M & Ai 报告 2023 年 H1

M & Ai报告2023年H1 对英国上半年并购活动的独特观察2023 由Abdeljabbar Maftah编辑M & A Insight产品经理 联系人 并购洞察 联系人 M & Ai在几分钟内向我们的最终用户提供经过全面验证的并购实践信息。自2011年9月英国《收购守则》变更以来，用户可以对所有交易（已完成，未成功或实时）进行详细分析。M＆Ai是一个交易驱动的数据库，包含一个包含可导出到Excel的交易功能的撕纸，以及根据详细的分类法收集和索引的所有相关文档。该文档包含RIS公告以及交易特定公司的协议，例如保密，合作或融资协议。该报告的数据基于官方交易文档，只需单击按钮即可通过M＆Ai的数据库立即验证。 并购洞察 M & A Insight产品经理 西蒙·汉考克 Abdeljabbar Maftah Abdeljabbar. Maftah@ iongroup. com+44 (0) 203 741 1179 M & A Insight团队M & Asight @ iongroup. com 并购分析师 报告方法 Aditi Shah 本报告的数据来自招股说明书、计划/报价文件、通函、账户、 RIS通知和融资协议。 其中包含的所有图形、图表和表格都可以由有权访问M & Ai数据库的任何人重新创建。唯一使用的外部来源是来自伦敦证交所的历史股票定价和来自英格兰银行的货币汇率。 英国并购市场概要 亮点 Summary 体积和价值细目 在伦敦证券交易所，2023年上半年的并购活动保持不变，但交易价值大幅下降，比2022年上半年下降了54%。 私募股权交易增长了34％，占2023年上半年交易价值的73％。P2P交易占2023年上半年交易量的近42％，其中最大的交易是EQT以45亿英镑的价格收购了Dechra Pharmaceuticals plc。 动荡的债务市场关闭了交易融资渠道，2023年上半年，通过债务发行融资的交易减少了100％，通过贷款融资的交易减少了9％;与2022年上半年（11％）相比，通过股票发行融资的交易略有上升。 Rothschild和Numis在成交量上名列前茅。Numis在成交量上也在经纪顾问排行榜上名列前茅。DLA Piper在价值上位居法律顾问排行榜榜首，在成交量上位居Travers Smith榜首。 perfectinfo. com 英国市场概要 2023年上半年英国主要市场并购交易的比例有所下降，占所有交易的52％，低于2022年上半年的70％。市场继续青睐收购计划，但2023年上半年的使用有所增加，占总交易量的33％，高于2022年上半年的17％。 领先的行业是消费者服务，占2023年上半年总交易量的25%，其次是金融，占21%。电信在今年前6个月没有交易，连续第二年没有交易。技术从2022年上半年占总交易量的8%大幅改善至上半年的21%2023年，增长150%。基础材料和公用事业在2023年都没有交易。 英国市场概要 英国市场概要 跨境分析 2023年上半年的跨境交易占总交易量的63%，比2022年上半年下降4%。所有跨境交易中有27%涉及美国竞标者。 英国市场概要 2023年上半年，P2P交易占总交易价值的73％，比2022年上半年增长34％。P2P交易量占总交易量的比例没有变化，为42％。 2023年上半年平均出价溢价上升105%，从2022年上半年的29%上升至59%。 英国市场概要 交易期限分析 2023年上半年平均交易期限大幅减少。与2022年上半年相比，平均计划在2023年上半年完成的速度加快了55%，而平均收购期限略有增加，达到约68天。总体而言，2023年上半年完成交易的速度是2022年上半年的两倍。 费用 目标公司在2023年上半年支付的平均费用比2022年上半年增加了35%，达到交易价值的2.65%。投标人预计将在2023年上半年支付相当于交易价值4.89%的费用，比2022年上半年增加61%。 费用 在2023年上半年，投标人支付的费用占总费用的比例几乎为75％，远高于约三分之二的长期平均水平。 经纪顾问 公关公司 不可撤销的承诺和意向书 •M & Ai涵盖2011年9月19日起的所有英国公开并购交易，与《城市收购和合并守则》的实质性变化相吻合（“收购代码“)在该日期。•截至2023年6月30日，报告中包含的数字是准确的。在此日期之后，尚未记录对交易规模，费用和要约各方的任何修改。•数据集仅包括受代码约束的并购交易。•非以英镑计价的交易已使用英格兰银行在“实盘要约”公布日期之前的汇率转换为英镑。•对于要包含在本报告中的交易，必须已发布“可能的要约”公告，“正式销售流程”公告或“确定要约”公告（“要约期限的开始”）在2023年1月1日至2023年6月30日之间。如果在此期间宣布了交易，那么它是否在时间范围之外完成或仍在等待完成是无关紧要的。•跨境是指投标人在英国以外的所有司法管辖区注册的所有交易。为避免疑问，英国是指英格兰和威尔士，苏格兰，北爱尔兰，马恩岛和海峡群岛。•在竞标的实时交易中，交易不会披露。•所有部门信息都与“行业分类基准” (ICB)部门分类一致。•对“交易规模”的引用是指受要约公司的隐含股权价值。 •“出价溢价”是根据目标公司在要约期开始前的收盘价计算的。•如果实时交易中有竞标者,则仅代表目标方。•就参与的交易数量和价值而言，给予顾问充分的信用，无论是作为牵头人还是联合人。如果交易有多个顾问，则给予每个顾问充分的信用。•在外国司法管辖区为英国交易行事的顾问也包括在排行榜中。•许多交易没有披露一个或两个法律顾问。我们试图通过联系要约人或要约人、金融公关公司和财务顾问来收集尽可能多的缺失信息，但这并不可能适用于2023年上半年的所有交易。分析表格时应该记住这一点。•如果方案或报价文件显示的是费用范围而不是特定的数字，则说明我们已经取得了该范围的高点。•自2019年6月26日以来，在岸上资本和公司有限公司完成对Stockdale证券有限公司的收购后，Stockdale证券有限公司已被岸上资本取代。•P2P交易不包括现场竞争