根据报告,恒力石化在2023年第二季度业绩大幅回升,预计归属于上市公司股东的净利润为30.5亿元,预计同比增长62%;预计扣除非经常性损益后的净利润为22.8亿元,预计同比增长69%。炼油板块景气回升,长丝盈利能力增强。同时,公司宣布拆分康辉上市,布局新材料。预计公司2023-2025年实现营业收入分别为2432、2631、2850亿元,实现归母净利润分别为69、132、161亿元,EPS分别为0.99、1.88、2.30元,BPS分别为8.22、9.56、11.20元,给予公司2023年2.0-2.2倍PB,给予“增持”评级。
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