电子行业周报：消费电子复苏趋势有望延续，华为链或将持续发酵

电子行业周报（2023.10.09-2023.10.13) ■核心观点 增持 (维持) 市场行情回顾 过去-周（10.09-10.13），SW电子指数上涨4.90%，瓶块整体地高沪深300指载5.60pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子亿学品Il、消资电子、元件、其他电子1I、半手体涨跌幅分别为6.80%、1.79%、5.85%,5.59%、4.48%,3.95%. 行业：电子日期：2023年10月16日 分析师：马永正Tel:021-53686147E-mail:mayongzheng@shzq.comSAC编号：S0870523090001 联系人：潘恒Tel:021-53686248E-mail:panheng@shzq.comSAC编号：S0870122070021 核心观点消费电子： 受传统旺季以及终端需求改善等因素影响，消费电子板块录气度有望迎来上扬。手机端：华为爆款机型有望带动新一轮手机创新周期，诺证券日报报道，华为已上调了2024年手机整休出货量目标为6000万-7000万台，较2022年3000万台出货董大临提升，此外Mate60系列手机下半年日标将提升超20%，并且向千长期处于缺货获态，目前该系列手机在第三方平台价格涨临10%-60%，华尔街见闸报道移，W36（9月4日到9月10日）华为销营市占率高达17%位居市场第2，PC端：令益于库存水平修复以及需求反弹，23Q3全球个人电脑总出资量为6560万台，周比-7%，组环比+8%，23Q3出货量创下近一年内的最低跌临 存储：产业链供需两端改善力度或将愈加明显，新一轮涨价周期有望来临，据某微网消息，供应链上下游龙头公司表示受三星等存储原厂减产以及国内闪存龙头存储题超产能不足影响，内存和闪存元器件采购成本还步上涨。相较此前的价格低点，国内存储累下游龙头全业NAND闪存芯片采购成本上涨近20%，DRAM内存芯片采购成本上涨约30%，此前据物国经济日报提道三星电子近期与包拆小术、OPPO和谷歌在内的客户签要了存储慈片供应协议，价将比其现有DRAM和NANDFlash今同高出10-20%，据桌邦咨询是示，白23Q4起DRAM导NANDFlash均价开始全面上涨，预估Q4合约价涨格约3%-8%，半导体设务：北方华创在手订单饱满，23Q3业绩实现稳健增长，国产势代进程顺利，2023年第三季度预计实现营收57.3-65.6亿，同比+25.42%-+43.59%，取中值为61.45亿，同比+34.52%：归导净利润10-11.6亿，网比+7.36%-24.53%，取中值10.8亿，同比+16.00%。面板：受旺季备货拉动，手机面板价格稳中有涨。a-si：10月a-si面板品牌端需求保持平覆，价格基本企稳，预计Q4口-Si面板价格仍保持平稳，部分面板厂给华南的产品价格或将小幅上涨；LTPS：10月LTPS面板旺感需求仍未减退，供不应求将持续至年底，部分低价产品已成功涨价：AMOLED：刚性及柔性AMOLED面板价格降幅收敏趋稳，其中柔性AMOLED面板主力厂商为挽回长期现会流亏损状况逐步开始从低价产品上调价格。■投资建议 相关报告： （华为秋事发布会多款新品呈现，OLED车用领域渗逢单持续增长》2023年10月08日 《存能23Q4有望有积板表现，中美沟通加强或减轻科技企业翼易压力》2023年09月25日 （存储价格拐点已现，LED电影屏市场国产替代空间广间》2023年09月19日 维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续置，风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导依设计领成部分博弃复苏：目前电子半导依行业市盈争处于2018与以来历史较低位超跌标的并且其备真实业资和较低PE/PEG的个股机会，AIOTSoC芯片建议关注中科蓝讯和矩芯科技：模拟芯片建议关注力芯微：建议重点关注驱动芯片领瑞峰昭科技和新相微：半导体设备材料建议重点关注华海该科、新莱应材、华兴源创和清测电子：XR产业链建议关注兆威机电：折叠机产业链重点关注东唑股份：建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关泽华为供货商汇创达。风险提示 中类贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、围产替代不及预期。 目录 1.1械块表统1.2个股表现2行业新闻3公司动态4公司公告..5高频数据遗踪. 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13)图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13）....3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13）....4图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年8月）图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年6月）图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年7月)图7：电视面械价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日）图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日）.............图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日）.....图10：手机面板价格（单位：关元/片，截至2023年8月）....10图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年10月13日）图12：NANDFIash价格（单位：美元，截至2023年8月）...11 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（10.0910.13)表2：A股公司委闻核心委点（10.09-10.13) 1市场回顾 1.1板块表现 过去一月（10.09-10.13)，SW电子指数上涨4.90%，板扶整体范赢沪深300指数5.60pct、跑创业板综指款4.45pct。在31个子行业中，电子排名第1位。 资料来源：iFinD，上净证券研究所 过去一周（10.09-10.13）SW电子二级行业中，光学光电子板块上涨6.80%，幅最大：涨幅最小的是电子化学品Ⅱ板块，上涨1.79%光学光电子、电子化学品、消费电子、元件、其他电子II、半导体涨跌惨分别为6.80%、1.79%、5.85%、5.59%、4.48%、3.95%, 资料来源：iFinD，上停证惠研究所 过去一周（10.09-10.13）SW电子三级行业中，光学元件板块上涨13.33%，涨幅最大：涨跌幅持名后三的板块分别为集成电路刺造、电子化学品川以及半体材料板块，涨跌管分别为0.00%、1.79%2.05%。 资料来源：iFinD，上净证象研究所 1.2个股表现 过去一周（10.09-10.13）涨幅前十的公司分别是硕贝德(63.77%）、欧非光（60.94%）、光弘科技（48.84%)、恒铭达(41.24%）、商络电子（37.04%），好上好（35.39%)、冠建科技（32.03%）、的家料技（30.12%)、麦捷科技（29.93%）、万润科技（29.77%），跌幅前十的公司分别是源杰科技（-17.77%）、紫光网微（-10.00%），工业富联（-9.24%），款腾精工（-8.07%）国力股份（-7.52%）、复旦微电（-7.48%）、三新科（-7.46%）、富创情密（-7.40%）、思瑞游（-7.12%）、对瓷材料（-5.85%）。 2行业新闻 23Q4DRAM合约价将转为上涨，季涨幅预估3~8% 10月13月消息，据TrendForce集邦咨询研究是示，自第四季起DRAM与NANDFlash沟价开始全面上涨，以DRAM未看，预估第四季合约价季涨%约3~8%，而此波涨势能否难续需观繁供应商是否特续坚守减产策略，以及实际需求回温的程度，其中最关键的是通用型服务器领或。（资料来源：集邦咨询） 10月手机面板行情：手机面板价格稳中有涨 10月13日消息，受旺享备货的拉动，手机面板供应紧张的状态已持续整个第三手度，进入第四季度，各技术别手机面板需求仍然强动，价格至现“您中有涨态货（资料采源：CiNNOResearch） 华为上调明年智能手机出货量目标 10月13日消息，随着Mate60系列手机销量不断等升，毕为上调司年驾能手机出货量目标。日前，据接近华为人上消息，华为将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台，较2022年3000万台的出货量大器提升。（资料来源：中国经济网） 亿航获额全球首张无人年歌载人eVTOL型号合格证 10月13日消息，中国民用就空局正式向亿航领发EH216-S的型号合格证，而这电是全球第一张无人驾默裁人eVTOL型亏合格证。随着造航证的额发，亿航EH216-S电将具备开启载人商业运营的资格。亿航相关负责人表示，下一步，我们将从低空案游这个应用场景开始，退步开展商业运营，将依据无人写致航空器飞行管理替行条例》等的相关规章，以及中国民航局的指导，合法合现稳步推进商业化运营。（资料来源：钛媒体） 阿界M9华为智能大灯可实现弯道光毯照明等多项功能 10月11日消息，近日网上呼光了一则问弄M9华为智能大灯效采的视效。视频显示，同界M9搭载的华为驾能大灯净态时可以投影节日税福、音乐，天气等，而在动态时可以实现弯道光隧照明、丰距提示、窄路示宽、变道提示、车道安全指引，礼让行人等多项功能。（IT之家) 3公司动态 【大立光】潜望式镜头模组需求旺盛，大立光Q3净利环比大涨61%10月13日消息，大立光第三季税后净利润为新台币59.52亿元，为近季来最佳，环比大涨61%。大立元作为草果iPhone15原列新机镜头主力供应商，iPhone15新机最大亮点为旗机种首度括载望式镜头，由大立光独家供应，加上华为重返5G市场，新推出的Mate60Pro同样采清望式镜头设计，大立光也是其高阶镜头主力供应商，在两大客户新机力据下，直接带动大立光业续的增长，（资料来源：芯智讯） 【三星】三星Q3营业利润2.4万亿韩元，同比大跌78% 10月11日消息，根据三星发布的初步财技足示，预计第三享营收年减13%至67万亿韩元（约500.2亿美元），格低于LSEGSmartEstimate共识预期的67.8万亿元。营业利润为2.4万亿韩元（约17.9亿美元），较2022年同期的10.85万亿韩元大跌78%，低于LSEGSmartEstimate调查所预期的2.1万亿畅元（约15.6亿关元)，但值得注意的是，三星二季度和三季度的营业利润呈现逐季增长，是第一季6400亿帮元（创2009年以来最低）、第二季6，700亿韩元的三倍以上。（资料来源：芯智讯） 【联发科】联发科三季度营收1100亿新台币，环比增长12.1% 10月12日消息，联发称公布了9月业绩，单月合并营收达新台币360.78亿元，同比下滑36.23%，环比下滑14.62%，含并第三字（7-9月）营收达新台币1.100亿元，环比增长12.1%，超过财测上限的新台币1,089亿元，累计前九月合并营收达新台币3.038亿元，较去年用期减少31.03%。殖着智能手机市场的缓步复苏，品牌厂商积极备资，景气度有望走出低谷。（资料来源：芯智讯） 【三星】三星3nm获得新订单！将为美国HPC客户代工服务器芯片 10月12日消息，根据韩届IC设计公司ADTechnology发布的新阅稿称，三星品网代工业务（SamsungFoundry）的3nmGAA制程工艺己经获得了一份订单，将为海外公司制途服务器处理器。（资料来源：芯智讯） 4公司公告 5高频数据追踪 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：中国督能手机月度出贷（单位：万部，截至2023年7月） 资料来源：IFInD，上海证表研究所 资料来源：iFinD,上海证联研究所 资料来源：iFinD,上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 6风险提示 1）中关贸易厚择加剧 中美贸易导擦加剧，关方加大对国内企业的制我力度，部分公司的经管或受到较大影响。 2）终端需求不及预期 下游终端