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本周北美/中国台湾算力个股多数下跌,申万电子细分行业普涨。消费电子需求拐点隐现,光学/PCB等多个赛道值得关注。AI算力坚定看好,建议关注投资机遇。建议关注个股:海外算力主线:工业富联/沪电股份;消费电子主线:蓝思科技/舜宇光学/水晶光电/传音控股/立讯精密/领益智造/欧菲光/大族激光等;国产替代主线:【设备】中微公司/北方华创/拓荆科技/精测电子;【零部件】茂莱光学/英杰电气/富创精密/福晶科技;【材料】沪硅产业/鼎龙股份/兴森科技等;【存储】兆易创新/北京君正/东芯股份/普冉股份。风险因素:宏观经济波动风险;电子行业发展不及预期风险;汇率波动风险。