摘要:本文分析了汽车用尼龙管路总成领军者溯联股份在新能源汽车热管理领域的竞争优势,包括自主研发的核心部件、高效的市场反应能力、高毛利率和强成本控制能力以及在新能源汽车市场的全面客户拓展。预计公司2023-2025年将实现归母净利润1.87亿元、2.29亿元和2.81亿元,对应EPS为1.87、2.28和2.81元,PE为24X、20X和16X。首次覆盖,给予“推荐”评级。风险提示包括新能源汽车相关产品推广不及预期、新能源汽车行业发展不及预期和汽车行业景气度不及预期。
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