华伍股份半年报点评:航空零部件业务下滑,但产能爬坡阶段,预计24年底完成建设。同时,起重机械板块业务稳定增长,但风电板块毛利率下降。预计公司2023-2025年营业收入分别为17.22/21.35/25.12亿元,归母净利润分别为2.21/2.90/3.92亿元,给予目标价9.68元,维持“增持”评级。但需要注意国际市场变化风险、市场竞争加剧风险和需求不及预期风险。
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