2023 年第二季度数字服务洞察。

Q2 2023数字服务扇区更新对更广泛的数字服务趋势和公众的定性见解和交易范围内的私人估值 ， 以及采访了今天改变该行业的领导人。重要披露出现在本报告末尾GP 猎犬公司财务有限公司和 GP 猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管GP Bullhound Inc 是 FINRA 的成员GP Bullhound 卢森堡 S .- R. L. 在卢森堡受 CSSF 监管 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们低代码解决方案正在继续使发展民主化▪ 低代码解决方案减少了开发摩擦 ， 使非技术用户“公民开发者 ” ， 新工具使企业能够灵活地交付现代敏捷环境要求的速度▪ 低代码的扩散导致了广泛的技术解决方案全球现有企业和专业参与者 ， 伴随着越来越多的采用受监管的行业和扩展到更复杂的应用程序▪ 技能差距的扩大和经济压力使低代码能力变得很高在快速增长的数十亿美元市场中估值 ， 加速并购活动THE VIEWVFX 的持续发展是数字创新的先驱Q2 数字服务Perspectives fromGP 猎犬▪ VFX 越来越多地被领先品牌作为创意在数字营销中使用解决方案为那些谁正在寻找新的和创新的方式与他们的观众▪人工智能等技术的进步和并购整合被认为是在该领域运营的领先创意设计工作室的主要增长动力▪ 最近的并购例子包括伦敦FutureDeluxe 的来一起加拿大 -基于 Tendril 创建永远 ， Envy 收购 Absolute Post 和 NextStage AM 对 Mathematic Studio 的投资可组合的重塑数字体验▪ 可组合的平台和技术使前端和后端分离 -结束传统商业和 CMS 平台的应用程序 ， 以替代最佳 -品种功能和 “微服务 ”▪ 快速变化的客户体验推动了对这种灵活性的需求数字优先的全渠道环境中的需求– 允许公司建立灵活的框架 ， 可以集成为其特定定制的最佳工具市场需要▪ 因此 ， 这两个国家的筹款和并购活动都在增加。专注于可组合战略的可组合技术提供商和服务公司和实施2023 年第二季度数字服务行业更新2 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们GP BULLHOUND 的部门收购低代码继续民主化发展低代码解决方案减少了开发摩擦 ， 使得非技术用户 “公民开发者 ”选择交易记录新工具使企业能够按照现代敏捷环境的要求灵活交付▪ 低代码 / 无代码是指使用直观的拖放工具来开发应用程序的方法 ， 这些工具可以减少或消除对编写代码的传统开发人员的需求▪ 配备 IT 开发人员和非拥有开发工具的 IT 人员 (“公民开发人员 ”) 是低端的核心- 代码哲学.据预测 ， 到 2026 年 ， 正规 IT 部门以外的开发者将至少占低代码用户群的 80%开发工具 ， 高于 2021 年的 60% （ 1 ）收购人▪ 虽然民主化发展具有明显的优势 ， 例如提高了生产率 ， 更快的上市时间和能力为了满足更广泛的业务需求 ， 相关的挑战包括确保应用程序的质量和安全性、管理跨组织的应用程序激增 ， 以及治理 / 合规 (2)▪ 低代码格局的扩散导致了来自全球现有企业和专业玩家 ， 其中分别是 Microsoft ， Oracle 和 Pega ， 以及 Outsystems ， Mendix 和 Quickbase▪ 几个趋势正在加速低代码利用 ， 包括受监管行业的采用 ， 扩展到更复杂的应用程序 ， 与数据分析和 BI 工具的集成 ， 以及随着工具变得越来越多 ， 大型企业越来越采用可扩展和安全 (2) 。在频谱的另一端 ， 低代码与中小型企业高度相关 ， 因为它们与企业作斗争在要求数字成熟度的世界中 ， 无法满足他们的需求和具有挑战性的人才环境的解决方案(3)收购人在快速增长的数十亿美元的市场中 ， 低代码能力因客户需求旺盛而受到高度重视日益扩大的技能差距和经济压力凸显了运营优化的必要性▪ 预计到 2024 年 ， 全球低代码开发技术市场的价值将达到约 320 亿美元 ， 复合年增长率为 20% 。在这个市场中 ， 低代码应用程序平台将代表最大和增长最快的份额 ， 占约 125 亿美元2024 年 ， 其次是集成平台即服务 (iPaaS) ， 约 80 亿美元 (3)▪ 最近的几笔交易突显了整合商对低代码专业知识的需求 ， 最近一次是Valantic 的收购 OutSystems 合作伙伴 Do iT Lean ， 加强其在 DACH 地区的立足点 ， 并添加敏捷项目基于 Scrum 的高质量低代码软件开发管理方法收购人▪ 2022 年 ， 环球成为首批通过收购 GeneXus 投资低代码技术的主要公司之一–一支 150 人的队伍在 LatAm 和亚洲拥有实力的低代码专家。同样 ， 在 2021 年 ， IT 咨询公司 Xebia 收购了低代码咨询和技术公司 Appcino ， 增强其全球低代码能力。 Xebia首席执行官 Anand Sahay 评论说 ： “低- code 平台是企业软件应用行业的游戏规则变革者 ， 在带来业务敏捷性方面具有强大的未来。资料来源 ： （ 1 ） Gartner - Gartner 预测全球低代码开发技术市场将在 2023 年 （ 12 月 22 日 ） 增长 20 ％ ， （ 2 ） ECM顾问 ： 2023 年 7 个令人难以置信的低代码趋势 （ 5 月 23 日 ） ， （ 3 ） 埃森哲 ： 小公司的技术民主化 （ Sep - 21 ）2023 年第二季度数字服务行业更新3 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们GP BULLHOUND 的部门收购VFX 的持续发展是数字创新的先驱VFX 正在彻底改变品牌对数字营销的看法选择交易记录▪ 视觉效果 （ VFX ） 曾经被认为是仅适用于好莱坞大预算制作的独家艺术 ， 现在越来越多成为数字营销中的必需品。苹果、微软和耐克等蓝筹品牌正在寻求新的方法来抓住观众的注意力 ， 利用具有 VFX 功能的创新创意设计工作室来实现这一目标ed▪ VFX 在广告中涉及使用计算机生成的图像 (CGI) 和其他数字效果来增强或转换广告视觉外观。它可以从微妙的调整 ， 如颜色渐变 ， 到更复杂的效果 ， 如添加 CGI 或合成多个镜头以创建无缝序列收购人▪ VFX 的受欢迎程度持续增长 ， 2022 年目前的市场规模为 99.5 亿美元 ， 复合年增长率可能为 10.4%到 2028 年达到 1802 亿美元以上。这一支出的广告部分很可能会以更接近的复合年增长率增长得更快每年 15%▪ VFX 的地标用例范围从密钥 -为苹果向古柯发布的年度新 iPhone 制作的笔记电影-可乐的味道感觉活动使用 VFX 创建了一系列具有超现实 ， 梦幻般的序列的广告来推广饮料。与VFX 本质上是技术和专家 ， 典型的用例通常来自愿意支付优质产出的溢价价格收购人VFX 的未来增长有望来自技术和战略并购的进步▪ VFX 增长的一个关键驱动力是技术的进步。最近 ， 专业的 AI 和机器学习驱动的工具使创意工作室能够简化和简化 VFX 生产过程。作为 VFX 中的 AI进步 ， 我们可以期待提高视觉效果的速度和质量 ， 更好的工具可访问性 ， 更广泛的受众使用推动电视、电影和广告创新的案例▪ 另外 ， 通过并购进行的整合也推动了该领域的增长。最近的例子包括总部位于伦敦的FutureDeluxe 与加拿大的 Tendril 合作创建 Forever ， 这是一种使用 VFX ， 动画的全球设计产品and technology to tell transformational story for leading organisations. The acquisition has allowed private equity backedFutureDeluxe 在战略上与高质量的运营商保持一致 ， 以加速全球扩张 ， 在英国、美国、加拿大、巴西和澳大利亚 ， 同时仍在迎合高端市场投资由▪ 其他交易 ， 如 ENVY 收购绝对邮政或NextStageAM 对 Mathematic Studio 的投资也反映了对该领域的持续兴趣 ， 为未来的进一步并购照亮2023 年第二季度数字服务行业更新4来源 ： EMR 研究 ， ThunderTech 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们GP BULLHOUND 的部门收购可组合的重塑数字体验越来越多地推动商业和内容系统更加灵活、有效和适应性强选择交易记录数字服务提供商将需要帮助客户开发定制和灵活的企业系统▪ 在数字优先的全渠道环境中 ， 客户体验的期望和需求正在迅速变化。传统的单片平台 (例如商业和内容) 正在迅速得到高度灵活的最佳补充 -品种可组合平台收购人▪ Composable 类似于无头技术 ， 它将前端与后端系统分开 ， 并通过 API 进行通信 ，但更进一步 ， 将后端分解为微服务 ， 为诸如ERP 、支付、 PIM 和 CRM▪ 可组合的基础架构提供了几个关键优势 ， 包括 ：−灵活性 ： 根据应用程序需求快速分配资源 ， 根据需要调整组成−可扩展性 ： 可以根据工作负载轻松扩展或缩减资源 ， 从而实现高效的资源利用−与 DevOps 保持一致 ： 可组合的基础架构遵循 DevOps 的原则 ， 该原则结合了软件开发和操作。可组合系统的可编程性简化了持续集成和收购人部署流程▪ 可组合架构支持混合和多云环境 ， 提供一致和灵活的跨不同云平台的基础架构层迈向可组合基础设施的竞赛 ： 准备转型的行业围绕可组合架构和相关数字服务增加资金和并购活动收购人▪ 可组合应用市场规模在 2023 年估计为 52 亿美元 ， 到 2028 年可能达到 118 亿美元 ， 复合年增长率为17.5%(1)▪ Commercetools 是原始和领先的可组合建筑提供商之一 ， 上一次筹集了 1.4 亿美元 ， 估值为2021 年末 19 亿美元。 2022 年的主要投资包括 Shopify 对 Sanity 的投资 ， 以及Contentstack 筹集了 8000 万美元 ，使总资金达到 1.69 亿美元▪ 2023 年该行业出现了并购活动 ， 包括通过弹性路径收购 Unstack ， 通过Netlify ， 在服务方面 ， 收购 Corra由阳狮 Sapient 支持买家在电子商务中的产品具有可组合的解决方案投资由2023 年第二季度数字服务行业更新5注 ： （ 1 ） 复合应用 2023 年全球市场报告 ： 应用开发需求增加推动增长 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本GP Bullhound 最近的数字服务活动咨询收购人投资由收购人投资于收购人收购人投资由收购人收购人收购人投资于投资由2023 年第二季度数字服务行业更新6 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们并购交易和私人融资2023 年第二季度的重要交易默示EV / LTMEBITDA交易价值默示EV / LTM Rev交易日期目标地理目标买方 / 投资者目标描述($m)Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23Jun - 23May - 23May - 23May - 23May - 23May - 23N 美国EuropeRTrinity Hunt Partners, L. P.数字营销和品牌管理应用程序开发机构n. a.n. a.n.