基金市场运行周报（2023年第31期）：QDII偏股型基金平均业绩领先

基金研 2023.10.16 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 QDII偏股型基金平均业绩领先 基——基金市场运行周报（2023年第31期） 金 周本报告导读：上周新成立基金规模21亿份。资金方面：上周北向资金净 报流出131.44亿元。ETF资金流入沪深300板块。QDII偏股型基金平均业绩领先。 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金规模21.00亿份，大幅下降，或受中秋国庆长假因素影响。截至2023年10月15日上午，上周新成 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 上周新发基金规模超300亿，债券型为主 2023.10.11 三季度FOF表现欠佳，部分产品赛道化布局业绩突出 2023.10.10 10月相对看好消费电子，半导体相对谨慎 2023.10.09 立基金11只、募集规模21.00亿份，前一周新成立基金31只、募集 规模307.70亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模5.07 FOF组合策略周报 2023.10.09 亿份，前一周募集规模236.51亿份；股票型上周募集规模6.47亿份， 前一周募集规模31.07亿份；混合型上周募集规模9.25亿份，前一周 募集规模31.91亿份；FOF型上周募集规模为0.20亿份，前一周募 集规模为7.20亿份。国泰中证全指集成电路ETF、浙商兴盈6个月定开A募集规模分别为4.06亿份、3.00亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出131.44亿元，前一周净流出175.27券亿元。行业方面，上周资金增持电子、汽车、医药生物，流出电力设研备、机械设备、交通运输。个股方面，中际旭创、天孚通信、天齐锂究业位列资金买入前三。隆基绿能、中国中免、科大讯飞为北向资金卖报出前三。 告ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块和货币板块。其中，沪深300板块流入45.07亿元，货币板块流入33.82亿元。其他行业板 块，军工板块获资金净流入6.91亿元、黄金板块获资金净流入5.07 亿元。业绩方面，消费电子ETF涨幅为6.35%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.88%，股票被动指数型基金平均业绩为-0.41%，纯债型基金平均业绩为0.05%，混合债券型基金平均业绩为-0.27%，QDII偏股型基金平均业绩为 2.75%，QDII指数型基金平均业绩为1.84%，QDII债券型基金平均业绩为-0.02%，QDII另类基金平均业绩为-1.62%，REITs基金平均业绩为-1.53%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 基金仓位渐企稳，增持消费、金融、新能源，减持周期、基础设施、军工 2023.10.05 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模21亿份3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出131.44亿元4 2.2.ETF资金：流入沪深300板块和货币板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模21亿份 上周新成立基金规模21.00亿份，大幅下降，或受中秋国庆长假因素影 响。截至2023年10月15日上午，上周新成立基金11只、募集规模 21.00亿份，前一周新成立基金31只、募集规模307.70亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模5.07亿份，前一周募集规模236.51亿份；股票型上周募集规模6.47亿份，前一周募集规模31.07亿份；混合型上周募集规模9.25亿份，前一周募集规模31.91亿份；FOF型上周募集规模为0.20亿份，前一周募集规模为7.20亿份。国泰中证全指集成电路ETF、浙商兴盈6个月定开A募集规模分别为4.06亿份、3.00亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 45 40 35 30 25 20 441.3 15 10 1.8 6.9 90 2 05 0 1.0 2 6 6 9 4.7 6 3 .45 28 .6 0 8.7 8 4 198.7 1 3 01.0 1 1.20 315 1.2 15 1 120.7 9 07.54 9.4 1 13 48 3. 10 0 4.4 10 9 262.6 22. 22 8 68.1 1 2 74.2 1 3 6.7 23 40 7. 1 19 31.0 2432.3 1 78.1 1 2 3.6 3 25 02.5 2 2.68 23 0 7.7 30 6 01.9 3 6 79.8 2 0 8.7 30 4 9.8 28 2 2.0 28 .64 406 .73 4.6125 454 .27 479 60050 500 400 300 200 100 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.10.13。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 120 100 80 60 40 20 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 63 . 6 5. 4 8 2 3 4 32.99 1. 21. 4. 106.91 .9 1 6.8 16 2 5 .49 6 6 0 .0 6 .4 .46 5 4 9 .3 .4 1 4 0 .47 8 9 9.1 .38 2.7 1 2 8 7 9.3 4 .9 07 3 8.4 1 62 1 0.4 8 6.2 2 2 9 7.8 9.2 32.5 1 13.7 6 6.1 2 58 7 1 7 2.4 28. 4 38.7 2 4.3 4 8 5.3 5.1 3 20 4 4 2.9 5 11 67 6.2 4 76.8 .74 97 16 14 12 10 8 6 4 400 350 300 250 200 150 100 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 363.51 355.64 300.47 260.91 236.51 215.07 168.65 153.83160.43 180.8917126.379.56 161.87 183.1385147.15484.828.59 137.68 141.25142.15 114.22118.20 98.98 111.33 82.91 67.1058.62 72.34 51.27 56.70 61.27 35.99 44.48 0.00 11.88 15.53 2.100.00 5.07 14 12 10 8 6 4 2 7250 2 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 0000 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.10.13数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.10.13 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 140 1 1 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 20111.65 00 18. 77 80 3. 60 40 3 27. 43 44 32.09 5.15 3 4. 9 31.91 20 1 6 25. .7 18.314 1.0. 6 16.60 3.5925 0.2 0 9. 9 58. 9 .3 958 316 1 .4 5 6 8 6 2 .6 2 12.08 5 .95 .6 2 418 5. 70 2 8 8.4 2 86 1 5.4 1 4.69 18 4.5 57 6.2 1.6 1.6 8 4.1 0 4 7.9 93 6 7.9 6.01 8 66 788.6 .47 130 .13 113 25 20 15 10 5 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 21.16 17.07 11.1711.13 8.51 13.32 11.93 12.43 6.98 3.38 4.04 2.420.68 7.567.13 4.99 7.20 4.99 3.89 2.48 3.33 2.24 2.36 0.000.480.00 0.00.740.550.301.600.390.000.37 0 1.34 0.100.000.20 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.10.13数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.10.13 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出131.44亿元 上周北向资金净流出131.44亿元，前一周净流出175.27亿元。行业方面，上周资金增持电子、汽车、医药生物，流出电力设备、机械设备、 交通运输。个股方面，中际旭创、天孚通信、天齐锂业位列资金买入前三。隆基绿能、中国中免、科大讯飞为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 202