全球私人市场调研2023年贝莱德替代品报告显示，投资者对私人市场的兴趣持续增长，平均将24%的投资组合分配给私人市场。这反映了私人市场从过去的边缘化地位成长为现代投资组合的核心组成部分。尽管近期银行业动荡，但调查结果表明，投资者依然对私人市场持积极态度，并计划增加对基础设施、房地产债务、利基房地产（如数据中心）、成熟的私人公司和直接贷款等领域配置。
在选择私人市场经理时，采购被视为首要任务。此外，交易策略、跨资产类别和/或区域的专业知识也是关键考虑因素。在ESG方面，EMEA地区的受访者尤其关注经理在处理环境、社会和治理问题方面的策略。
投资者对私人市场的兴趣增长主要归因于追求收入的需求。在低利率环境下，私人信贷、基础设施和房地产等资产类别因其提供稳定收入的潜力而受到青睐。直接贷款在欧洲和美国市场尤其受欢迎，因为它们在面对利率上升和市场波动时提供了具有吸引力的回报。
基础设施投资展现出在波动性增加时期内的韧性，尤其是那些与通胀挂钩的项目。可再生能源领域被认为是巨大的机会，因为传统公用事业和大型科技公司对可再生能源的需求不断增加。私募股权领域，成熟公司的投资机会被认为最大，同时也出现了对风险资本的兴趣，尽管整体上更为谨慎。
房地产领域中，住宅（多户和私人租赁）和利基行业（如冷存储、数据中心、生命科学等）受到青睐。流动性不足和资本锁定、内部利益相关者支持的获取、法律结构和运营设置的限制、以及特定资产类别的专业知识或舒适度也是投资者面临的挑战。
在选择私人市场经理时，投资者优先考虑的是交易机会的获取、投资策略、跨资产类别和/或区域的专业知识，以及与经理的关系、声誉和过往业绩。ESG因素在决策过程中也占有重要位置，尤其是在欧洲和北美地区。
总的来说，尽管面临挑战，投资者对私人市场的兴趣和配置意愿仍在增加，尤其是对能提供稳定收入和多元化投资组合的部分。在选择私人市场经理时，策略的适应性、专业知识、声誉和过往业绩成为关键考量因素。
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