配置比例:Q2持仓比例维持高位,计算机关注度仍高 截至目前,公募基金23Q2季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓股进行统计分析。从绝对配置比例来看,23Q2主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为7.21%,环比23Q1提升0.05pct,基本保持不变,同比22Q2提升3.93pct。超配比例来看,23Q2计算机行业市值占A股总市值的4.88%,基金超配比例为2.33pct。总体来看,公募基金对计算机板块的持仓维持在高位,没有出现明显的下降,我们认为计算机内部仍有轮动的空间,展望23Q3和Q4,AI、数据要素和自主可控有望继续带来相关投资机会。 重仓持股:AI和数据要素成为主要配置方向 从Top20的集中度来看,23Q2前20大重仓股占总持股金额的67.25%,较23Q1的78.59%大幅下降,持股集中度处于低位。我们认为集中度的下降,表明计算机板块的投资主线从之前的AI正在逐渐向多维度扩散,行业投资机会较多。 从Top20的重仓股来看,23Q2变动较大,AI算力、应用和数据要素成为主要配置方向。持仓市值前20中,AI算力包括紫光股份、中科曙光、浪潮信息(新进)、寒武纪;AI应用包括科大讯飞(持仓市值和持有基金数Top1)、海康威视、同花顺、大华股份、神州泰岳(新进)、用友网络(新进)、致远互联(新进);数据要素包括太极股份(新进)、久远银海(新进)、航天宏图、国联股份。其他还包括:宝信软件、中控技术、安恒信息、中国软件、卫宁健康。此外,持有基金数TOP20的新进个股还包括:能科科技、新国都、顶点软件、万兴科技、启明星辰。另一方面,传统的计算机白马龙头如广联达、金山办公、东方财富、深信服、中科创达退出了Top20榜单。 从增减持的比例来看,我们以23Q2基金持仓股数占总股本比例较23Q1的增减值来衡量基金对个股的增减持情况。增持前20来看,包括AI相关的公司如福昕软件、中科曙光、科大讯飞、浪潮信息、寒武纪、紫光股份、神州泰岳等,数据要素相关公司如久远银海、上海钢联、信息发展、太极股份等。因此,我们认为AI和数据要素将构成计算机的两大重要主线。 重点关注AI和数据要素,同时布局工业软件、空天信息化等方向。 结合23Q2公募基金的持仓情况,我们认为AI和数据要素仍是计算机下半年的两大重要主线。AI布局龙头企业如金山办公、科大讯飞和潜在方向如企业服务(致远互联、泛微网络、用友网络、金蝶国际、汉得信息等);数据要素布局泛政府行业的信息化企业如太极股份、通行宝、久远银海、山大地纬、德生科技等。此外,也建议关注工业软件(中控技术、能科科技、赛意信息、宝信软件等)、空天信息化(航天宏图、中科星图等)等。 建议关注 基础工具:普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车:德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件:宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源:朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能:科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全:深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1)疫情加剧降低企业信息化支出;2)财政与货币政策低于预期;3)供应链波动加大,影响科技产业发展。 1.本周行业观点 配置比例:Q2持仓比例维持高位,计算机关注度仍高 截至目前,公募基金23Q2季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓股进行统计分析。从绝对配置比例来看,23Q2主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为7.21%,环比23Q1提升0.05pct,基本保持不变,同比22Q2提升3.93pct。超配比例来看,23Q2计算机行业市值占A股总市值的4.88%,基金超配比例为2.33pct。总体来看,公募基金对计算机板块的持仓维持在高位,没有出现明显的下降,我们认为计算机内部仍有轮动的空间,展望23Q3和Q4,AI、数据要素和自主可控有望继续带来相关投资机会。 重仓持股:AI和数据要素成为主要配置方向 从Top20的集中度来看,23Q2前20大重仓股占总持股金额的67.25%,较23Q1的78.59%大幅下降,持股集中度处于低位。我们认为集中度的下降,表明计算机板块的投资主线从之前的AI正在逐渐向多维度扩散,行业投资机会较多。 从Top20的重仓股来看,23Q2变动较大,AI算力、应用和数据要素成为主要配置方向。持仓市值前20中,AI算力包括紫光股份、中科曙光、浪潮信息(新进)、寒武纪;AI应用包括科大讯飞(持仓市值和持有基金数Top1)、海康威视、同花顺、大华股份、神州泰岳(新进)、用友网络(新进)、致远互联(新进);数据要素包括太极股份(新进)、久远银海(新进)、航天宏图、国联股份。其他还包括:宝信软件、中控技术、安恒信息、中国软件、卫宁健康。此外,持有基金数TOP20的新进个股还包括:能科科技、新国都、顶点软件、万兴科技、启明星辰。另一方面,传统的计算机白马龙头如广联达、金山办公、东方财富、深信服、中科创达退出了Top20榜单。 从增减持的比例来看,我们以23Q2基金持仓股数占总股本比例较23Q1的增减值来衡量基金对个股的增减持情况。增持前20来看,包括AI相关的公司如福昕软件、中科曙光、科大讯飞、浪潮信息、寒武纪、紫光股份、神州泰岳等,数据要素相关公司如久远银海、上海钢联、信息发展、太极股份等。因此,我们认为AI和数据要素将构成计算机的两大重要主线。 重点关注AI和数据要素,同时布局工业软件、空天信息化等方向。结合23Q2公募基金的持仓情况,我们认为AI和数据要素仍是计算机下半年的两大重要主线。AI布局龙头企业如金山办公、科大讯飞和潜在方向如企业服务(致远互联、泛微网络、用友网络、金蝶国际、汉得信息等);数据要素布局泛政府行业的信息化企业如太极股份、通行宝、久远银海、山大地纬、德生科技等。此外,也建议关注工业软件(中控技术、能科科技、赛意信息、宝信软件等)、空天信息化(航天宏图、中科星图等)等。 本周各行业涨跌幅统计 3.重要行业新闻 数字金融 7月17日,人民银行深圳市中心支行(以下简称“深圳人行”)、国家外汇管理局深圳市分局举行第二季度新闻发布会。深圳人行介绍了数字人民币生态体系建设情况。据悉,深圳用三年左右的时间,实现数字人民币从“尝鲜”到“常用”、从“支付”到“智付”、从“产品”到“产业”的“三大跳跃”。截至2023年6月末,深圳已有受理商户超210万家,开立数字人民币钱包超3594万个,较年初增长760万个。(来源:数字法币研究社) 7月11日,由中国银行、中国工商银行分别联合中国电信、中国联通及中国移动研发的SIM卡硬钱包功能正式在数字人民币App上线。该功能支持无电无网支付,用户在手机亮屏、熄屏、断网、无电、关机等情况下均可采用“碰一碰”无障碍使用。据悉,该产品一经上线,各运营商营业厅就迎来了一轮换卡小高峰,但当部分用户兴致冲冲前往办理该业务时,却被遗憾告知:目前SIM卡硬钱包仅支持具备NFC功能的安卓手机进行使用,而iPhone手机用户及其它安卓用户因种种原因暂无法体验。(来源:数字法币研究社) 义乌市作为全球最大的小商品集散中心,是跨境进出口贸易的重要枢纽,在数字化贸易结算、贸易融资等领域有着丰富的数字人民币应用场景。近日,稠州银行就通过创新数字人民币应用,成功帮助一从事国际化市场采购业务的个体工商户,将跨境人民币市场采购货款入账到该商户的数字人民币钱包中。此举标志着该行首单数字人民币跨境收款业务成功落地,不仅推动了数字人民币在智能合约领域的应用,也为人民币国际化提供了新的思路与探索,为涉外主体开展跨境交易带来新突破。(来源:数字法币研究社) 新兴技术与硬科技 IDC近日发布了《中国人工智能软件2022年市场份额》报告,2022年人工智能软件市场规模为307.3亿元人民币,相比2021年同比下降6.9%。该报告指出2022年计算机视觉市场市场规模达123.0亿元人民币,相比2021年同比缩减19.1%。其中,商汤科技近5年一直位于榜首;随后是海康威视、创新奇智、旷视科技、云从科技、智慧眼科技。此外,云服务厂商尽管没在饼图中呈现,其市场规模已经越来越可观,成为视觉市场的重要力量。在头部厂商之外,提供云边端解决方案的厂商、专注于行业应用场景诸如质检、巡检类的厂商,也是该市场的重要组成力量。在语音语义AI市场,科大讯飞仍旧位于榜首,但百度智能云、阿里云在不断缩小与科大讯飞的距离。在本次追踪的头部厂商之外,还有很多耕耘在该市场细分领域的厂商,例如华为云、腾讯云、京东科技、追一科技的智能客服;普强信息、声通科技、云知声、思必驰的智能语音等等。该市场中,中长尾的厂商以分散的应用场景或者解决方案占据了59%的市场份额。(来源:IDC咨询) 7月18日,三星宣布已经完成了第一代GDDR7内存的开发。目前,全球存储巨头都在积极开放下一代高带宽内存技术,预计将于2024年投放市场。三星处于领先地位,成为首批推出的内存供应商之一。他们的第一代GDDR7预计将达到32Gbps/pin的带宽(比目前最好的GDDR6部件高出33%),该公司希望在该技术采用PAM-3信号的基础上大幅提高GDDR内存带宽。根据三星的公告,他们预计数据速率将高达32Gbps/pin。这比该公司顶级GDDR6产品目前可达到的24Gbps数据速率高出33%。(来源:EETOP) AI大数据应用 Meta与微软联手发布免费、可直接商用的LLaMA2。而作为首选合作伙伴,微软Windows可本地运行这一版本。此外在AWS、Hugging Face上也可以获取,高通也官宣成为其合作伙伴。 还有人对这种开放程度表示惊叹,毕竟上个开源版本就已被产学研界广泛使用——LLaMA访问需求已超10万次,已经有小伙伴开发应用程序供大家免费测试了。热心的网友测算了下总成本,如果以1.5美元/A100计算,那么700亿参数模型成本将为260万美元。(来源:量子位) 工业软件与数字化转型 上海市人民政府办公厅印发《关于促进本市生产性互联网服务平台高质量发展的若干意见》。 其中提出,做专数字化转型服务平台。以产业数字化转型和在线新经济发展为引领,推动企业与软件信息服务商深度合作,实现数字经济与实体经济融合发展,形成基于数字基础的新型产业链、供应链和企业发展生态。提升企业生产、经营、管理全过程的数字化水平,拓展数字化转型服务平台服务范围,鼓励发展以大数据、区块链、物联网、人工智能、移动互联网等为核心的信息技术服务,提高信息技术咨询设计、集成实施、运行维护、测试评估、信息安全等服务水平。(来源:财联社) 为促进民营经济发展壮大,中共中央、国务院7月19日发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》。《意见》提出,加快推动数字化转型和技术改造。鼓励民营企业开展数字化共性技术研发,参与数据中心、工业互联网等新型基础设施投资建设和应用创新。支持中小企业数字化转型,推动低成本、模块化智能制造设备和系统的推广应用。引导民营企业积极推进标准化建设,提升产品质量水平。支持民营企业加大生产工艺、设备、技术的绿色低碳改造力度,加快发展柔性制造,提升应急扩产转产能力,提升产业链韧性。(来源:新华社) 7月19日上午,国新办就2023年上半年工业和信息化发展情况举行发布会。工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国介绍,截至6月底,电信业务总量同比增长17.1%,电信业务收入增长6.2%,1-5月规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5310亿元,成为赋能经济增长、稳定市场信心的重要支撑。新兴业务快速增长,上半年互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务收入同比增长19.2%,拉动电信业务收入增长3.7个百分点,行业新的增长极加速形成。