房地产行业武汉写字楼：租赁需求持续低迷

1savills.com.cn/research• 2023年第二季度，武汉甲级写字楼市场迎来位于光谷商务区的北辰光谷里#9写字楼项目入市，为市场带来6.3万平方米新增供应，至季末，全市甲级写字楼存量攀升至286.7万平方米。• 按需求行业分析，房地产建筑、科技互联网和文娱传媒行业季内表现活跃，分别贡献了22.1%、17.1%、16.7%的租赁需求，领跑其它租户行业。• 从租赁形式来看，租金下降继续刺激升级及企业搬迁的需求释放，两类需求在新增租赁占比共计达到64.5%。新增租赁需求的企业面积段上，小于500平方米的企业占主导，数量占比达到78.6%，环比上升0.5个百分点。• 季内，全市甲级写字楼净吸纳量仅录得1.9万平方米，环比下降32.2%。至此，上半年累计市场净吸纳量4.7万平方米，同比下降超过六成。截至季末，甲级写字楼平均租金加速下跌至每平方米每月94.6元，租金指数环比下跌1.8%，同比下跌6.9%。• 2023年全年新增供应预计为32.8万平方米，同比2022年大幅减少，为市场存量去化提供机遇。运营商预计将进一步通过灵活的租赁政策换取入驻率，武汉甲级写字楼租金下跌趋势仍将继续。 MARKETINMINUTESSavills Research写字楼武汉 - 2023年7月租赁需求持续低迷光谷商务区供需失衡，空置率首破30%。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Thomas Ng董事长武汉+8627 5935 8588thomas.ng@savills.com.cnShirley Fu董事武汉+8627 5935 8555shirley.fu@savills.com.cn中央管理部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“光谷区域新项目集中入市带动区 域 空 置 率 首 次 突 破 3 0 % 。市 场租赁需求持续减弱，但国企基建类 房地 产 开发 企 业保 持 韧 性，而民营开发类地产企业持续整合。此外，金融业租赁需求扩张稳健，其中超五成源于证券企业。” 简 可，第一太平戴 维 斯 研 究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn商业楼宇部Ashley Qian高级经理武汉+8627 5935 8555ashley.qian@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1：武汉甲级写字楼供应、净吸纳及空置率，2018至1H/20230%8%16%24%32%40%48%0102030405060201820192020202120221H/2023来源 第一太平戴维斯研究部图3： 武汉市各子市场租金指数，Q3/2018至Q2/20230%10%20%30%40%50%60%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图2： 武汉市各子市场空置率，Q3/2018至Q2/20237595115135155175195215Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023Q1/2010=100来源 第一太平戴维斯研究部供应和需求2023年第二季度，武汉甲级写字楼市场迎来位于光谷商务区的北辰光谷里#9写字楼项目入市，为市 场带来 6 . 3万平方米 新 增 供应，至季末，全市甲级写字楼存量攀升至286.7万平方米。至此，上半年新增供应共计10.6万平方米，同比减少69.5%。新增供应均集中于光谷商务区，加剧区域内楼宇竞争。按需求行业分析，房地产建筑、科技互联网和文娱传媒行业季内租赁需求活跃，分别贡献了22.1%、17.1%、16.7%的租赁需求，在所有行业中排名前三位。此外，金融业依然表现出行业韧性，其中超过五成的租赁需求来自于证券企业的积极扩张。国有基建类开发类房企的稳步扩张，与此同时，民营开发类企业的资源整合仍在继续。季内，房地产建筑业在退租行业中依然排名首位，占比27.7%。租金下降继续刺激升级及企业搬迁的需求释放，两类需求在新 增租赁占比共计 达 到64.5%。新增租赁需求的企业面积段上，小于500平方米的企业个数占比达到78.6%，环比上升0.5个百分点。空置率和租金2023年第二季度，全市甲级写字楼净吸纳量仅录得1.9万平方米，环比下降32.2%。回顾 202 3 年上半 年，累计市 场净 吸 纳量4.7 万平方米，同比下降超过六成。受新入市项目及市场租赁需求持续疲软的共同影响，平均空置率环比上升0.7个百分点，同比轻微下探0.1个百分点，至39.4%。其中，光谷商务区供 需 短 暂失 衡，空 置率水平大 幅 环比 上升超过10.0个百分点，疫情后首次突破30.0%。存量调整时期，业主通过放宽租赁政策以期提升楼宇出租率。上半年新增供应接连入市推动空置率再次临近40.0%，叠加市场需求持 续 走弱，季内全市甲级写字楼平均租金加速下跌。截至季末，甲级写字楼平均租金下跌至每平方米每月94.6元，租金指数环比下跌1.8%，同比下跌6.9%。市场展望202 3 年下半 年，武 汉甲级写字楼市场计 划将迎来襄阳大厦、华润置地大厦T1、香港中心T1等 项目交 付，全 年预 计 新 增 供 应 达32.8万平方米，同比2022年大幅减少，为市场存量去化提供机遇。虽然市场供应有所放缓，租赁需求预计也难及去年，因此空置率仍将维持高位。下半年运营商预计将进一步通过灵活的租赁政策换取入驻率提升，武汉甲级写字楼租金下跌趋势短期内仍将继续。备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2010，以下子市场例外： 汉口沿江 – Q4/2011; 武昌滨江 – Q2/2012; 武汉中央商务区 – Q2/2014; 光谷 – Q1/2017 来源 第一太平戴维斯研究部租户行业项目商务区承租面积（平方米）寰楚时代商业运营管理房地产铭丰大厦光谷4,200武汉市梵丽斯网络科技 科技互联网K11 Atelier航空路1,100南银法巴消费金融金融恒隆广场航空路1,000开源证券金融天悦外滩金融中心汉口沿江970表1：租赁成交案例精选，Q2/2023写字楼