基金市场运行周报（2023年第35期）：股票型新发大增、QDII基金周收益领先

基金研 2023.11.12 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 股票型新发大增、QDII基金周收益领先 基——基金市场运行周报（2023年第35期） 金周 报本报告导读：上周股票型基金新成立大幅增长。资金方面：上周北向资金 净流出79.52亿元。ETF资金流入上证50板块和创新药板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周股票型基金新成立大幅增长。截至2023年 11月12日上午，上周新成立基金33只、募集规模239.92亿份，前 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 基金增持新能源、中特估、数字经济，减持金融、消费、AIGC 相关报告 2023.11.12 市场继续反弹，对冲成本快速上升 2023.11.12 私募市场跟踪周报 一周新成立基金25只、募集规模242.34亿份。从发行产品的类型上 看，债券型上周募集规模153.39亿份，前一周募集规模171.31亿份； 股票型上周募集规模74.03亿份，前一周募集规模19.51亿份；混合 型上周募集规模7.81亿份，前一周募集规模32.20亿份；FOF型上 周募集规模2.37亿份，前一周募集规模13.54亿份。大成景熙利率债A、华夏上证科创板100ETF募集规模分别为79.90亿份、38.95亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出79.52亿元，前一周净流入5.57亿 券元。行业方面，上周资金增持医药生物、传媒、社会服务，流出银行、研通信、电力设备。个股方面，比亚迪、华测检测、泸州老窖位列资金究买入前三。中国平安、新易盛、中际旭创为北向资金卖出前三。 报ETF资金：上周ETF资金流入上证50板块和创新药板块。其中， 告上证50板块流入24.64亿元、创新药板块获资金净流入9.98亿元、 恒生互联网板块获资金净流入3.86亿元。业绩方面，游戏ETF基金 涨幅为6.42%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为1.85%，股票被动指数型基金平均业绩为1.68%，纯债型基金平均业绩为0.19%，混合债券型基金平均业绩为0.31%，QDII偏股型基金平均业绩为 3.38%，QDII指数型基金平均业绩为2.91%，QDII债券型基金平均业绩为1.11%，QDII另类基金平均业绩为-1.25%，REITs基金平均业绩为-0.69%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 FOF组合策略周报 主动债券型基金跟踪周报 2023.11.09 2023.11.07 2023.11.07 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周股票型基金新成立大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出79.52亿元4 2.2.ETF资金：流入上证50板块和创新药板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周股票型基金新成立大幅增长 上周股票型基金新成立大幅增长。截至2023年11月12日上午，上周 新成立基金33只、募集规模239.92亿份，前一周新成立基金25只、募 集规模242.34亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模153.39 亿份，前一周募集规模171.31亿份；股票型上周募集规模74.03亿份， 前一周募集规模19.51亿份；混合型上周募集规模7.81亿份，前一周募 集规模32.20亿份；FOF型上周募集规模2.37亿份，前一周募集规模 13.54亿份。大成景熙利率债A、华夏上证科创板100ETF募集规模分别为79.90亿份、38.95亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 500 479.27 454.15 462.73 406.64 400 308.70 300 282.02289.84 279.86 301.96307.70 268.18 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 277.32 242.3394.92 2222622.69 202.53 197.40 200 185.60 139.49 178.11 151.21351.20 120.71 174.21 1441.3198.74 104.40103.48 107.54 100 101.03 61.86 88.70 28.45 36.96 24.79 9.60 21.00 0 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.11.10。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 120 100 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 97.7416 14 400 350 300 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 80 60 40 28.87 66.23 52.96 313.732.54 26.16 45.20 67.11 35.14 45.38 26.28 76.84 32.99 44.32 38.74 31.07 74.0312 10 8 6 250 14 363.51 355.64 12 300.47 260.91 10 249.83 236.51 215.07 8 180.89 1831.38541.5842.59 168.65160.43 17126.73.956 153.83 137.68 161.87 141.21542.15 174.881641.0741.31 153.396 114.21218.20 111.33 98.98 82.91 4 67.1058.62 72.34 51.27 56.70 61.27 35.9494.48 2 0.00 11.88 15.53 2.100.00 5.07 0 200 150 22.47 2014.58 9.37 19.2106.91 12.76 8.92 8.19 17.89 8.40 20.4121.62 16.86 18.42 19.514 10.43 100 2.954.49 0 6.39 7.00 4.495.46 1.34 6.477.45250 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.10数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.11.10 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 40 7 20111.653 00 1.66 1 8 77.97 80 63.93 60 40 4 37. 27.57 41.63 41.64 32.09 25.15 36.29 31.9132.20 24.70 20 8 6.6 14.518 2.6 15.4215.86 8.76 .26 18.3148.48 11.3160.985.339.558 15.4186.60 2 5.46 .72.5037.810.64 0 9 .99 0 2 2.0 55 .9 1 4.69 8 4.1 90 6.0 8 88.6 7 .4 130 .1 113 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 125 1 20 1 15 10 5 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 9 8 21.16 17.07 13.32 11.93 13.54 12.43 11.1711.13 8.51 6.98 7.567.13 4.99 7.20 4.99 3.38 2.48 4.04 2.420.68 3.33 3.89 2.24 2.36 2.37 0.000.480.00 0.00.740.550.301.600.390.000.37 1.34 0 7 6 5 4 3 2 1 0.100.000.200.00.00 0 30 25 20 15 10 5 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.10数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.10 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出79.52亿元 上周北向资金净流出79.52亿元，前一周净流入5.57亿元。行业方面，上周资金增持医药生物、传媒、社会服务，流出银行、通信、电力设备。 个股方面，比亚迪、华测检测、泸州老窖位列资金买入前三。中国平安、新易盛、中际旭创为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-05-04 2023-05-09 2023-05-12 2023-05-17 2023-05-22