凯因科技发布2023年半年报,业绩符合预期,其中凯力唯快速放量增长强劲。2023年上半年实现营业收入5.69亿元,同比增长15.39%,归母净利润0.38亿元,同比增长3.01%,扣非归母净利润0.42亿元,同比增长68.18%。凯因科技针对病毒及免疫性疾病领域产品进行创新研发,多项在研项目进展顺利。公司各项财务指标状况良好,我们下调盈利预测。预计2023-2025年归母净利润分别为1.17亿元/1.79亿元/2.59亿元,同比增速分别为40.6%、52.8%、44.7%,对应PE分别为28X/19X/13X,维持“买入”评级。
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