基金市场运行周报（2023年第28期）：QDII另类基金平均业绩领先

基金研 2023.09.18 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 QDII另类基金平均业绩领先 基——基金市场运行周报（2023年第28期） 金周 报本报告导读：上周新成立基金规模回落、债券型领先。资金方面：上周北 向资金净流出152.06亿元。ETF资金流入中证800板块和恒生科技板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金规模回落、债券型领先。截至 2023年9月18日上午，上周新成立基金28只、募集规模222.62亿 份，前一周新成立基金31只、募集规模301.96亿份。从发行产品的 类型上看，债券型上周募集规模174.88亿份，前一周募集规模184.54 亿份；股票型上周募集规模38.74亿份，前一周募集规模97.74亿份； 混合型上周募集规模8.99亿份，前一周募集规模15.48亿份；FOF型 上周募集规模为零，前一周募集规模1.34亿份。兴证全球中证同业 存单AAA指数7天持有、国泰君安同业存单指数7天持有募集规模分别为50.02亿份、22.11亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出152.06亿元，前一周净流出47.56亿券元。行业方面，上周资金增持医药生物、汽车、传媒，流出电力设备、研食品饮料、非银金融。个股方面，中际旭创、江苏银行、三七互娱位究列资金买入前三。宁德时代、贵州茅台、�粮液为北向资金卖出前三。 报ETF资金：上周ETF资金流入中证800板块和恒生科技板块。其 告中，中证800板块流入31.50亿元，恒生科技板块流入10.22亿元。 其他板块，黄金板块获资金净流入8.58亿元、货币板块资金净流入 7.02亿元。业绩方面，创新药沪港深ETF涨幅为5.30%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.87%，股票被动指数型基金平均业绩为-0.64%，纯债型基金平均业绩为0.09%，混合债券型基金平均业绩为-0.09%，QDII偏股型基金平均业绩为 0.10%，QDII指数型基金平均业绩为0.36%，QDII债券型基金平均业绩为-0.10%，QDII另类基金平均业绩为0.59%，REITs基金平均业绩为0.12%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 科技板块上周有所回调，半导体短期仍相对看好 相关报告 2023.09.18 基金增持中特估、周期、半导体，减持制造、医药、科技 2023.09.16 资金流入或将改善，继续关注医药主题基金 2023.09.12 多空因素交织行业波动较大，9月继续看好半导体 2023.09.12 FOF组合策略周报 2023.09.12 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模回落、债券型领先3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周净流出152.06亿元4 2.2.ETF资金：流入中证800板块和恒生科技板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模回落、债券型领先 上周新成立基金规模回落、债券型领先。截至2023年9月18日上午， 上周新成立基金28只、募集规模222.62亿份，前一周新成立基金31只、 募集规模301.96亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模 174.88亿份，前一周募集规模184.54亿份；股票型上周募集规模38.74亿份，前一周募集规模97.74亿份；混合型上周募集规模8.99亿份，前一周募集规模15.48亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模 1.34亿份。兴证全球中证同业存单AAA指数7天持有、国泰君安同业存单指数7天持有募集规模分别为50.02亿份、22.11亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 45 479.27 4544.1652.73 40 406.64 35 30 308.70 282.02 289.84 279.86 301.96 268.1825 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 202.53 222.6220 197.40 139.49 178.11 151.23151.20 120.71 174.21 1441.1389.74 15 104.40103.48 107.54 101.03 88.70 10 61.86 28.45 36.96 24.79 5 9.60 0 60050 500 400 300 200 100 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 2023-06-30 2023-07-07 2023-07-14 2023-07-21 2023-07-28 2023-08-04 2023-08-11 2023-08-18 2023-08-25 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.09.15。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 120 100 80 60 66.23 52.96 45.20 67.11 45.38 76.84 97.74 44.32 16400 14350 12300 10250 8200 363.51 260.91 215.07 168.65160.43 153.83 300.47 355.64 180.8917126.379.5161.87 14 12 10 8 183.3158147.544.88 6 4028.87 313.732.54 26.16 35.14 26.28 32.99 38.746 150 137.68 82.91 114.22118.20 141.25142.15 111.33 98.984 22.47 2014.58 9.37 19.2016.91 12.76 17.89 20.41 16.86 21.62 4100 67.1058.62 72.34 51.27 56.70 35.9944.48 61.27 2 2.95 0 4.49 8.92 6.389.19 8.470.00 4.49 1.34 5.46 250 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 00 0.00 11.88 2.10 15.53 0.00 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.09.15数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.15 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 40 20111.65 00 80 60 40 27.5 18. 20 6 9 0 .9 58 .5 9 3 .3 958 0. 361 1. 6 1 4 5. 6 .7 6 8 0.2 2 .6 2 8 12.0 5 .95 .6 2 8 5.4 1 0 4.7 2 8 8.4 341 5 5.1 2 6 5.8 1 2 5.4 1 9 4.6 81 4.5 1 7 9 6.2 3 9 2.0 4 3 1.6 4 3 1.6 4 8 4.1 0 4 7.9 3 3 3.9 6 7 7.9 7 1 86.0 6 1.6 788.68 7 .4 130 .13 113 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 125 1 20 1 15 10 5 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 21.16 17.07 13.32 11.93 12.43 11.1711.13 8.51 6.98 7.567.13 4.99 3.38 2.48 4.04 2.420.68 3.33 3.89 2.24 2.36 0.000.480.000.000.740.550.30.6010.390.000.37 1.34 0.100.00 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.09.15数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.09.15 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周净流出152.06亿元 上周北向资金净流出152.06亿元，前一周净流出47.56亿元。行业方面，上周资金增持医药生物、汽车、传媒，流出电力设备、食品饮料、非银 金融。个股方面，中际旭创、江苏银行、三七互娱位列资金买入前三。宁德时代、贵州茅台、�粮液为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计