根据研报正文,本文重点关注了当前市场存量博弈持续,需要等待政策发力。中央政治局会议后,中国证监会推出一系列利好政策,拟从投资端、上市公司质量、交易端、高质量投资银行、统筹提升A股港股活跃度和加强跨部委协同等方面系统性施策,全面提振市场信心,打好政策“组合拳”。市场对“活跃资本市场”以及房地产刺激等政策预期加强。我们认为,“政策底”可以向“市场底”过渡,但需要有真正能够起逆转趋势作用的刺激政策出台催化。而一旦能够起逆转趋势作用的政策信号出现时,市场更多的将呈现趋势性行情。因此,我们的投资建议是适当进行均衡配置,关注科技、国企改革、医药品种等板块,以及与地产相关的细分领域。
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