22Q4计算机板块基金持仓复盘

配置比例：Q4持仓占比提升，行业重回超配 截至目前，公募基金22Q4季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓股进行统计分析。从绝对配置比例来看，22Q4主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为4.19%（ 剔除东方财富后为3.72%），环比22Q3提升1.13pct，同比21Q4下降0.11p Ct 。超配比例来看，22Q4计算机行业市值占A股总市值的3.39%，基金超配比例为0.80pct，行业在连续3个季度低配后重回超配。我们认为，计算机板块在22Q4无论是从绝对配置比例还是从相对配置比例来看，都处于拐点向上的趋势，伴随市场对于数据要素和科技自立两条主线的关注度提升，我们认为计算机板块的配置有望迎来重要拐点，后续有望实现配置比例的持续提升。 重仓持股：持股集中度下降，需挖掘更多细分方向 持股集中度来看，22Q4的Top10计算机个股持仓市值占比为61.90%，环比22Q3的70.03%进一步下降。持仓集中度的下降代表了行情逐渐从龙头公司向板块内其他公司的扩散，机构投资人更多愿意在配置行业龙头的同时，向更加细分的方向去挖掘，这也从侧面显示出机构配置意愿的提升。我们认为未来需要更多在细分板块去挖掘潜在标的。 Top20重仓股来看，持仓市值前20个股主要集中在信创（金山办公、用友网络、中国软件）、网络安全（深信服、安恒信息、卫士通）、工业软件（广联达、国联股份、宝信软件、中控技术、柏楚电子）、金融IT（东方财富、恒生电子、同花顺）、汽车智能化（中科创达）、空天信息化（航天宏图）、医疗IT（卫宁健康、创业惠康）、政务IT（新点软件）、人工智能（海康威视）。 新进Top20个股来看，泛自主可控领域的关注度提升。用友网络、卫士通新进基金持仓数量的Top20，中国软件新进基金持仓市值的Top20，信安世纪、中望软件新进基金持仓占比的Top20。 增减持情况：泛自主可控和数据要素是两大主线 我们以22Q4基金持仓股数占总股本比例较22Q3的增减值来衡量基金对个股的增减持情况。从增持个股Top20来看，我们认为主要集中在泛自主可控和数据要素两大方向，也是2023年的计算机两条主线。 泛自主可控领域，信创的东方通、致远互联、中国软件、神州数码均位列增持前20；网安和商密的信安世纪、三未信安、中孚信息、吉大正元获增持；基础工具链的中望软件获增持。数据要素领域，政务信息化的中科江南；空天信息化的航天宏图；电力信息化的远光软件、国网信通；医疗信息化的卫宁健康等获得增持。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 配置比例：Q4持仓占比提升，行业重回超配 截至目前，公募基金22Q4季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓股进行统计分析。从绝对配置比例来看，22Q4主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为4.19%（剔除东方财富后为3.72%），环比22Q3提升1.13pct，同比21Q4下降0.11pct。超配比例来看，22Q4计算机行业市值占A股总市值的3.39%，基金超配比例为0.80pct，行业在连续3个季度低配后重回超配。我们认为，计算机板块在22Q4无论是从绝对配置比例还是从相对配置比例来看，都处于拐点向上的趋势，伴随市场对于数据要素和科技自立两条主线的关注度提升，我们认为计算机板块的配置有望迎来重要拐点，后续有望实现配置比例的持续提升。 重仓持股：持股集中度下降，需挖掘更多细分方向 持股集中度来看，22Q4的Top10计算机个股持仓市值占比为61.90%，环比22Q3的70.03%进一步下降。持仓集中度的下降代表了行情逐渐从龙头公司向板块内其他公司的扩散，机构投资人更多愿意在配置行业龙头的同时，向更加细分的方向去挖掘，这也从侧面显示出机构配置意愿的提升。我们认为未来需要更多在细分板块去挖掘潜在标的。 Top20重仓股来看，持仓市值前20个股主要集中在信创（金山办公、用友网络、中国软件）、网络安全（深信服、安恒信息、卫士通）、工业软件（广联达、国联股份、宝信软件、中控技术、柏楚电子）、金融IT（东方财富、恒生电子、同花顺）、汽车智能化（中科创达）、空天信息化（航天宏图）、医疗IT（卫宁健康、创业惠康）、政务IT（新点软件）、人工智能（海康威视）。 新进Top20个股来看，泛自主可控领域的关注度提升。用友网络、卫士通新进基金持仓数量的Top20，中国软件新进基金持仓市值的Top20，信安世纪、中望软件新进基金持仓占比的Top20。 增减持情况：泛自主可控和数据要素是两大主线 我们以22Q4基金持仓股数占总股本比例较22Q3的增减值来衡量基金对个股的增减持情况。 从增持个股Top20来看，我们认为主要集中在泛自主可控和数据要素两大方向，也是2023年的计算机两条主线。泛自主可控领域，信创的东方通、致远互联、中国软件、神州数码均位列增持前20；网安和商密的信安世纪、三未信安、中孚信息、吉大正元获增持；基础工具链的中望软件获增持。数据要素领域，政务信息化的中科江南；空天信息化的航天宏图；电力信息化的远光软件、国网信通；医疗信息化的卫宁健康等获得增持。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨2.18%，创业板指上涨3.72%，沪深300指数上涨2.63%。计算机行业指数上涨7.71%，跑赢上证综指5.53%，跑赢创业板指3.99%，跑赢沪深300指数5.08%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第1，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第1。 表1：本周各类指数行情统计 图1.本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，本周同花顺代替国联股份进入持仓市值前十，网宿科技代替同花顺进入持仓占比前十。从增持比例来看，启明星辰、联络互动和广联达增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 3.1.数字金融 1月16日，中国银联推出的“用银联纳百福”系列数字藏品(第三期)开通线上申领。该系列数字藏品100句祝福绘成100张“福”字帖，前两期一经上线就受到众多用户青睐。近年来，已有多家机构布局数字藏品赛道，助力银行业数字化转型，探索银行与客户交互的新途径。（来源:金融科技时代公众号） 工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》。方案提出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业，建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域发展特色，开展“机器人+”应用创新实践。搭建国际国内交流平台，形成全面推进机器人应用的浓厚氛围。（来源：金融科技时代公众号） 1月13日，银保监会以视频形式召开2023年工作会议。会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议精神，回顾总结工作，分析当前形势，部署2023年重点任务。银保监会党委书记、主席郭树清出席会议并讲话。 银保监会党委委员、副主席曹宇主持会议，其他党委委员出席会议。（来源：金融科技研究公众号） 3.2.网络安全 中央网信办即日起开展为期1个月的“清朗·2023年春节网络环境整治”专项行动，重点关注加强重点环节网络生态巡查监看，大力整治春节期间网上突出问题乱象，遏制不良文化传播，切实维护广大网民合法权益，净化网络生态。（来源：网信中国） 工业和信息化部、国家网信办、发展改革委等十六部门近日印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成，产业规模迅速扩大，核心技术创新突破，应用推广成效显著，产业生态完备有序。到2035年，数据安全产业进入繁荣成熟期。(来源:工信微报) 奇安信集团发布2023年网络安全行业十大趋势预测，涉及数据安全、云原生安全、零信任全面落地、软件供应链安全、云安全建设等方面，在网络安全成为发展先决条件的背景之下，洞察行业未来发展脉搏(来源:奇安信集团) 3.3.工业软件与数字化转型 近年来，数字化成为全球不可逆转的潮流，而通过数据整合、分析及可视化实现商业价值的商业智能（Business Intelligence，BI）也成为这一潮流中最受关注的行业之一。回望2022，中国BI软件市场增长亮眼：根据IDC日前发布的《2022上半年中国商业智能软件市场跟踪报告》，这半年间中国BI软件市场规模为3.8亿美元，同比增速24.7%。到2026年，中国商业智能软件市场规模有望达到19.6亿美元，未来5年市场年复合增长率（CAGR）为20.2%。 （来源：IT专家网） 近年来，我国工业软件进入快速发展期，工业APP培育效果良好。截至目前，全国面向特定行业、特定场景的工业APP数量突破65万个，制造业重点领域企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别达到75.1%、55.7%，工业技术软件化基础能力进一步夯实。随着数字化转型的推进，工业软件产业成为热点。（来源：中国工业报） 制造业数字化、网络化、智能化转型升级加快。记者近日从湖南省工信厅获悉，2022年全省实施制造业数字化转型“三化”重点项目467个，完成投资超145亿元。全省工信部门以“两上三化”专项行动为抓手，帮助中小企业纾困增效、激发活力。衡阳市财政安排1300余万元，支持企业“上云上平台”和制造业数字化转型。常德市结合优质中小企业培育，推动企业“了解上云、愿意上云、主动上云”。益阳市出台奖补政策，大力鼓励企业开展数字化改造。（来源：中国产业经济信息网） 3.4.AI大数据应用 阿里巴巴达摩院发布《2023十大科技趋势》。达摩院今年推出的十大科技趋势涵盖范式重置、产业革新和场景变化三大领域，其中有些趋势——例如多模态与训练大模型和生成式AI的价值已经开始在现实社会有所显现，有些趋势——例如Chiplet和存算一体等技术正在引起全社会的深入思考，有些趋势——例如云原生安全则提出了非常广阔的命题并需要越来越多的人投入其中才能予以兑现。（来源：维科网人工智能公众号） 3.5.空天信息化、新兴技术与硬科技 1月15日，我国在太原卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，以“一箭十四星”的方式，成功发射齐鲁二号、齐鲁三号卫星及珞珈三号01星、吉林一号高分03D34星等14颗卫星。 （来源：中国新闻网） 1月17日，由科技部国家遥感中心组织编制的2022年度全球生态环境遥感监测报告正式发布。今年的报告涉及“北极地区冰雪与植被变化”和“全球大宗粮油作物生产