2023年第29周地产周报：稳步推进超大特大城市城中村改造

——2023年第29周地产周报 核心观点 ⚫本周市场回顾。第29周房地产板块指数强于沪深300指数，强于创业板指。房地产板块较沪深300指数相对收益为5.6%。沪深300指数报收3821.91，周度涨幅为-2.0%；创业板指数报收2163.12，周度涨幅-2.7%；房地产指数（申万）报收2619.55，周度涨幅为3.6%。 ⚫本周行业要闻。全国性政策方面。住建部：支持各地老旧小区改造，扩大居民提取公积金用于自住住房改造政策的支持范围。中共中央、国务院：发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》。国常会：审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。统计数据方面。国家统计局：公布2023年1-6月房地产市场运行情况。财政部：2023年上半年国有土地使用权出让收入相关支出24236亿元，同比下降21.3%。贝壳研究院：7月百城平均首二套房贷利率均较上月下降10BP。地方政策方面。浙江：全省除杭州市区外全面取消落户限制，杭州市区逐步取消年度落户名额限制。北京：发布《保障性住房设计方案评审工作规程》。深圳：发布《深圳市保障性住房配建管理办法（征求意见稿）》。广州：发布城中村改造条例征求意见稿。宁波：城市、农村拆迁项目均可进行房票安置。南京：发布共有产权房管理办法意见征求稿。海南、厦门、湖南湘潭等省市优化公积金相关政策。集中供地方面。北京、杭州、成都、南京等城市本周有土地出让。 证券分析师赵旭翔 zhaoxuxiang@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860521070001 联系人李睿lirui1@orientsec.com.cn联系人张续远zhangxuyuan@orientsec.com.cn ⚫第29周新房销售量和二手房销售量较上周均增加。第29周44大城市新房销售为2.01万套，较第28周增加0.1%；21大城市二手房销售1.56万套，较第28周增加1.2%。一线城市新房、二手房交易较第28周分别减少1.5%、增加7.3%；二线城市新房、二手房交易较第28周分别减少0.4%、增加1.4%。库存量较28周均下降，库销比较28周上升。截至第29周，18大城市库存为105.1万套，较第28周减少6147套；库销比为18.0个月，较第28周增加0.6个月。本周土地市场活跃度较第28周下降。第29周36大城市市本级合计成交土地33块。土地出让金减少。2023年第29周36大城市市本级土地出让金为329.3亿元，较第28周减少177.1亿元。平均溢价率上升。2023年第29周36大城市市本级土地成交平均溢价率5.3%，较第28周上升1.2个百分点。 销售降幅扩大，到位资金承压：——2023年6月统计局数据点评2023-07-17 金融支持政策适用期限延长：——2023年第28周地产周报2023-07-167月新房供应同环比预计下降：——2023年第27周地产周报2023-07-09 ⚫重点公司公告。中国恒大公布2021年度、2022年半年度及年度业绩公告。华侨城公布6月经营数据。招商蛇口、万科、中交地产、中国金茂等发行公司债或中票。碧桂园、越秀地产等获得外币贷款。远洋集团公告公司债券停牌。 投资建议与投资标的 ⚫7月21日，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措，强调“要坚持稳中求进、积极稳妥”，“多渠道筹措改造资金，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好”，“要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，鼓励和支持民间资本参与”等。此前4月末的政治局会议就曾提出“在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和‘平急两用’公共基础设施建设”，广州也在7月17日发布城中村改造条例征求意见稿，首次针对城中村改造进行立法工作，本次国常会审议通过《意见》为后续各地城中村改造工作提供了更加明确的指导方针，预计对提升超特大城市中长期优质供给有正面作用。贝壳研究院公布7月百城房贷利率数据，在6月5年期以上LPR下降的带动下，7月百城平均首二套房贷利率均较上月下降10BP，或能对刺激购房需求起到一定效果。预计行业仍将延续弱复苏态势，看好能够穿越本轮周期的企业，看好央国企和稳健经营的高评级民企在当前竞争格局中的相对优势，同时看好迅速成长且信用受损较小的物管和商管行业。 目录 1.第29周市场行情回顾（2023.07.15~2023.07.21）....................................4 1.1第29周行业指数表现...................................................................................................41.2第29周地产板块个股表现............................................................................................4 2.行业及公司要闻回顾（2023.07.15~2023.07.21）.......................................4 2.1行业一周要闻回顾........................................................................................................42.2房地产行业重点城市周度数据回顾...............................................................................72.3重点城市土地市场跟踪.................................................................................................92.4重点公司一周要闻回顾...............................................................................................11 投资建议......................................................................................................13 风险提示......................................................................................................13 附录.............................................................................................................13 图表目录 图1：2023年第29周44城新房成交套数...................................................................................7图2：2023年第29周21城二手房成交套数................................................................................7图3：2023年第29周新房二手房成交套数中一线城市占比.........................................................8图4：第29周跟踪城市库销比.....................................................................................................8图5：重点城市库存和库销比.......................................................................................................8图6：一、二线城市土地成交情况（市本级）..............................................................................9图7：卫星城土地成交情况（市本级）.........................................................................................9图8：一、二线城市土地出让金情况（市本级）.........................................................................10图9：卫星城土地出让金情况（市本级）...................................................................................10图10：36城土地平均溢价率情况（市本级）.............................................................................11图11：36城土地流拍情况（市本级）........................................................................................11 表1：本周房地产板块指数强于沪深300指数，强于创业板指.....................................................4表2：本周A股房地产个股表现...................................................................................................4表3：地产板块股票池名单.........................................................................................................14 1.第29周市场行情回顾（2023.07.15~2023.07.21） 1.1第29周行业指数表现 第29周房地产板块指数强于沪深300指数，强于创业板指。房地产板块较沪深300指数相对收益为5.6%。沪深300指数报收3821.91，周度涨幅为-2.0%；创业板指数报收2163.12，周度涨幅-2.7%；房地产指数（申万）报收2619.55，周度涨幅为3.6%。 1.2第29周地产板块个股表现 第29周地产板块涨幅居前的公司分别为荣盛发展、大龙地产、中南建设、粤宏远A、天房发展。 2.行业及公司要闻回顾（2023.07.15~2023.07.21） 2.1行业一周要闻回顾 全国性政策方面。住建部：支持各地老旧小区改造，扩大居民提取公积金用于自住住房改造政策的支持范围。中共中央、国务院：发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》。国常会：审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。统计数据方面。国家统计局：公布2023年1-6月房地产市场运行情况。财政部：2023年上半年国有土地使用权出让收入相关支出24236亿元，同比下降21.3%。贝壳研究院：7月百城平均首二套房贷利率均较上月下降10BP。地方政策方面。浙江：全省除杭州市区外