办公室、零售和住宅市场1h 2023 整体租金继续下降香港东部跌幅最大 ， 而香港南部则因建筑篮子调整而小幅上涨4 月 19 日2023Forecast子市场Q2 22Q3 22Q4 22Q1 23Q2 23Q - o - Q ∆YTD ∆(峰值)$165.2$138.5$78.6$56.3$36.3$68.2$36.9$44.2$75.9Prime Central$111.6$96.7$55.2$45.7$29.1$49.1$29.1$34.3$55.1$108.9$94.7$54.5$46.0$29.2$47.6$29.3$33.9$53.9$106.3$92.0$52.8$44.3$28.2$46.3$28.1$32.9$52.0$105.2$90.7$52.3$43.3$27.9$45.5$27.4$32.9$51.2$102.5$88.6$52.1$41.4$28.1$44.5$26.8$32.6$50.0-2.6%-2.3%-0.4%-4.2%4.8%-3.6%-3.7%-1.3%-6.4%3.6%-6 ~ -4%-6 ~ -4%-4 ~ -2%-9 ~ -7%-3 ~ -1%-7 ~ -5%-8 ~ -6%-4 ~ -2%-7 ~ -5%大中部地区湾仔 / 铜锣湾香港东香港南部大尖沙咀九龙东-2.2%-2.4%-1.2%-2.1%-3.9%-4.6%-1.2%-3.6%九龙西所有地区平均单位 ： 净有效租金 ， 港元 / 瑞士法郎 / 月注 ： 截至 2023 年 6 月的数据香港甲级写字楼整体租金净有效租金 ， 每股港币80社会动荡Prime Central:大中环地区的 12 座主要办公楼大中部地区: 金钟、中环及上环 ， 包括总理中环香港东: 北角、鱼涌及太古城香港南部： 黄竹亨和薄扶林757065Jun 2023$50.0大尖沙咀: 尖沙咀、尖沙咀东、红磡及九龙站九龙东: 观塘、牛头角、九龙湾及启德2019 年 4 月 （ 峰值 ） ： 75.9 美元605550452023 年第二季度 ： 50.0 美元差异 ： - 34.2%九龙西: 九龙塘、旺角、长沙湾、葵涌及荃湾注意 ： 租金基于 NFA ， 不包括空调和管理费以及政府费率来源 ： Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场3 负净吸收改善一些分散的子市场表现出改善子市场2019202020212022Q3 22Q4 22Q1 23Q2 23大中部地区湾仔 / 铜锣湾香港东香港南部大尖沙咀九龙东-427,700-187,100195,70011,100-507,600-429,500-279,400-82,40010,400-261,700-241,500-20,800-152,500-59,300146,800-578,700-224,400181,300105,40046,900-119,200-31,800347,80025,300-67,80078,200-16,000700-119,600-63,700-123,30013,500-107,60026,20057,300-20,000-186,7006,300149,300645,7003,500-532,200-334,000-130,000-2,295,20037,400-2,20030,400-39,600-88,800140,700-6,9001,50026,700九龙西102,400250,600-63,200183,400-12,90051,900Overall390,500-27,100-248,200-172,700注 ： 截至 2023 年 6 月的数据吸收 （ 百万 sf ， NFA ）Y - o - Y 比较Q - o - Q 比较2.52.01.51.00.50.40.30.2-2.30.0-0.5-1.0-1.5-2.0-2.5-0.03-0.2-0.2-0.62019202020212022Q3 22Q4 22Q1 23Q2 23大中部地区湾仔 / 铜锣湾香港东香港南部大尖沙咀九龙东九龙西Overall来源 ： Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场4 向上可用性趋势放缓大尖沙咀的可用性显着提高子市场Q3 2010.2%11.2%8.1%Q4 2010.9%12.9%8.4%Q1 2112.0%14.4%10.1%14.1%13.6%17.4%17.2%14.0%Q2 2111.6%15.5%10.0%17.8%14.5%18.3%15.2%14.4%Q3 2111.0%16.3%11.0%16.1%13.4%16.7%15.1%13.9%Q4 2110.6%15.5%11.2%15.4%13.5%16.5%13.6%13.6%Q1 2210.5%14.4%12.2%14.8%13.0%16.2%17.1%13.6%Q2 2210.9%14.4%13.8%14.5%13.4%16.4%15.0%13.8%Q3 2211.6%14.4%16.6%18.7%13.4%22.1%16.5%16.1%Q4 2212.1%13.6%16.8%18.7%13.1%24.6%16.8%16.7%Q1 2312.8%14.3%18.1%18.1%14.0%23.8%16.9%17.1%Q2 2313.5%14.0%17.5%18.9%15.9%23.8%15.7%17.3%大中部地区湾仔 / 铜锣湾香港东香港南部大尖沙咀九龙东10.7%10.9%14.9%16.6%11.6%11.7%12.0%16.0%17.5%12.6%九龙西总体可用性 *注 ： 可用性包括目前空置或未来 12 个月内空置的已确认租赁库存注 ： 截至 2023 年 6 月的数据可用性 (%)Q3 20Q2 232520151050GreaterCentral湾仔 /铜锣湾香港East香港SouthGreater尖沙咀九龙East九龙West来源 ： Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场5 银行和金融仍是主要驱动力其他业务板块在第二季度分布更加均匀% 按 NFA sf 计算的新租赁交易比例银行与金融其他3.3%无限极广场8, 900 sfTMT公共 4.4%花园三路友邦保险中心17, 700 sf28, 500 sfSector7.0%银行与金融24.9%医疗 / 健康 / 美容专业服务8.0%诊所Chung Chi Leung Hilson黄美山2023 年第二季度新租赁Transactions伯克希尔大厦11, 700 sf柔性空间9.3%李花园二号12, 400 sfHarbourside HQ (Octa Twr)13, 900 sf医疗 /健康 /美15.5%消费品 / 制造业InsuranceInsurance12.5%消费者产品 /Manufacturing15.1%两个太平洋广场16, 200 sf德文郡之家德文郡之家49, 000 sf12, 800 sf九龙West3%柔性空间38%18%15%14%11%1%香港South两个太平洋广场11, 200 sf大新金融中心10, 600 sf中信大厦13, 600 sf总租赁建筑面积:581, 000 sf来源 ： Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场6 办公室市场 1H 回顾和 2H 展望主要外卖第二季度负净吸收改善至 172, 700 sf ，与第一季度的 248, 200 sf 相比12345整体租金继续下降 ， 租户采取租金较低的升级优势银行和金融仍然是领导者 ， 而医疗 /健康 / 美容需求增加中国律师事务所在市场上变得更加活跃新的设置和扩展活动中美关系有望取得进展 ， 并带来商业信心的潜在改善和经济活动 零售销售继续反弹奢侈品零售商和药店最受益于游客的回归1 月 - 5 月零售销售(港币十亿元)201934.8727.6622.2218.9922.07206.06202011.5013.1010.1616.4024.68134.33202115.4316.459.73202214.0714.1110.0615.7223.10142.14202324.8521.7313.8216.3421.11171.94Y - o - Y ∆76.6%54.0%37.4%3.9%珠宝和手表时装及配饰药品和化妆品食品、酒精和烟草超级市场15.8122.22146.29-8.6%21.0%TotalHK $Bn3530252015105零售销售 （ 2019 年 1 月 - 5 月 - 2023 年 ）0珠宝和手表时装及配饰药品和化妆品食品、酒精和烟草超级市场20192020202120222023资料来源 ： 香港政府统计处 ； 高纬研究Cushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场9 大街上的租金逐渐增加所有地区的季度租金增长率均为个位数Districts2019$1,520$1,448$6672020$870$944$384$331$271$2072021$831$900$376$332$278$2112022$764$851$366$323$271$2072023 年第一季度$783$860$378$333$277$2112023 年第二季度$805Q - o - Q ∆2.9%1H 2023 ∆5.3%铜锣湾尖沙咀Central$8721.4%2.5%$3923.8%7.1%旺角$491$3412.5%5.4%元朗屯门$352$2852.8%5.2%$263$2172.9%5.0%HKD psf pm （ 可销售 ）放松的社会动荡COVID - 19入境旅行2,0001,8001,6001,4001,2001,0008006004002000铜锣湾Central尖沙咀旺角元朗屯门资料来源 ： 土地注册处 ； 市场信息 ； Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场10 在大多数地区进一步减少了空缺由药房运营商的扩张活动支持Districts20192.6%202013.1%18.3%17.9%23.6%20217.9%20227.9%2023 年第一季度7.9%2023 年第二季度5.3%铜锣湾Central10.0%3.6%9.9%11.3%16.7%12.7%9.9%7.0%尖沙咀旺角13.1%14.5%15.5%10.9%13.1%10.9%12.7%放松的入境旅行空置率 (%)25社会动荡COVID - 1920151050铜锣湾Central尖沙咀旺角资料来源 ： 土地注册处 ； 市场信息 ； Cushman & Wakefield ResearchCushman & Wakefield | 1H 2023 香港办公室、零售及住宅市场11 上半年 2023 年主要商业街交易药房正在扩大 ， 而奢侈品零售商则专注于在黄金地段进行整合 / 搬迁活动Central铜锣湾尖沙咀旺角12731913 116510428尺寸(GFA)Monthly租金 （ 港币 ）尺寸(GFA)Monthly租金 （ 港币 ）尺寸(GFA)Monthly租金 （ 港币 ）尺寸(GFA)Monthly租金 （ 港币 ）类别类别类别类别珠宝 &手表Luxury化妆品珠宝 &手表8, 700 sf1,000,000500,00018, 000 sf3, 600 sf1,