M & Ai 报告 2023 年 H1

2023 年 7 月M & Ai 报告 2023 年 H1perfectinfo. com Contents 对英国上半年并购活动的独特观察2023由 Abdeljabbar Maftah 编辑M & A Insight 产品经理内容页M & Ai 介绍和报告Methodology3 市场概述4费用11联赛表162021perfectinfo. com2M & Ai 报告 2023 年 H1 联系人并购洞察联系人M & Ai 在几分钟内向我们的最终用户提供经过全面验证的并购实践信息。自 2011 年 9 月英国《收购守则》变更以来，用户可以对所有交易 （ 已完成，未成功或实时 ） 进行详细分析。M ＆ Ai 是一个交易驱动的数据库，包含一个包含可导出到 Excel 的交易功能的撕纸，以及根据详细的分类法收集和索引的所有相关文档。该文档包含 RIS 公告以及交易特定公司的协议，例如保密，合作或融资协议。该报告的数据基于官方交易文档，只需单击按钮即可通过 M ＆ Ai 的数据库立即验证。报告方法并购洞察M & A Insight 产品经理Abdeljabbar Maftah Abdeljabbar. Maftah @ iongroup. com+44 (0) 203 741 1179并购分析师Aditi Shah股权和内容架构主管西蒙 · 汉考克M & A Insight 团队 M & Asight @ iongroup. com本报告的数据来自招股说明书、计划 / 报价文件、通函、账户、RIS 通知和融资协议。其中包含的所有图形、图表和表格都可以由有权访问 M & Ai 数据库的任何人重新创建。唯一使用的外部来源是来自伦敦证交所的历史股票定价和来自英格兰银行的货币汇率。perfectinfo. com3M & Ai 报告 2023 年 H1 英国并购市场概要Summary2023 年上半年的总交易量 ：242023 年上半年的总价值 ：115 亿英镑亮点按价值划分的顶级顾问摩根士丹利 69.40 亿英镑DLA Piper £4, 72.28 亿英镑天达 4.59 亿英镑FGS全球£5, 23200 万英镑按数量划分的顶级顾问Numis 证券5罗斯柴尔德5特拉弗斯 · 史密斯4Numis 证券3在伦敦证券交易所 ， 2023 年上半年的并购活动保持不变 ， 但交易价值大幅下降 ， 比 2022 年上半年下降了 54% 。私募股权交易增长了 34 ％ ， 占 2023 年上半年交易价值的 73 ％ 。 P2P 交易占 2023 年上半年交易量的近 42 ％ ， 其中最大的交易是 EQT 以 45 亿英镑的价格收购了 Dechra Pharmaceuticals plc 。动荡的债务市场关闭了交易融资渠道 ， 2023 年上半年 ， 通过债务发行融资的交易减少了 100 ％ ， 通过贷款融资的交易减少了 9 ％; 与 2022 年上半年 （ 11 ％ ） 相比 ， 通过股票发行融资的交易略有上升。Rothschild 和 Numis 在成交量上名列前茅。 Numis 在成交量上也在经纪顾问排行榜上名列前茅。 DLA Piper 在价值上位居法律顾问排行榜榜首 ， 在成交量上位居 Travers Smith 榜首。布坎南5Communications体积和价值细目perfectinfo. com4M & Ai 报告 2023 年 H1顶级部门消费者服务25.0%最繁忙的月份April37.5%最高费用 (目标 + 投标人)总费用 Dechra Pharmaceuticals Plc / Eqt Ab （ Publ ） 15200 万英镑 （ 交易价值的 3.41 ％ ）财务顾问经纪人法律顾问公关公司最大的交易Dechra Pharmaceuticals Plc / Eqt Ab (Publ)交易规模£4, 4.59 M财务顾问经纪人公关公司法律顾问Volume价值 (£)20250 亿英镑200 亿英镑1510115 亿英镑100 亿英镑50242022 年 H124H1 20230 亿英镑Volume价值 (£) 英国市场概要2022 年 H1H1 202320201615108540安排方案Takeover Offers行业细分市场分析Deal Structure2023 年上半年英国主要市场并购交易的比例有所下降 ， 占所有交易的 52 ％ ， 低于 2022 年上半年的 70 ％ 。市场继续青睐收购计划 ， 但 2023 年上半年的使用有所增加 ， 占总交易量的 33 ％ ， 高于 2022 年上半年的 17 ％ 。领先的行业是消费者服务 ， 占 2023 年上半年总交易量的 25% ， 其次是金融 ， 占 21% 。电信在今年前 6 个月没有交易 ， 连续第二年没有交易。技术从 2022 年上半年占总交易量的 8% 大幅改善至上半年的 21%2023 年 ， 增长 150% 。基础材料和公用事业在 2023 年都没有交易。perfectinfo. com5M & Ai 报告 2023 年 H12022 年 H1H1 20231615121110750主要市场AIM2022 年 H1H1 2023基本材料消费品消费者服务FinancialsHealth CareIndustrials石油和天然气技术Utilities* 电信 - 0.00%VolumeVolume8.33%0.00%12.50%4.17%8.33%25.00%25.00%20.83%8.33%12.50%20.83%12.50%4.17%4.17%8.33%20.83%0.00%4.17% 英国市场概要不成功的交易公告截止日期交易规模目标投标人原因16/02/2305/12/23Home Reit Plc蓝星集团有限公司未经请求的要约 ； 被拒绝的要约22/02/2315/05/23£1, 591.23 M约翰伍德集团有限公司阿波罗全球管理公司未经请求的报价 ； 没有出价23/02/2304/03/23£5750 万Redx Pharma PlcJounce Therapeutics Inc推荐的报价 ； 拒绝的报价15/03/2304/12/23Reabold Resources PlcPortillion SPV O 和 G未经请求的报价 ； 没有出价28/03/2325/04/23£684 M未绑定的 Group Plc伍尔弗斯集团有限公司可能的报价 ； 没有出价05/04/2315/06/23£4610 MShield Therapeutics PlcAOP 健康国际管理公司不推荐的报价 ； 由于接受而失效17/04/2305/12/23THG Plc阿波罗全球管理公司未经请求的报价 ； 没有出价26/05/2331/05/23Purplebricks Group PlcLecram 控股有限公司可能的报价 ； 没有出价竞争性投标公告目标投标人原始投标溢价成功的投标溢价保费差异%21/04/23网络国际控股有限公司布鲁克菲尔德资产管理有限公司58.9%64.2%9.1%正式销售流程Status公告截止日期交易规模优惠类型目标投标人不成功20/01/2314/04/23Mirriad Advertising Plc不成功17/02/2317/05/23收购Purplebricks Group Plc罢工有限公司Live16/03/23Ediston 房地产投资公司不成功11/04/2328/04/23黑羊啤酒厂Live18/04/23晚期肿瘤治疗 Plc不成功19/05/23未绑定的 Group PlcLive06/06/23Fireangel 安全技术集团在 2023 年上半年启动的 7 个正式销售流程中 ， 只有 Purplebricks Group Plc 有任何兴趣 ， 尽管最终没有成功。perfectinfo. com6M & Ai 报告 2023 年 H1 英国市场概要考虑的性质交易融资分析2022 年 H1H1 20238.3%替代方案8.3%87.5%Cash91.7%16.7%混合37.5%股份16.7%0%20%40%60%80%% 的交易2022 年 H1H1 2023Cash41.7%33.3%债务问题8.3%股权发行37.5%41.7%贷款工具45.8%41.7%混合融资33.3%33.3%0%10%20%30%40%% 的交易2023 年上半年基于股票和混合要约的对价占总交易量的比例分别比 2022 年上半年下降了 56% 和 100% 。同期，现金优惠交易增加了 5% 。与 2022 年上半年相比，2023 年上半年贷款融资的交易下降了 9%，现金融资的交易下降了 20% 。在此期间，股票发行比 2022 年上半年增加了 11%，而债务发行减少了 100% 。perfectinfo. com7M & Ai 报告 2023 年 H1 跨境 跨境分析2023 年上半年投标人国家分布2023 年上半年的跨境交易占总交易量的 63% ， 比 2022 年上半年下降 4% 。所有跨境交易中有 27% 涉及美国竞标者。perfectinfo. com8M & Ai 报告 2023 年 H1H12022H12023UNITED STATES54加拿大32澳大利亚21卢森堡2瑞典2开曼群岛1CYPRUS1德国1香港1日本1科威特1沙特阿拉伯1南非1 英国市场概要P2P 平均出价溢价2023 年上半年 ， P2P 交易占总交易价值的 73 ％ ， 比 2022 年上半年增长 34 ％ 。 P2P 交易量占总交易量的比例没有变化 ， 为 42 ％ 。2023 年上半年平均出价溢价上升 105% ， 从 2022 年上半年的 29% 上升至 59% 。perfectinfo. com9M & Ai 报告 2023 年 H1总交易量%总交易价值%72.6%60%54.1%41.7%41.7%40%20%0%2022 年 H1H1 202360%58.9%40%28.7%20%0%2022 年 H1H1 2023按行业划分的平均溢价至收盘价2022 年 H1H1 2023基本材料10.5%0.0%消费品28.7%206.1%消费者服务41.2%41.7%Financials32.9%40.2%Health Care24.0%38.3%Industrials33.9%63.4%石油和天然气-59.3%95.7%技术43.7%69.0%Utilities* 电信 - 不适用38.4%0.0%% 的交易% 平均保费 英国市场概要交易期限分析2023 年上半年平均交易期限大幅减少。与 2022 年上半年相比 ， 平均计划在 2023 年上半年完成的速度加快了 55% ， 而平均收购期限略有增加 ， 达到约 68 天。总体而言 ， 2023 年上半年完成交易的速度是 2022 年上半年的两倍。perfectinfo. com10M & Ai 报告 2023 年 H1平均持续时间 - 所有交易2022 年 H1H1 2023144.270.4平均期限 - 安排和收购要约计划162.615010072.857.067.5500安排方案Takeover Offers2022 年 H1H1 2023111065443322221111110Volume 费用按交易规模划分的平均费用 - 目标H1 20232022 年 H12.65%1.96%目标公司在 2023 年上半年支付的平均费用比 2022 年上半年增加了 35% ， 达到交易价值的 2.65% 。投标人预计将在 2023 年上半年支付相当于交易价值 4.89% 的费用 ， 比 2022 年上半年增加 61% 。按交易规模划分的平均费用 - 投标人H1 20232022 年 H14.89%3.04%perfectinfo. com11M & Ai 报告 2023 年 H12022