产业观察29期【新能源车产业跟踪】新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展

产业观察 产业研究中心 2023.10.10，29期 【氢周一见】氢枫能源完成D轮股权融 资 2023.10.06 【数字经济周报】蔚来汽车发布首款手机、首颗自研芯片 2023.09.27 【科技制造周报】智多晶完成数亿人民币 E轮融资 2023.09.27 【新能源周报】固态锂金属电池厂商欣视界科技完成亿级融资 2023.09.26 【新能源车产业跟踪】半固态先行，引领固态电池产业化浪潮 2023.09.25 往期回顾 作者：�浩 电话：0755-23976068 邮箱：wanghao013539@gtjas.com 资格证书编号：S0880513090004 【新能源车产业跟踪】新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展 摘要：产业链价格与最新趋势跟踪，点评产业最新风向 产业链跟踪 据上海钢联数据，电池级碳酸锂价格止跌企稳，10月8日均价报16.89万元/吨。 新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展。乘联会发布9月1-24日新能源车市场零 售50.8万辆，同比2022年同期增长33%。9月1-24日，乘用车市场零售125.6万辆，同比2022年同期增长13%，较上月同期增长6%，2023年以来累计零售1,446.8万辆，同比增长3%；9月1-24日，新能源车市场零售50.8万辆，同比2022年同期增长33%，较上月同期增长11%，2023年以来累计零售495.1万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发59.5万辆，同比2022年同期增长40%，较上月同期增长17%，2023年以来累计批发567.5万辆，同比增长39%。一体化压铸环节降本增效，缩短车型设计周期，受新车销量增长带动发展趋势向好。一体化压铸技术正从后底板向前机舱+后底板一体化压铸突破，预计2024年上市的蔚来ET9，理想W02将使用前机舱+后底板一体化压铸技术。 芳纶涂覆性能优异，长期将受益于新能源车更新迭代需求。（1）芳纶涂覆涂层薄。芳纶是一种芳香族聚酰胺，膜结构多孔且内部互相联通，因此可使锂离子在其中传输通畅。芳纶膜涂覆后涂层很薄，约1 μm-2μm，相比PVDF+陶瓷混涂后多在2μm以上。因为芳纶密度是所有涂覆材料中最低的之一，是陶瓷涂覆的40%、PMMA的50%、PVDF的80%。（2）芳纶涂覆涂层耐热性好。对位芳纶耐热性400度，180度下其热收缩不到5%，不易爆易燃，可满足高端电池需求，且其涂覆均匀，一致性较好，无颗粒。其他涂覆材料如PVDF耐热度仅150度，涂覆一致性较芳纶更差，有小颗粒，陶瓷隔膜170度就会收缩。（3）芳纶涂覆隔膜离子导电性好。芳纶隔膜离子电导率高达1.51ms/cm，隔膜在电解液中具有更高的湿润性，减少电池的活化时间，显著提高长循环的电解液体系稳定性。使用芳纶涂覆隔膜的电池体系同环境下可载更多电解液，从而提高电池比容量。（4）芳纶涂覆隔膜机械性能好。其抗穿刺性能高于陶瓷隔膜及PVDF+陶瓷混涂隔膜。（5）芳纶材料是唯一可单独涂覆的有机材料。芳纶自身孔隙较高，是目前唯一可以不搭配无机材料，单独涂覆且保持高性能的有机材料。 行业信息 乘联会：9月1-24日新能源车市场零售50.8万辆，同比2022年同期增长33%。国内推力最大的液氧甲烷火箭发动机试车成功。 克拉玛依《氢能产业中长期规划（2023-2035年）》发布。 风险提示 新能源车销售不及预期，排产计划变动，产品研发不及预期等。 目录 1.新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展.32.产业信息5 2.1.行业信息5 2.2.热点事件6 3.科技动态7 4.风险提示8 1.新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展 据上海钢联数据显示，近期电芯、模组、PACK价格平衡震荡，电池级碳酸锂价格缓慢下跌，10月8日均价报16.89万元/吨。 新能源车销售高增长，持续拉动锂电新技术各环节蓬勃发展。乘联会发布9月1-24日新能源车市场零售50.8万辆，同比2022年同期 增长33%。9月1-24日，乘用车市场零售125.6万辆，同比2022 年同期增长13%，较上月同期增长6%，2023年以来累计零售1,446.8 万辆，同比增长3%；9月1-24日，新能源车市场零售50.8万辆， 同比2022年同期增长33%，较上月同期增长11%，2023年以来累 计零售495.1万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发59.5 万辆，同比2022年同期增长40%，较上月同期增长17%，2023年 以来累计批发567.5万辆，同比增长39%。一体化压铸环节降本增效，缩短车型设计周期，受新车销量增长带动发展趋势向好。一体化压铸技术正从后底板向前机舱+后底板一体化压铸突破，预计2024年上市的蔚来ET9，理想W02将使用前机舱+后底板一体化压铸技术。 芳纶涂覆性能优异，长期将受益于新能源车更新迭代需求。（1）芳纶涂覆涂层薄。芳纶是一种芳香族聚酰胺，膜结构多孔且内部互相联通，因此可使锂离子在其中传输通畅。芳纶膜涂覆后涂层很薄， 约1μm-2μm，相比PVDF+陶瓷混涂后多在2μm以上。因为芳纶密度是所有涂覆材料中最低的之一，是陶瓷涂覆的40%、PMMA的50%、PVDF的80%。（2）芳纶涂覆涂层耐热性好。对位芳纶耐热性400度，180度下其热收缩不到5%，不易爆易燃，可满足高端电池需求，且其涂覆均匀，一致性较好，无颗粒。其他涂覆材料如PVDF耐热度仅150度，涂覆一致性较芳纶更差，有小颗粒，陶瓷隔膜170度就会收缩。（3）芳纶涂覆隔膜离子导电性好。芳纶隔膜离子电导率高达1.51ms/cm，隔膜在电解液中具有更高的湿润性，减少电池的活化时间，显著提高长循环的电解液体系稳定性。使用芳纶涂覆隔膜的电池体系同环境下可载更多电解液，从而提高电池比容量。（4）芳纶涂覆隔膜机械性能好。其抗穿刺性能高于陶瓷隔膜及PVDF+陶瓷混涂隔膜。（5）芳纶材料是唯一可单独涂覆的有机材料。芳纶自身孔隙较高，是目前唯一可以不搭配无机材料，单独涂覆且保持高性能的有机材料。 产品名称10.89.22涨跌幅涨跌正极材料（万元/吨） 三元5系 15.65 16.05 -2.49% (0.40) 三元6系（单晶型） 18.40 18.90 -2.65% (0.50) 三元6系（动力性） 18.20 18.60 -2.15% (0.40) 三元8系 20.85 21.35 -2.34% (0.50) 表1：近一周电池产业链价格跟踪 前驱体材料（万元/吨） 磷酸铁锂 6.50 6.75 -3.70% (0.25) 碳酸锂 16.89 17.20 -1.80% (0.31) 氢氧化锂 15.79 17.10 -7.66% (1.31) 电解钴 26.10 26.30 -0.76% (0.20) 电解镍 15.59 16.70 -6.65% (1.11) 硫酸钴 38.50 37.00 4.05% 1.50 硫酸镍 3.20 3.20 0.00% 0.00 硫酸锰 0.59 0.59 0.00% 0.00 三元前驱体111 7.85 7.85 0.00% 0.00 三元前驱体523 8.05 8.05 0.00% 0.00 三元前驱体622 9.05 9.05 0.00% 0.00 三元前驱体811:国产 10.25 10.25 0.00% 0.00 锂电池（元/瓦时） 磷酸铁锂三元 0.520.61 0.530.63 -1.89%-3.17% (0.01)(0.02) 上游金属 锂矿指数 4481.58 4538.29 -1.25% (56.70) 铝 4524.46 4559.08 -0.76% (34.62) SHFE铝（元/吨） 19445.00 19620.00 -0.89% (175.00) LME铝（美元/吨） 2242.00 2251.00 -0.40% (9.00) SHFE铜（元/吨） 67240.00 68210.00 -1.42% (970.00) LME铜（美元/吨） 8045.00 8198.50 -1.87% (153.50) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 碳酸锂99.5% 氢氧化锂56.5% 图1：金属锂价格近期反弹（万元/吨）图2：碳酸锂、氢氧化锂价格近期反弹暂缓（万元/吨） 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 图3：三元材料价格近期回升（万元/吨）图4：磷酸铁锂价格持续下跌（万元/吨） 50 40 30 20 10 0 三元5系 三元6系（单晶） 三元6系（动力）三元8系 20 15 10 5 0 磷酸铁锂 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 70 60 50 40 30 20 10 0 电解钴:电池级 电解镍 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 21-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-0223-0523-08 铁锂电芯三元电芯 图5：电解钴价格下跌、电解镍价格抬升（万元/吨）图6：三元电芯与磷酸铁锂价差扩大（元/Wh） 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 2.产业信息 2.1.行业信息 乘联会：9月1-24日新能源车市场零售50.8万辆，同比2022年同期增长33%。9月27日，据澎湃新闻，乘联会公布数据显示，9月1-24日，乘用车市场零售125.6万辆，同比2022年同期增长13%，较上月同期增 长6%，2023年以来累计零售1,446.8万辆，同比增长3%；9月1-24 日，新能源车市场零售50.8万辆，同比2022年同期增长33%，较上月同期增长11%，2023年以来累计零售495.1万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发59.5万辆，同比2022年同期增长40%，较上月同期增长17%，2023年以来累计批发567.5万辆，同比增长39%。（澎湃新闻，09/27） 国内推力最大的液氧甲烷火箭发动机试车成功。9月27日，据界面新闻，星际荣耀圆满完成百吨级液氧甲烷火箭发动机焦点二号（代号JD-2）首 次全系统试车。JD-2是星际荣耀自主研发的一款用于其研制的中大型可重复使用液体运载火箭双曲线三号（代号SQX-3）的主发动机。该发动机海平面推力85吨，真空推力105吨，推力调节范围35%-110%，推质比大于100，采用了火炬式点火、3D打印、全电动阀门和智能故障诊断等大量先进技术，意味着国内成功完成试车考核的推力最大、技术先进 的液氧甲烷火箭发动机。（界面新闻，09/27） 克拉玛依《氢能产业中长期规划（2023-2035年）》发布。财联社9月27 日电，2023中国西部氢能大会在新疆维吾尔自治区克拉玛依市举行。大会发布了克拉玛依市、哈密市、乌鲁木齐市、伊犁哈萨克自治州等4个新疆氢能产业示范区，发起成立新疆氢能产业发展联盟、发布了克拉玛依《氢能产业中长期规划（2023-2035年）》、启动了克拉玛依市氢能产业基金，意味着新疆油田风光气储氢一体化项目、氢储能调峰电站示范项目等2个重大项目正式启动。（财联社，09/27） 2.2.热点事件 梧州鸿图压铸公司订单持续增长。梧州广播电视台报道，位于广西梧州临港经济区循环片区的梧州市鸿图精密压铸有限公司（简称：鸿图压铸公司）的生产车间，自动化去毛刺、摩擦焊、立式加工中心、激光打码、 红外线检测仪等智能制造设备高速运转，各条生产线满负荷生产。自2022年公司智能化生产线全面投产以来，生产效率提升了40%，并与比亚迪等国内主流的新能源汽车达成了合作，取得了源源不断的精密压铸件订单。鸿图压铸公司制造