2023年上半年中国海外投资概览

2023年上半年中国海外投资概览 中国对外直接投资保持增长态势，海外并购继续萎缩但拉美和大洋洲录得逆势增长 安永中国海外投资业务部2023年8月14日 周昭媚中国海外投资业务部全球主管 今年以来，中国经济社会已全面恢复常态化运行，上半年经济增长5.5%1，基本符合预期，企业“走出去”动能也进一步增强，对外直接投资保持增长态势。今年下半年即将举办的第三届“一带一路”国际高峰论坛、首届中国国际供应链促进博览会等活动也将进一步为中企的国际化发展提供交流合作平台。 此外，近期中国政府发布了《关于促进民营经济发展壮大的意见》，其中明确提出要“鼓励民营企业拓展海外业务，积极参与共建‘一带一路’，有序参与境外项目”，并提出将“更好指导支持民营企业防范应对贸易保护主义、单边主义、‘长臂管辖’等外部挑战。强化部门协同配合，针对民营经济人士海外人身和财产安全，建立防范化解风险协作机制。”安永认为这必将为民营企业大胆“走出去”提供更多信心和保障，随着中国经济继续向好发展，今年下半年中企“走出去”有望提速。然而，出海企业也需警惕一些外部环境的挑战，如国际市场需求持续放缓，全球经济复苏弱于预期，外国直接投资审查趋严的趋势仍在持续，以及人民币近期波动较大也需加强关注汇率风险等。 本期摘要 数据显示，2023年上半年： 对外直接投资1 中国全行业对外直接投资753.6亿美元，同比增长9.6%；非金融类对外直接投资622.9亿美元，同比增长14.8%，其中对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资115.7亿美元，同比增长15.4%。 海外并购2 中企宣布的海外并购总额仅为117.3亿美元，为十年同期最低，同比下降14%；宣布的交易数量为224宗，同比下降13%，其中二季度宣布的交易宗数环比大幅下降33%，为近年来单季新低。 ►从行业角度，按金额计电力与公用事业跃升为第一大热门行业，金融服务业和先进制造与运输业分别位列二和三，前三大行业占总额比例达54%。电力与公用事业逆势大幅增长；按交易数量，前三大热门行业为TMT*、先进制造与运输以及金融服务业，占总量的58%。 ►从区域来看，拉丁美洲本期宣布的并购额最大，本期各大洲中仅有拉丁美洲和大洋洲交易金额录得增长，交易数量仅有北美洲录得增长。 对外承包工程1 对外承包工程新签合同额946.7亿美元，同比下降8.6%；完成营业额707.3亿美元，基本持平。 对外直接投资（ODI） 对外直接投资继续保持稳定增长，“一带一路”沿线增速较快 数据显示，2023年上半年： 中国全行业对外直接投资753.6亿美元，同比增长9.6% 其中非金融类对外直接投资622.9亿美元，同比增长14.8% 对“一带一路”沿线国家 非金融类直接投资115.7亿美元，同比增长15.4% ►占同期总额的18.6%►主要投向东盟、阿联酋、哈萨克斯坦和俄罗斯等国家和地区 海外并购（M&A） 拉美地区并购金额逆势大幅上涨，二季度海外并购数量骤降至近年单季新低 2023年上半年： ►中企宣布的海外并购总额仅为117.3亿美元，为近十年同期最低，同比下降14%，宣布的交易数量为224宗，同比下降13%►二季度宣布的交易宗数环比大幅下降33%，为近年来单季新低 海外并购（M&A）（续） 行业分析 2023年上半年： ►按交易金额计，电力与公用事业，金融服务业以及先进制造与运输业，共占总交易额的54%。其中，电力与公用事业大幅增长438%，金融服务业和房地产、酒店与建造也录得一定增幅。 今年二季度宣布大型交易包括： 1.中企收购位于秘鲁的两家配电业务和能源服务公司（合计约29亿美元），此项投资将帮助该中企扩大并巩固拉美市场2.中企收购英国某房地产投资信托基金（约10.3亿美元） ►按交易数量计，热门行业为TMT、先进制造与运输业和金融服务业。TMT继续成为第一大热门行业，宣布了69笔交易，占总交易量超三成，远超其他行业。 海外并购（M&A）（续） 区域分析 拉丁美洲 欧洲 ►中企在欧洲宣布的并购金额为近十年同期新低，超四成并购金额投向金融服务业，其他热门行业还包括采矿与金属业和房地产、酒店与建造业。 ►中企在拉丁美洲宣布的并购金额在近十年首次排名第一。 ►近年来，中国在拉美的“朋友圈”不断扩大，今年上半年巴西总统访华；洪都拉斯与中国建交，其总统首次访华；中国与阿根廷签署了共建“一带一路”合作规划；这些都促使中拉经贸关系不断推进。此外，今年下半年还将在北京举办第十六届中拉企业家峰会，预计将进一步推动中拉企业的交流与合作，实现共赢发展。 ►主要目的地为英国和德国，并购金额分别逆势上涨117%和91%，两国合计并购金额占中企在欧洲宣布的并购总额的86%。 ►近期中欧高层互访频繁，中国在经贸方面十分重视欧洲市场。今年6月，中国总理李强就任后的首次出访选择了德国和法国，德法两国也均表示反对任何形式的“脱钩”，并且欢迎中国企业前往投资。未来，中国将与德法两国深化在汽车制造、高科技、新能源、数字经济、半导体等领域的合作。 ►预计今年拉美主要国家中墨西哥、秘鲁、巴西经济将分别增长2.6%、2.4%和2.1%，领先其他拉美国家，阿根廷经济将衰退2.5%1。 ►2023年，欧洲国家整体经济增长疲弱，通胀水平依然较高，欧元区预计今年仅增长0.9%，远低于全球平均的3%，尤其是德国预计将衰退0.3%1。 海外并购（M&A）（续） 区域分析 北美洲 大洋洲 同比增长225%13.9亿美元同比下降45%12宗 同比增长11% ►本期唯一交易数量有所增长的大洲，虽然同比并购金额有所下降，但交易活跃程度有增无减，其中TMT行业交易量大幅增长150%，主要投向软件开发和电子元件等领域。中企在医疗与生命科学和TMT行业的并购额占中企在北美洲并购总额的75%。 ►主要投向澳大利亚的采矿与金属业，房地产、酒店与建造和消费品行业。 非洲 ►目前，美国通货膨胀率已降至3%左右1，据预测，美国经济今年将增长1.8%，消费者支出增长强劲，IMF在其7月最新预测中将美国经济预期上调了0.2个百分点（较4月预测）2。 同比下降14% ►主要投向南非和埃及的先进制造与运输业。 ►二季度的主要交易为中企收购南非某水泥生产商，是该企业积极推进海外发展战略，布局新兴市场的又一关键举措，预计将强化其在该区域的领先地位。►中国已成为非洲第四大投资来源国，并保持非洲第一大贸易伙伴国地位4。近期，第三届中非经贸博览会在中国成功举办，签约成果和数量为历届之最，中非经贸合作正迈向高质量发展新台阶。►预计今年东非国家将保持较高经济增长，如埃塞俄比亚、肯尼亚、坦桑尼亚将分别增长6.1%、5.3%和5.2%2。 亚洲 ►前三大并购目的地为越南、新加坡和日本，合计占总并购金额的64%，其中对越南投资逆势上涨，投资金额和数量增幅都超过200%。 ►整体来看，中企在东盟的并购活跃度有所上升，并购数量同比增长35%。中企在亚洲并购的主要行业为房地产、酒店与建造，金融服务业和先进制造与运输业。 ►预计印度和东盟五国3将在今年分别增长6.1%和4.6%，其中菲律宾和越南将分别以6%和5.8%的经济增长领跑东盟2。 海外并购（M&A）（续） 对外承包工程（EPC） 对外承包工程新签合同额持续下降，完成营业额基本持平 2023年上半年，中企对外承包工程 新签合同额946.7亿美元，同比下降8.6% ►在“一带一路”沿线国家和地区，新签合同额476.4亿美元，同比下降8.8%，占同期总额的50.3%。 ►完成营业额707.3亿美元，基本持平 ►在“一带一路”沿线国家和地区完成营业额400.8亿美元，同比增长4.4 %，占同期总额的56.7%。 ►二季度中企在海外新签EPC大项目1包括： 1.阿联酋某单体公寓建设项目（总投资约10.07亿美元）2.东非原油外输管道项目（合同金额约8.06亿美）3.沙特某石化工程总承包项目（合同金额约7.2亿美元）4.埃塞俄比亚工业园项目（合同金额暂约6亿美元） 安永中国海外投资业务部：全球网络China Overseas Investment Network (COIN) COIN在美洲、EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太各大区现有的中国业务团队的基础上，将全球的安永专业人员连接在一起，在海外投资的各个阶段，从投资计划到执行和投后整合，为中国客户提供一站式服务。 丰富的跨国服务经验和全面的服务领域 全球服务网络覆盖的国家和地区70+ 服务网络覆盖的“一带一路”国家和地区90% 欧洲、中东、印度及非洲区 ►奥地利►比利时►捷克►丹麦►芬兰►法国►德国►希腊►匈牙利►意大利►哈萨克斯坦►吉尔吉斯斯坦►卢森堡►荷兰►挪威 美洲区 协助在“一带一路”共建国家开展业务的中企数量1,600+ 协助开展海外业务的中企数量3,200+ 亚太区 ►墨西哥►秘鲁►委内瑞拉►阿根廷►巴西►智利 ►加拿大►美国►加勒比地区►以色列►玻利维亚►厄瓜多尔►牙买加 ►澳大利亚►新西兰►日本►韩国►文莱►柬埔寨►印度尼西亚►老挝►马来西亚►缅甸►菲律宾►新加坡►斯里兰卡►泰国►越南 服务中企的海外项目数量74,000+ 在“一带一路”共建国家协助中企参与的项目数量34,000+ 我们的全球COIN网络 如欲取得更多有关中国海外投资业务部的信息，请浏览我们的网站ey.com/zh_cn/coin或联系： 大中华区 陈凯 安永中国主席大中华区首席执行官全球管理委员会成员+86 10 5815 4057jack.chan@hk.ey.com北京 周昭媚中国海外投资业务部全球主管+852 2629 3133loletta.chow@hk.ey.com香港 吕晨中国海外投资业务部全球税务主管+86 21 2228 2798jesse.lv@cn.ey.com上海 苏丽大中华区战略与交易咨询服务主管+86 21 2228 2205erica.su@cn.ey.com上海 郝进军中国企业海外投资税务中心联合主管+86 10 5815 2805julie.hao@cn.ey.com北京 张顺源国际及并购重组税务咨询合伙人安永（中国）企业咨询有限公司+862122288789soonyen.chong@cn.ey.com上海 蔡伟年大中华区国际及并购重组税务咨询主管+86 10 5815 3230andrew.choy@cn.ey.com北京 朱亚明大中华区能源资源行业联席主管华北区战略与交易咨询服务主管+86 10 5815 3891alex.zhu@cn.ey.com北京 谢明发大中华区区咨询服务市场拓展主管+86 21 2228 3388eric.chia@hk.ey.com上海 张毅强审计合伙人安永华明会计师事务所+86 10 5815 2086wood.zhang@cn.ey.com北京 刘国华大中华区财务会计咨询服务主管+86 21 2228 2816lawrence.lau@cn.ey.com上海 海外区域 ►美洲区 ►亚太区 张晓青中国海外投资业务部美洲区主管+1 617 375 3792xiaoqing.zhang@ey.com美国波士顿 李强中国海外投资业务部大洋洲区主管+61 2 9248 5008john.li@au.ey.com澳大利亚悉尼 肖楚强中国海外投资业务部加拿大主管+1 416 943 2943eric.c.xiao@ca.ey.com加拿大多伦多 张嘉琪中国海外投资业务部南美洲主管+55 11 9625 2084fernanda.chang@br.ey.com巴西圣保罗 ►欧洲、中东、印度及非洲(EMEIA)区 许润翔中国海外投资业务部东盟区主管+65 6309 6275adrian.koh@sg.ey.com新加坡 李素雯中国海外投资业务部英国、爱尔兰主管+44 20 7951 7952