洪田科技研发的“一步法”复合铜箔真空镀膜成套设备“真空磁控溅射一体机”顺利通过客户测试验证,并正式签订首批订单合同,合同金额约为7000万人民币。道森的复合铜箔设备进展顺利,有望推动更多订单落地。诺德股份布局复合集流体,道森有望充分受益。积极扩充产能,保障复合铜箔设备交付能力。我们维持2023-2025年归母净利润为2.1/3.2/4.2亿元,当前股价对应动态PE分别为30/19/14倍,维持“增持”评级。
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