2023 年第二季度数字服务洞察。

对更广泛的数字服务趋势和公众的定性见解和交易范围内的私人估值，以及采访了今天改变该行业的领导人。 重要披露出现在本报告末尾GP猎犬公司财务有限公司和GP猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管GP Bullhound Inc是FINRA的成员GP Bullhound卢森堡S .- R. L.在卢森堡受CSSF监管 低代码解决方案正在继续使发展民主化 ▪低代码解决方案减少了开发摩擦，使非技术用户“公民开发者”，新工具使企业能够灵活地交付现代敏捷环境要求的速度▪低代码的扩散导致了广泛的技术解决方案全球现有企业和专业参与者，伴随着越来越多的采用受监管的行业和扩展到更复杂的应用程序▪技能差距的扩大和经济压力使低代码能力变得很高在快速增长的数十亿美元市场中估值，加速并购活动 THE VIEW VFX的持续发展是数字创新的先驱 Q2数字服务Perspectives fromGP猎犬 ▪VFX越来越多地被领先品牌作为创意在数字营销中使用解决方案为那些谁正在寻找新的和创新的方式与他们的观众▪人工智能等技术的进步和并购整合被认为是在该领域运营的领先创意设计工作室的主要增长动力▪最近的并购例子包括伦敦FutureDeluxe的来一起加拿大-基于Tendril创建永远，Envy收购Absolute Post和NextStage AM对Mathematic Studio的投资 可组合的重塑数字体验 ▪可组合的平台和技术使前端和后端分离-结束传统商业和CMS平台的应用程序，以替代最佳-品种功能和“微服务”▪快速变化的客户体验推动了对这种灵活性的需求数字优先的全渠道环境中的需求–允许公司建立灵活的框架，可以集成为其特定定制的最佳工具市场需要▪因此，这两个国家的筹款和并购活动都在增加。专注于可组合战略的可组合技术提供商和服务公司和实施 低代码继续民主化发展 低代码解决方案减少了开发摩擦，使得非技术用户“公民开发者” 选择交易记录 新工具使企业能够按照现代敏捷环境的要求灵活交付 ▪低代码/无代码是指使用直观的拖放工具来开发应用程序的方法，这些工具可以减少或消除对编写代码的传统开发人员的需求▪配备IT开发人员和非拥有开发工具的IT人员(“公民开发人员”)是低端的核心-代码哲学.据预测，到2026年，正规IT部门以外的开发者将至少占低代码用户群的80%开发工具，高于2021年的60%（1）▪虽然民主化发展具有明显的优势，例如提高了生产率，更快的上市时间和能力为了满足更广泛的业务需求，相关的挑战包括确保应用程序的质量和安全性、管理跨组织的应用程序激增，以及治理/合规(2)▪低代码格局的扩散导致了来自全球现有企业和专业玩家，其中分别是Microsoft，Oracle和Pega，以及Outsystems，Mendix和Quickbase▪几个趋势正在加速低代码利用，包括受监管行业的采用，扩展到更复杂的应用程序，与数据分析和BI工具的集成，以及随着工具变得越来越多，大型企业越来越采用可扩展和安全(2)。在频谱的另一端，低代码与中小型企业高度相关，因为它们与企业作斗争在要求数字成熟度的世界中，无法满足他们的需求和具有挑战性的人才环境的解决方案(3) 在快速增长的数十亿美元的市场中，低代码能力因客户需求旺盛而受到高度重视 日益扩大的技能差距和经济压力凸显了运营优化的必要性 ▪预计到2024年，全球低代码开发技术市场的价值将达到约320亿美元，复合年增长率为20%。在这个市场中，低代码应用程序平台将代表最大和增长最快的份额，占约125亿美元2024年，其次是集成平台即服务(iPaaS)，约80亿美元(3)▪最近的几笔交易突显了整合商对低代码专业知识的需求，最近一次是Valantic的收购OutSystems合作伙伴Do iT Lean，加强其在DACH地区的立足点，并添加敏捷项目基于Scrum的高质量低代码软件开发管理方法▪2022年，环球成为首批通过收购GeneXus投资低代码技术的主要公司之一–一支150人的队伍在LatAm和亚洲拥有实力的低代码专家。同样，在2021年，IT咨询公司Xebia收购了低代码咨询和技术公司Appcino，增强其全球低代码能力。Xebia首席执行官Anand Sahay评论说：“低- code平台是企业软件应用行业的游戏规则变革者，在带来业务敏捷性方面具有强大的未来。 GP BULLHOUND的部门收购 VFX的持续发展是数字创新的先驱 VFX正在彻底改变品牌对数字营销的看法 选择交易记录 ▪视觉效果（VFX）曾经被认为是仅适用于好莱坞大预算制作的独家艺术，现在越来越多成为数字营销中的必需品。苹果、微软和耐克等蓝筹品牌正在寻求新的方法来抓住观众的注意力，利用具有VFX功能的创新创意设计工作室来实现这一目标ed ▪VFX在广告中涉及使用计算机生成的图像(CGI)和其他数字效果来增强或转换广告视觉外观。它可以从微妙的调整，如颜色渐变，到更复杂的效果，如添加CGI或合成多个镜头以创建无缝序列▪VFX的受欢迎程度持续增长，2022年目前的市场规模为99.5亿美元，复合年增长率可能为10.4%到2028年达到1802亿美元以上。这一支出的广告部分很可能会以更接近的复合年增长率增长得更快每年15%▪VFX的地标用例范围从密钥-为苹果向古柯发布的年度新iPhone制作的笔记电影-可乐的味道感觉活动使用VFX创建了一系列具有超现实，梦幻般的序列的广告来推广饮料。与VFX本质上是技术和专家，典型的用例通常来自愿意支付优质产出的溢价价格 VFX的未来增长有望来自技术和战略并购的进步 ▪VFX增长的一个关键驱动力是技术的进步。最近，专业的AI和机器学习驱动的工具使创意工作室能够简化和简化VFX生产过程。作为VFX中的AI进步，我们可以期待提高视觉效果的速度和质量，更好的工具可访问性，更广泛的受众使用推动电视、电影和广告创新的案例 ▪另外，通过并购进行的整合也推动了该领域的增长。最近的例子包括总部位于伦敦的FutureDeluxe与加拿大的Tendril合作创建Forever，这是一种使用VFX，动画的全球设计产品and technology to tell transformational story for leading organisations. The acquisition has allowed private equity backedFutureDeluxe在战略上与高质量的运营商保持一致，以加速全球扩张，在英国、美国、加拿大、巴西和澳大利亚，同时仍在迎合高端市场▪其他交易，如ENVY收购绝对邮政或NextStageAM对Mathematic Studio的投资也反映了对该领域的持续兴趣，为未来的进一步并购照亮 GP BULLHOUND的部门收购 可组合的重塑数字体验 越来越多地推动商业和内容系统更加灵活、有效和适应性强 选择交易记录 数字服务提供商将需要帮助客户开发定制和灵活的企业系统 ▪在数字优先的全渠道环境中，客户体验的期望和需求正在迅速变化。传统的单片平台(例如商业和内容)正在迅速得到高度灵活的最佳补充-品种可组合平台▪Composable类似于无头技术，它将前端与后端系统分开，并通过API进行通信，但更进一步，将后端分解为微服务，为诸如ERP、支付、PIM和CRM▪可组合的基础架构提供了几个关键优势，包括：−灵活性：根据应用程序需求快速分配资源，根据需要调整组成−可扩展性：可以根据工作负载轻松扩展或缩减资源，从而实现高效的资源利用−与DevOps保持一致：可组合的基础架构遵循DevOps的原则，该原则结合了软件开发和操作。可组合系统的可编程性简化了持续集成和部署流程▪可组合架构支持混合和多云环境，提供一致和灵活的跨不同云平台的基础架构层 迈向可组合基础设施的竞赛：准备转型的行业 围绕可组合架构和相关数字服务增加资金和并购活动 ▪可组合应用市场规模在2023年估计为52亿美元，到2028年可能达到118亿美元，复合年增长率为17.5%(1)▪Commercetools是原始和领先的可组合建筑提供商之一，上一次筹集了1.4亿美元，估值为2021年末19亿美元。2022年的主要投资包括Shopify对Sanity的投资，以及Contentstack筹集了8000万美元，使总资金达到1.69亿美元▪2023年该行业出现了并购活动，包括通过弹性路径收购Unstack，通过Netlify，在服务方面，收购Corra由阳狮Sapient支持买家在电子商务中的产品具有可组合的解决方案 GP Bullhound最近的数字服务活动 并购交易和私人融资 2023年第二季度的重要交易 并购交易和私人融资 2023年第二季度的重要交易 全球数字服务交易趋势 2023年第二季度交易数量和价值大幅下降，一致与2020 全球数字服务交易趋势 埃森哲在2023年第二季度重新成为最活跃的收购方 全球数字服务交易趋势 WPP，阳狮的营销机构集团活动仍然很高和电通保持显著活跃 GP BULLHOUND数字服务指数绩效 GP猎犬数字服务指数市值利差 GP Bullhound数字服务上市指数的估值仍然存在围绕5 -年平均水平，但自23年第一季度以来一直呈下降趋势 GP BULLHOUND数字服务指数绩效 2023年第二季度股价持续回升 GP BULLHOUND数字服务指数绩效 各类别利润率继续保持稳定 领先公司和CEOS改造部门 Josh Rosen,总裁 PRESIDENT–HOTSPEX媒体 Josh Rosen “Hotspex Media是在一个简单的前提下创建的：定义什么将推动企业发展结果，然后是什么技术最适合交付。我们发现这个不可知论者方法将我们与其他带来技术和媒体平台的公司区分开来They know, and then try to fit a strategic media plan into that. We have developed unique优化现有媒体平台的流程–我们提供改进和更好的购买方法、跟踪、测量、受众识别和报告可视化。我们开发了一个名为ReticleAI的独特专有平台–这是同类中的第一个，隐私兼容的解决方案，可在上下文中实现品牌的情感对齐它出现在前面的内容的信号。 reticle生活在洞察力和程序化广告的交叉点，为其用户提供能够真正连接营销策略的双方。基于AI的平台可以通过现有技术堆栈快速部署，并利用现有计划和预算。情感定位的有效性已经被证明会导致广告召回的增加，广告注意力和整体提升考虑/意图。总体Hotspex Media采取了解客户需求和结构的差异化自下而上方法准确标记、跟踪和推断数据的战略活动。“ Hotspex Media总部位于加拿大，是一家数字媒体购买和计划机构编程，社交媒体，SEO和零售媒体服务。它是排名第一的媒体购买和规划机构，经客户在Clutch. co上审查，并被命名为广告时代的最佳工作场所之一。 领先公司和CEOS改造部门 Allan Peretz，联合创始人兼首席执行官 联合创始人兼首席执行官–大胆的战略 艾伦·佩雷茨 “大胆的策略正在解决下一步的滞后问题-代营销策略和消费包装商品(CPG)行业内的技术。CPG营销仍然非常基于品牌管理和创意策略，但没有关注优化–我们正在努力改变这种文化。品牌面临着丰富的零售战略和营销的选择–我们帮助他们基于分析决定哪两个或三个渠道最有效（对于新兴品牌）或如何在多个渠道(对于较大的老牌品牌)之间最好地分配支出。 三个新产品中有两个失败。因此，我们正在开发一个独特的软件平台名为TestPilotTM来测试新产品–使用机器学习来分析大量来自测试市场的数据，以帮助品牌制定优化的营销策略–包括渠道策略、定价、创意和购物者见解。 零售媒体网络是利用高价值数据的绝佳机会。看未来，Bold将帮助客户利用其庞大的第一方数据集来创建高-个性化营销–不仅