公司发布23年三季报,营收和净利润均实现高增长。其中,Q3营收和净利润增速亮眼,归母净利率更是达到了8.35%,创历史新高。这主要得益于公司持续的降费策略和提质增效,以及特高压和主网建设的大年带来的需求增长。此外,公司海外市场也展现出良好的增长潜力。考虑到公司业绩持续超市场预期,我们上调了公司23-25年的盈利预测,并给予“买入”评级。然而,我们也需要关注电网投资和特高压建设不及预期等风险。
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