圆满收官丨 “科技奇点至,AI+MR变革未来”线下沙龙

国泰君安“科技奇点至，AI+MR变革未来”线下沙龙，近日分别于上海、北京、深圳成功举行。沙龙由国君策略联合TMT行业团队举办，围绕AI应用、芯片、算力、光模块等主题展开深入探讨，每一站沙龙均吸引超过百位投资者的参与，场场座无虚席。 科技投资：创新顺势而为，周期逆向布局 陈熙淼 国泰君安证券策略联席首席分析师 科技股受创新趋势、硬件库存周期两大因素影响。创新趋势行情主线为先基础设施、后硬件载体、再软件应用；历史经验显示逆向布局硬件库存周期可取得可观收益。当前把握AI、国内数字经济建设两大创新趋势，同时逆向布局半导体库存拐点。 秦和平 英伟达、微软及高通的混合AI发展趋势 国泰君安证券海外科技首席研究员 生成式AI引发计算架构演进需求，混合AI实现终端云端协同。模型推理成本较高阻碍AI应用的规模化扩展，推动混合AI应运而生。混合AI能在不同场景和时间下动态分配终端和云端的工作负载，在成本、能耗、性能、隐私、安全和个性化五大维度和云端相比具备优势。重点关注高通，微软，阿里等AI根目录公司。 舒 迪 开启空间运算新时代 VisionPro 国泰君安证券电子资深分析师 VisionPro震撼发布，消除数字与现实的鸿沟，硬件、系统和生态打造产品壁垒，开启空间运算新时代。VisionPro供应链受益环节主要在整机组装、零组件和产线设备。 李沐华 寻找AI大模型原生应用，优选兼具模型与垂直场景的厂商 国泰君安证券计算机首席分析师 历史上每一次技术革新最终都带来了一些“原生”的产品形态和落地场景。相较于对原有产品的赋能，大模型更大的价值或许在于解决一些“从0到1”的问题。在大模型应用落地的过程中，兼具模型和垂域场景数据的公司具有诸多优势，如配合度优势、迭代效率优势、差异化优势等。 算力需求强劲，光电互联不止 王彦龙 国泰君安证券通信首席分析师 800G主线将率先进入业绩兑现期，行业格局稳固凸显头部公司盈利能力。光模块需求暴增带来上游物料国产化渗透和代工模式的机会。 AI赋能，望带来内容创新大潮 陈筱 国泰君安证券传媒首席分析师 AI对应用的影响将是革命性的，在电影、游戏、教育等领域，生成式AI正加速内容产出效率。依靠ChatGPT、MidJourney、Runway等AI产品的组合，能迅速且低成本的生成视频内容、创新游戏玩法等。 更多活动精彩内容，欢迎联系国君对口销售！ 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 备注 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过微信订阅号发布的本图文消息仅面向国君证券客户中的专业投资者，请勿对本图文消息进行任何形式的转发。因本资料暂时无法设置访问限制，若您并非国泰君安证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照以下联系方式与我们联系。 法律声明