OC & C Global 50 2023

垃圾和胆量 发掘在新世界中取胜的方式 OC & CGlobal502023 OC & C全球50，联合生产 与GROCER一起，跟踪世界上50个最大消费品企业的业绩。我们提供对其最新年度会计的分析，将其纳入全球工业主题。 在我们的最新版本中，我们揭开了2022年排名数字背后的趋势，聚焦于明星表演者，并评估这些企业需要做些什么才能在不断变化的经济环境中保持领先地位。 我们在这份报告中所涵盖的... 全球50个排行榜-谁在和谁在外面 正在崛起的子部门 明星表演者 品牌将如何获得下一波增长 每个快速消费品业务都应该问的5个关键问题 尽管在大流行之后，通货膨胀率在2022年上升到更高的水平，但全球50在另一方面出现了记录收入增长和弹性股价。 尽管在疫情爆发后，2022年通货膨胀率飙升至历史新高，但全球50强企业在另一边出现了创纪录的收入增长和弹性股价。 他们比大多数人都更好地度过了风暴，表现优于更广泛的市场，但在试图恢复利润率并继续增长时，需要谨慎和战略性。现在，向投入成本通缩的过渡已经开始。 随着尘埃落定，将被铭记为动荡和不可挽回的变化的时期，需要将重点转向长期战略。 一旦不再受价格支持，品牌必须仔细考虑下一波增长将来自何处。 总体排名2022全球50强列表 2022:创纪录的收入增长 连续第二年，全球50十年高收入增长。 除一家业务外，所有这些业务都在2021-22年间增长。毫不奇 怪，这种增长是由价格驱动的。然而，响应的交易量弹性小于尽管平均价格上涨了约11％，但报告价格和数量的公司仍令人印象深刻地实现了持续的数量增长。 随着消费者受到挤压，Private Label获得了整体份额。然而，这在类别或国家之间并不一致-在许多细分市场中，全球50强品牌继续成功赢得份额。 关键状态: 息税前利润增长 啤酒和烈酒：大流行的长期反弹帮助推动了c.5％的销量增长尽管c.10%的价格上涨，导致了一个惊人的c.15%的收入增长然而，随着covid的积极冲击的出现，这种情况在2023年已经放缓。 全球50人中的34人看到绝对息税前利润增长2021-22. 强劲的收入增长失败告诉完整的故事：2022年是一个具有挑战性的一年。 尽管价格上涨，但飙升的投入成本仍然给利润率带来压力。2022年，全球50年息税前利润处于过去5年的最低水平，全球50年息税前利润中只有17家成功实现了收入和利润率的增长。 运营成本削减计划-主要是营销支出的减少-帮助减轻了一些但不是全部的影响。 75%全球50减少营销作为收入的百分比 强劲的收入增长足以推动绝对总额全球50国集团的息税前利润增长了4.4%，尽管在通货膨胀的背景下，这一利润当然价值较低。 然而，该行业的相对弹性是投资者认可-全球50股股价，特别是烟草和食品与饮料行业的表现优于大多数行业，股价下跌1%，而技术行业和汽车行业则下跌39%。 2022年，全球50家公司的息税前利润率处于过去5年的最低水平，全球50家公司中只有17家成功实现了收入和利润率的增长。 c.50%全球50人中有减少了他们的绝对营销支出 New参赛者 来自Hersheys，五粮液和Saputo的强劲增长也使它们进入了2022年全球50强排名 第一次，“消费者健康”纯游戏被引入全球50。 今年排行榜的显著变化，特别是新进入的排行榜，表明仍然有机会通过快速适应变化的适应性战略来增长。 Haleon和Kenvue分别从葛兰素史克和强生公司分拆出来，have beenadded to the mix. These players benefit from有吸引力的市场顺风，现在有了战略重点和清晰度，并授权投资于与他们的类别相关的价值创造杠杆(与他们以前的制药公司的价值创造杠杆相比)。 Star表演者 “我们的明星表演者是那些继续追求和塑造长期战略的人-包括通过NPD和营销推动首映的活动，以及将投资组合转向增长领域的无机活动” CLAIRE DANNATT, PARTNER HALEON Haleon于2022年脱离GSK并受益于战略和业务重点，这给了他们。 该公司在2022年实现了13.8％的销售增长，在市场顺风的推动下，特别是在呼吸健康业务方面，成功的产品开发和eCommece销售额的增长 他们也取得了1.1 ppt利润率提高通过实现与辉瑞消费者健康业务合并产生的协同效应和一系列成本管理举措。 穆泰 茅台的增长是由对DTC渠道的投资推动的，特别是在新的茅台应用程序中(直接销售额在2022年增长了约105%). 2022年3月，该公司推出了'我的茅台'应用程序这使得他们能够以诱人的价格出售茅台白酒(即没有大量批发标记），受到客户的欢迎。该应用程序还帮助该品牌扩展到新的客户群，尤其是年轻一代。 赫希伊的 好时的16.1%增长看到公司爬了9个地方进入全球50度首次。 尽管其价格大幅上涨，但该业务仍成功增长。北美糖果业务，因为消费者在“零食”上花费的意愿仍然活跃。 2021年收购了快速增长的咸味零食类别（Dot 's Pretzels and Pretzel Inc.），也为增长提供了支持。好时取得的成就北美咸零食类别收入增长21%. LVMH LVHM成功地利用了后Covid市场对奢侈品、香水和化妆品以及葡萄酒和烈酒的强劲顺风。 他们的香水和化妆品业务在美国和日本尤其强劲增长，因为他们通过主要品牌的新产品发布成功地吸引了消费者的消费反弹 在葡萄酒和烈酒中，强劲的底层顺风结合创意品牌和营销活动以及有针对性的地域扩张帮助了业务在香槟和葡萄酒中增长24%and14%的干邑和烈酒. 图 帝亚吉欧强大的BWS子类别全球品牌组合使他们能够利用Covid后不同地区和渠道的市场复苏。 除其他外，企业受益于精神的强劲增长在北美，随着贸易渠道的复苏，在Guess品牌的强势推动下，欧洲啤酒的增长，以及亚洲和中东旅游零售渠道的复苏。 展望未来：（谨慎）乐观的故事 重新思考的时间 历史告诉我们，当我们过渡到一个时期的输入成本下降，全球50将有机会恢复边际。 鉴于过去三年的动荡时期，消费者的偏好和行为已经迅速转变。 随着大流行期间和之后类别规范受到挑战，供应商和零售商之间的联系也在不断发展，全球50强将需要建立对这些动态的更新视图. 这绝不是一项简单的任务。品牌必须谨慎行事：类别动态已经改变，消费者仍然受到挤压，零售商将优先考虑降低价格或保护自己的利润。 品牌必须了解类别架构在哪里已经变形，弹性是如何变化的，以及他们的产品在这种“新常态”中扮演的角色。 为了最大限度地利用这一机会，全球50强企业需要： •重新了解可能因最近的动荡而扭曲的消费者和类别•利用这一点来确定他们的投资组合、范围和定价策略需要发展，以及可以利用哪些杠杆来保护和提高利润率•使对零售商的销售引人注目，集中在这些杠杆将如何为双方创造价值 品牌必须了解类别架构在哪里变形，弹性如何变化，以及他们的产品在这种“新常态”中扮演的角色。 路由至利润率恢复 一旦品牌对他们的类别、消费者和经济在过去三年中的发展有了清晰的认识，他们就需要 确定他们的投资组合、范围和定价策略需要如何发展，以及哪些杠杆将最好地帮助恢复利润。 有一系列可用的杠杆，以及过去50国集团成员成功拉动它们以恢复利润率的例子。 这一次，正确的组合将取决于具体的品牌的市场地位以及类别和消费者特征。 重新关注长期 在2022年，我们看到全球50强的例子开始重塑投资组合和商业模式，以便在3个关键领域取得未来的成功。然而，需要做更多的工作。 随着企业开始超越过去3年的动荡，必须重新关注长期战略。他们将需要确定下一波 增长将来自以及商业模式将如何发展，以确保它们在快速发展的环境中保持相关性。 AI ESG并购 随着企业开始超越过去3年的动荡，必须重新关注长期战略。 兴奋或报警:AI问题 我们都知道，AI将军有潜力改变我们开展业务的方式-提出严峻的威胁以及全球50的重要机会。 Example 可口可乐已使用AI为产品开发提供信息。该公司使用其GenAI工具来识别苏打水的流行产品组合，并根据分析结果推出了CherrySprite和ExoticMangoCoke。 在全球50人中，有关AI的对话正在进行中。但是，该技术的采用主要限于“狭窄的AI ”应用程序-主要是推动供应链效率，深化消费者见解。报告的Gen AI模型用例很少见。 品牌正在进行的AI计划将利用OpenAI工具进行运营用例和营销。 Gen AI在整个价值链中都有潜在的应用，尤其是在类别和消费者洞察、直接针对消费者参与的超个性化、市场分析和高级供应链规划方面。 那些迅速采取行动利用技术的人可以创造物质竞争优势。那些看不到力量平衡的人转移到竞争对手和/或零售商。 30%全球50强提到他们积极在2022年年度报告中使用AI 没有借口对于ESG 尽管经历了过去一年的艰难经济气候，但全球50国仍在继续在ESG上取得进展。 在全球50强企业中，有几家企业在减少排放的同时表现出持续的产量增长。 他们设定了更详细和可衡量的目标，提高了ESG报告的复杂性，最重要的是，在这些目标方面取得了进展。 对于这些报告，范围1、2和3的排放量在2021 - 22年下降了5％，因为企业开始对其长期目标采取行动，以实现净零。即使在对数量变化进行了指示性调整之后，这种下降趋势仍然存在。 ESG的进一步发展可能需要投资者的持续压力，因为他们开始寻求ESG披露的透明度。 Example 联合利华于2022年发布了气候转型行动计划（CTAP），该计划评估了价值链每个阶段的温室气体排放，并通过分析温室气体排放水平的趋势和驱动因素，概述了减少排放的量身定制方法。 该组织的气候与自然基金于2020年启动，承诺到2030年投资11亿美元气候、自然和废物项目。到2022年，联合利华已经承诺超过2.2亿美元。 1.致力于ESG相关内容的年度报告的比例2.数据收集基于公司的FY21和22年度报告以及单独的ESG报告FY21和223.不包括6家未披露2021年和2022年可比年报的公司4.全球50强企业中；4家公司尚未发布FY22ESG报告 多样化投资组合和价值链 2022年全球50年并购活动所需的经济气候警示，交易规模低于前几年，少数群 随着时间的推移，随着企业寻求改变其运营方式，我们可能会看到更多的以能力为导向的收购。以前被视为必不可少的资产(如制造业)可能不太有效地利用资本。 体证明更受欢迎。 尽管如此，这些企业利用并购将投资组合分散到增长类别，继续重塑其业务。 在许多情况下，这些资产可能更好地由其他人拥有行业参与者，从损益表和资金将部署在其他地方。 随着世界的不断发展，消费者商人面临着一个重要的问题： 他们应该-不应该-在整个价值链中拥有什么来最有效地部署资本？ 随着时间的推移，随着企业寻求改变其运营方式，我们可能会看到更多以能力为导向的收购。 要考虑的5个问题关于你的生意 如果你想帮助回答这些问题，或者如果你想找出更多关于OC & C快速消费品全球50强，我们的团队很高兴收到您的来信。联系我们的消费品团队：consumer @ occstrategy. com 最近的经济升级如何影响您的类别和消费者？ 2随着输入成本的下降，您可以拉动哪些价值创造水平来实现最大限度的利润恢复？ 你应该在哪里在你的投资组合中下注来推动中期增长？ GENAI在您的价值链中存在哪些机会和威胁？ 现在我们已经设置了雄心勃勃的ESG目标——实现这些目标的途径是什么？ OFFICES贝洛奥里藏特波士顿香港伦敦墨尔本米兰慕尼黑纽约巴黎鹿特丹圣保罗上海悉尼华沙 不寻常的感觉TMoccstrategy.com 要分享您的经验，开始您的战略调整，或继续讨论，请联系 关键联系人 Will Hayllar,合伙人will. hayllar @ occs