中国金融科技生态白皮书 （2020年） 中国信息通信研究院 2020年9月 版权声明本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 mPmOqP9XaYhW9PdN7NpNrRoMoOiNqQwPlOnMwOaQpOqPMYmRyRvPnOnQ前 言 2020年新冠疫情对社会经济各领域都带来了广泛而深刻的影响。面对疫情的冲击，在“零接触式”服务方式的要求下，金融科技得到了更加广泛的重视和应用，金融行业数字化转型呈现加速化趋势，金融与科技的融合程度不断加深，金融科技生态正发生着新的深刻变化。 本白皮书是中国信息通信研究院连续第三年发布的金融科技生态白皮书，延续了前两年的内容定位，着眼于对我国金融科技生态发展的整体性跟踪分析和趋势研判。 白皮书首先从产业生态、投融资、政策演进等多个维度，全面总结了近一年来国内外金融科技领域的最新情况和发展现状，核心内容包括：传统金融机构强化“科技属性”，成立金融科技子公司；大型互联网公司扩大合作，延续金融科技领域的强势发展态势；各国发展金融科技的共识进一步加强，跨区域金融科技监管合作不断加深；金融科技产业投融资受到疫情影响，增长态势有所放缓；国内金融科技政策不断完善，细分领域监管逐步深入等。 然后，白皮书以金融科技底层技术发展与演进、金融科技业务应用突破与创新作为两大分析方向：一方面，先介绍了微服务、云原生、5G+物联网、数据中台、RPA、知识图谱、深度学习、区块链、隐私计算等技术演进带来的金融科技创新趋势，从金融业“新基建”IT基础设施能力转型、智能化技术多领域融合应用、金融数据安全应用与合 规监管等多个角度，分析了金融科技底层技术演进带来的变化趋势。另一方面，再聚焦零接触服务、开放银行、智能风控、保险科技、财富管理智能化、数字货币等多个金融科技热点业务领域，对当前金融科技生态发展进行了全景式的深度剖析，指出了金融科技带来金融服务方式线上化、移动化、智能化的加速转变，以及支付、保险、财富管理等金融业务流程的深刻重塑。 最后，基于上述分析，对金融科技的发展趋势进行了分析和展望，包括：金融科技市场主体的丰富化和多元化合作趋势，金融科技底层技术与自主创新能力将得到更多的重视，金融“新基建”会加速转型，监管政策完善和风险管控能力在持续强化，关注实践探索并延续试点先行策略，强调金融科技对提升金融可获得性和服务实体经济能力的重要作用等多方个方面。 目 录 一、全球金融科技生态发展现状 ...................................... 1 （一）全球金融科技产业生态现状 .................................. 1 （二）全球金融科技投融资现状 .................................... 6 （三）全球金融科技政策发展情况 .................................. 9 二、中国金融科技生态发展现状 ..................................... 15 （一）中国金融科技市场主体发展情况 ............................. 15 （二）中国金融科技投融资现状 ................................... 19 （三）中国金融科技政策发展情况 ................................. 22 三、金融科技关键技术发展与演进 ................................... 27 （一）云原生技术发展迅速，推动金融IT基础能力转型 .............. 27 （二）金融中台建设成为共识，呈现自动化和智能化趋势 ............. 29 （三）5G建设提速，新基建带来金融业转型新机遇 ................... 32 （四）智能化技术融合演进，加速金融业务全流程的智能化转型 ....... 35 （五）区块链技术快速发展，金融区块链平台成为热点并在多领域应用 . 37（六）聚焦数据安全应用，隐私计算为金融数据治理提供新思路 ....... 40 四、金融科技热点应用突破与创新 ................................... 43 （一）疫情影响下，“零接触式”服务加速金融业数字化转型 ......... 43 （二）开放银行模式不断演进，推动银行业进入生态化竞争新阶段 ..... 46 （三）风控智能化创新升级，多维、实时、共享成金融业风控新态势 ... 49（四）保险科技全面赋能保险业务全流程，加速保险业数字化转型 ..... 52 （五）财富管理智能化转型，促进服务能力和用户价值的双向提升 ..... 56 （六）数字货币试点应用提速，货币流通与支付清算体系面临重大变革 . 58五、金融科技产业发展趋势展望 ..................................... 62 （一）金融科技市场主体类型不断丰富，多元融合趋势将更加凸显 ..... 62 （二）技术与业务深度融合，底层技术与自主创新能力得到更多重视 ... 63（三）金融科技应用深化，金融“新基建”加速转型 ................. 64 （四）监管政策日趋完善，风险管控能力将不断强化 ................. 65 （五）更加关注实践探索，试点先行成为重要策略 ................... 66 （六）更加注重提升金融可获得性，强化服务实体经济能力 ........... 67 图 目 录 图 1 2015-2019年部分国际领先金融机构信息技术投入金额与增速 ......... 2 图 2 2019年全球部分金融机构IT投入与所占净利润对比 ................ 3 图 3福布斯2020金融科技50强行业分布 ............................... 4 图 4全球金融科技投融资金额及笔数分析（2018Q1-2020Q2) ............... 7 图 5全球各地区金融科技新增投融资金额（2019Q2-2020Q2) ............... 7 图 6金融科技细分领域融资金额（2020Q1-2020Q2） ...................... 8 图 7金融科技政策树 ................................................ 10 图 8中国金融科技各细分领域投资占总投资笔数（2015年-2019年） ...... 20 图 9金融行业云原生平台典型架构图 .................................. 28 图 10 业务中台、数据中台、技术中台的关系图 ......................... 29 图 11动产融资结构 ................................................. 51 图 12智能化技术在保险核心环节的应用 ............................... 53 图 13各国央行CBDC发行进展（部分） ................................ 59 表 目 录 表 1部分金融机构科技创新战略布局 ................................... 1 表 2全球部分国家与地区对Bigtechs的监管措施 ........................ 6 表 3全球部分金融科技政策一览 ....................................... 9 表 4全球部分金融科技监管新工具 .................................... 11 表 5全球部分国家金融基础设施建设成果 .............................. 12 表 6全球部分金融科技监管合作机制内容 .............................. 14 表 7央行金融科技公司概况 .......................................... 15 表 8代表性互联网企业改名前后业务变化 .............................. 16 表 9大中型银行成立金融科技子公司情况 .............................. 17 表 10传统金融IT企业与互联网企业合作情况 .......................... 18 表 11金融科技上市企业融资规模及市值（2019.1.1-2019.12.31） ........ 21 表 12各地金融科技专项政策 ......................................... 24 表 13 一行两会发布的金融科技政策 ................................... 25 表 14金融企业区块链落地领域 ....................................... 39 表 15隐私计算技术分类架构 ......................................... 41 表 16监管及政策内容（部分） ....................................... 44 中国金融科技生态白皮书（2020年） 1 一、全球金融科技生态发展现状 （一）全球金融科技产业生态现状 1.传统金融机构强化“科技属性”，金融科技应用能力成为竞争关键 由于金融业务同质化明显、同业与跨界竞争加剧等，近年来传统金融机构面临较大竞争压力。在此情况下，运用金融科技实现“降本增效”，应对市场竞争成为发展共识，也成为竞争焦点。 表 1部分金融机构科技创新战略布局 公司名称 战略内容 摩根大通 提出“Mobile First，Digital Everything”的数字化转型战略，同时扩大技术投资，与美国金融服务创新中心联合建立实验室，建立金融科技园，引进科技人才。 美国银行 先后推出“Keep the Change”，创新服务、开发PRIAM人工智能交易预测系统，通过埃里卡(Erica)开发AI智能助手，提升数字银行业务体验。 富国银行 提出“小型化、广泛化、社区化、智能化与线上线下一体化”的“五化”策略，积极拥抱新兴技术，是美国第一家推广苹果支付（Apply Pay）的银行。 花旗银行 发布2020展望报告，将金融科技列为未来重点趋势，确定了数据分析、数据货币化、移动支付、安全认证、新兴IT和下一代金融科技服务等六个对金融未来至关重要的创新领域。 瑞银集团 将“创新与数字化”作为其优先发展的重要战略，研发智能投顾平台SmartWealth,与Broadridge合作开发财富管理平台，迎战科技创新。 中国金融科技生态白皮书（2020年） 2 摩根士丹利 提出通过数据驱动、金融科技生态实现财富管理转型的金融科技战略，通过Fintech Summit等方式探讨资本市场和证券、银行和支付、投资和财富管理、等领域跨界合作机会。 道富银行 确立了以科技领先和全球化服务作为核心竞争力的战略目标，加大信息系统建设，启动Beacon计划，对业务链条进行全面数字化改造，发挥托管业务规模效应，建立了全球托管业务体系。 高盛集团 成立数字消费金融业务Marcus, 开发数字现金管理支付平台，通过打造多层次的数字财富管理业务布局金融科技。 来源：根据各公司年报与公开资料整理 以科技为核心的竞争导向，带来了全球各大金融机构信息科技投入的逐年增加。从近五年金融机构IT投