，全球经济增速下行趋势明显，金融科技产业同样受到冲击，基本结束快速扩张阶段。同时 ，不同规模市场主体发展分化态势明显。数字化智能化前沿技术已成为全球金融业寻求新突破的重要驱动力，但在具体实践过程中，部分技术由于应用不当或缺少监管，一定程度上放大了金融行业风险 ，针对金融科技的国际协作要求日益提升。长期来看 ，金融科技对于弥补行业间数字鸿沟、完善社会信用体系方面具有赋能效果，未来有望继续作为社会经济发展的“粘合剂 ”持续发挥作用。（一 ）全球金融科技产业增速放缓，发展格局呈多样化态势1.受全球经济和科技行业低迷影响，金融科技融资下降和盈利不足等问题突出金融科技的发展与全球宏观经济、金融市场和科技产业进展密切相关 。受全球经济预期弱势、美联储加息缩表、科技行业增长放缓等多种因素叠加的影响，全球金融科技产业下行压力持续加大，尤其在金融科技企业群体中表现更为明显。一方面，全球金融科技投资规模持续下滑，不同发展阶段的企业融资表现普遍较差。2022年全球金融科技投融资总额为770亿美元 ，较2021年下降45%，2023年上半年金融科技投融资总额为229亿美元 ，同比下降57%，投融资交易数为1922笔，同比下降41%，半年度投融资水平已降为自2017年以来的最低点 。各阶段金融科技企业的融资规模，也出现了不同程度的下 中国金融科技生态白皮书（2023年）2滑，2023年上半年种子轮融资规模下降12%，创业初期融资规模下降14%，成长期和成熟期创业公司的融资规模分别下降43%和66%1。来源：CB Insights图1全球金融科技融资总体规模（亿美元）来源：CB Insights图2全球金融科技投融资交易数1数据来源：标准普尔 中国金融科技生态白皮书（2023年）3来源：CB Insights图3全球金融科技公司IPO数量另一方面，金融科技公司盈利能力不足的问题更加凸显。在大量金融科技企业估值下滑、获得融资支持减少的背景下，企业的盈利能力及现金流等问题更为突出。整体来看 ，金融科技领域商业模式尚不成熟，缺少长期的可持续收入。波士顿咨询对85家上市金融科技公司的调查发现，其中仅有45%的公司是盈利状态。尽管金融科技公司以科技创新为立足点，常自称拥有“最新的理念和产品”，但大多数商业模式并不足以支持持续增长，尤其是对于成长期和成熟期的企业，由于缺少盈利模式正面临严峻的淘汰压力。2.不同区域发展速度分化明显，新兴市场发展潜力巨大从全球不同区域来看，金融科技发展速度出现明显分化。以北美和欧洲为代表的金融科技先发区域，投融资规模、活跃度等方面均出现显著下降趋势。对比来看 ，以拉美 、非洲等地区为代表的新兴金融科技市场发展潜力突出，尤其是拉美地区2023年二季度金融科技投融资规模较一季度相比增长150 %，是同期全球唯一出现增长的区域， 中国金融科技生态白皮书（2023年）4非洲地区的金融财务类应用活跃用户规模较2022年同期增长31%2。新兴金融科技市场有巨大发展潜力，主要原因在于：一是得益于持续增长的人口数量，金融科技的潜在用户规模巨大，这些区域均拥有庞大的人口基数、大量的中小企业以及对于新技术接受度高的年轻群体 ，共同构成金融科技的用户基础。世界银行全球金融数据库显示，拉美拥有银行账户的人口比例已超过73%，但并不是所有人都能使用信用卡或借记卡，这个差距达到了46%，给金融科技发展带来巨大空间。二是数字基础设施不断完善，为金融科技发展奠定技术基础。以非洲为例 ，近年来非洲各国不断加大ICT基础设施投入，网络覆盖提升明显，预计到2025年移动互联网用户将达到6.7亿，普及率达到51%3，在此基础上，移动支付 、跨境电商支付等金融科技公司迅速扩张。同时由于非洲无遗