伊之密(300415)发布2023年中报,实现营收19.6亿元,同比增长2.1%;实现归母净利润2.5亿元,同比增长4.7%。其中,注塑机和压铸机两大业务板块稳中有增,毛利率同比提升显著。原材料价格下降使得毛利率同比提升显著。预计公司未来三年归母净利润将保持29%的复合增长率,维持“买入”评级。但需要注意的是,主要原材料价格波动风险、行业市场竞争加剧的风险、下游汽车、3C等行业周期性波动的风险、一体化压铸产业发展不及预期风险。
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