福斯特光电发布2023年中报,实现营收106亿元,同比增长18%;归母净利润8.85亿元,同比下降16%。其中,胶膜出货略超预期,盈利显著修复,显示龙头优势。公司持续推进技术研发,多样化产品体系领先优势显著,可为新技术提供性价比最优秀的封装方案。此外,公司其他业务也维持较快增速。根据我们对产品价格的最新判断,调整公司2023-2025年归母净利润预测至27(-13%)、38(-11%)、49(-9%)亿元,对应PE 20/14/11倍,维持“买入”评级。
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