计算机行业周报：AI应用商业化落地加速，数据要素蓄势待发

2023年11月13日 AI应用商业化落地加速，数据要素蓄势待发 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 联系人：张敏 S1050123060003 zhangmin@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -0.2 -6.3 9.9 沪深300 -2.1 -7.7 -5.3 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：小荷初露，数据空间发展潜力无限》2023-11-07 2、《计算机行业周报：365Copilot商用版发布，AI应用时代开启》2023-11-06 3、《计算机行业周报：数“局”已定，关注产业端边际变化》2023-10-30 ▌GPTs、Ai Pin重磅上线，AI应用商业化落地加速 随着重磅产品持续推出，海外AI应用商业化不断迎来突破性进展。11月10日，OpenAI创始人Sam Altman表示，GPTs现已对所有ChatGPT+订阅用户开放。GPTs是OpenAI在开发者大会上推出的一项重磅功能，据OpenAI官方说明，GPTs是ChatGPT的自定义版本，无须任何编码，用户便可以通过对话给予指令和额外相关知识，从而创建一个定制版的ChatGPT。此外，GPT Store将于本月晚些时候推出，届时用户可以通过在GPT Store上线自定义的GPTs实现商业化。同日，美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”，售价为699美元，这是一种安置在服装上的微型投影，可以投屏在手掌上进行交互，目的是“替代手机”。随着海外AI应用的商业化落地节奏加快，国内突破性AI应用有望加速落地，持续看好AI领域投资机会。建议重点关注：科大讯飞（002230.SZ）。 ▌国家数据局动作频频，顶层驱动力持续加强 国家数据局的成立是我国数据管理机构和职责体系的重大改革，将会为数据要素、数字经济以及数字中国建设注入强劲动力。11月9日，根据国家发改委，国家发展改革委价格司会同国家数据局筹备三组召开座谈会。下一步，将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。11月10日，北京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在北京数据基础制度先行区会议上发布《北京数据基础制度先行区创建方案》。方案中提出了数据先行区的总体目标，明确到2030年，汇聚的高价值数据资产总量达到100PB，数据交易额达到100亿元，数据产业规模超过1000亿元，打造“2+5+N”的数据先行区基础架构。此外，国家数据局党组书记、局长在会上围绕着数据“三权”分置、数据流通交易体系以及数据基础设施建设方面作出重要讲话，这是国家数据局局长首次公开发言。自从国家数据局局长首次公开发言，再结合11月9日考-20-1001020304050(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 察调研杭州，走访每日互动、数梦工场、城云科技等企业，可以看出自正式挂牌以来，国家数据局紧密锣鼓地推进工作，数据要素发展或将快速迎来强劲的顶层驱动力。此外，地方积极探索，衡阳市发布衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目，项目起始价为18.02亿元，保证金为3.60亿元，率先推出数据财政实现路径的衡阳方案，公共数据授权运营或将进入大规模落地阶段。建议重点关注：太极股份（002368.SZ）、超图软件（300036.SZ）、广电运通（002152.SZ）、每日互动（300766.SZ）等。 ▌365 Copilot商用版发布，AI应用时代开启 11月1日，Microsoft 365 Copilot 将从11月1日起正式向企业客户提 供基 于AI的生产力 服务 Microsoft 365 Copilot，该服务将为 Word、Excel、PowerPoint 等应用添加生成式 AI 功能，每个用户每月需要支付 30 美元的费用，按年付费。与消费者版Copilot类似，通过获取企业数据，企业版Copilot也会帮助用户完成一系列办公任务。通过运用AI技术，企业版Copilot能够执行大多数由企业助理完成的工作，比如总结视频通话、撰写电子邮件回复初稿以及将Word文档转换为PowerPoint演示文稿。Microsoft 365 Copilot的技术落地和商业化，进一步完善了面向办公场景的人工智能助手类应用市场，也印证了以GPT-4为例的大模型技术在办公场景下的应用前景，AI应用进入全面落地阶段。建议重点关注：科大讯飞（002230.SZ）。 ▌美对华出口芯片制裁升级，昇腾服务器迎千亿市场 10月17日，拜登政府更新针对AI芯片的出口管制规定，除限制美国企业向中国销售芯片，应用材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商也受牵连。据最新规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。工信部也对此作出反应，10月20日，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，下一步将坚持突出重点领域，大力推动制造业数字化转型，推动人工智能创新应用。夯实人工智能技术底座。通过科技创新重大项目，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性的技术突破，提升智能芯片算力水平，释放数据价值，强化“根”技术研发。昇腾芯片作为华为Al算力体系中的核心，昇腾910是为数不多性能对标英伟达A100的国产化Al芯片。目前华为昇腾系列主力 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 芯片有两款，昇腾910( 训练)和昇腾310 (推理)，昇腾910 FP16算力可达320TF-L-O-PS。在美国禁令之下，将进一步倒逼我国加快算力发展，相关产业链有望带来巨大机遇。建议关注以服务器为核心的龙头厂商：中国长城（000066.SZ）。 ▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象 加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8月1日出版的第15期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显IT国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。 ▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间 AI驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。海外方面，2022年11月，OpenAI领投AI法律顾问Harvey的500万美元种子轮融资，全球最大律所已与Harvey达成合作，引入其对话式 AI 聊天机器人，将法律文件的起草和客户案例研究自 动 化 并 用 于 法 律 服 务 。 此 外 ，Casetext公 司 开 发 CoCounsel（AI 法律助理），由 GPT-4 提供支持，可帮助客户快速进行法律研究和证词准备、识别关键文件和关键信息、并且在客户上传合同和需遵守的政策后，其能识别关键条款、冲突和风险等，并提出修改建议。ROSS公司也已与 OpenAI合作推出了其API以进行法律研究。国内方面，随着最高人民法院提出多元解纷、诉源治理的指导思想，人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程。针对诉前环节，要素立案系统通过标准化流程，减少诉讼准备工作量，为提升诉讼立案效率提供可能。建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息(603918.SH)。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表1：重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2023-11-13 股价 EPS PE 投资评级 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 000032.SZ 深桑达A 20.53 -0.14 0.21 0.46 -146.64 97.76 44.63 增持 000063.SZ 中兴通讯 27.21 1.83 2.24 2.85 14.87 12.15 9.55 买入 000066.SZ 中国长城 10.91 0.04 0.14 0.24 272.75 77.93 45.46 买入 000977.SZ 浪潮信息 34.14 1.57 2.07 2.69 21.75 16.49 12.69 买入 002152.SZ 广电运通 11.94 0.33 0.38 0.43 36.18 31.42 27.77 买入 ▌把握战略机遇，数字人民币增长可期 发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。2023年2月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到2025年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币运营管理体系。此次江苏启动数字人民币全域试点，将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用。同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主，有助于带动消费。建议重点关注：拉卡拉（300773.SZ）、新国都（300130.SZ）。 ▌网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙” 近年来数字化场景向多领域延伸，数字经济时代序幕开启，政府、企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛。数据资源催生新机遇的同时，带来了新隐患。传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求，为防范数据泄露、数据篡改等事件发生，以密码为基础的加密技术将在“大保密”的语境下为数字化场景提供信息安全保障。政策层面，2019年出台《密码法》成为构建国家安全法律体系的“四梁八柱”；2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见，目标到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，CAGR超30%。我国商用密码行业将以创新为主导，实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代，引领密码行业迈入快车道。 ▌风险提示 宏观经济风险、市场竞争加剧风险、政策落地不及预期风险、公司推进相关事项存在不确定性。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 5 诚信、专业、稳健、高效 公司代码 名称 2023-11-13 股价 EPS PE 投资评级 002230.SZ 科大讯飞 47.40 0.24 0.45 0.65 197.50 105.33 72.92 买入 002368.SZ 太极股份 29.30 0.64 0.79 1.01 45.78 37.09 29.01 买入 002649.SZ 博彦科技 12.04 0.52 0.91 1.16 23.15 13.23 10.38 买入 003029.SZ 吉大正元 21.16 1.03 1.47 2.14 20.54 14.39 9.89 买入 300033.SZ 同花顺 149.86 3.15 3.84 4.44 47.57 39.03 33.75 买入 300036.SZ 超图软件 19.91 -0.69 0.57 0.74 -28.86 34.93 26.91 买入 300130.SZ 新国都 23.44 0.57 0.71 1.02 41.12