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根据研报正文,以下是总结:
千禾味业半年报显示,公司业绩弹性释放,酱油仍为增长主引擎,料酒等其他调味品逐步起量。同时,公司西部大本营以外市场规模高速扩张,收入占比接近60%。尽管盈利能力在第二季度略有承压,但公司预计全年业绩仍将增长。基于对公司业绩增速行业领先和弹性显著的预测,分析师维持买入评级,并给出了22.95元的目标价格。然而,研报也提示了调味品消费升级不及预期、渠道下沉和区域拓展不及预期等风险。