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本报告聚焦超配通信行业,行业研究·行业周报通信超配·维持评级。行业监管政策落地,光纤光缆景气度持续。2023年5月,服务器芯片厂商信骅实现营收2.26亿新台币(同比-51.5%,环比-1.0%)。行情回顾:本周通信(申万)指数上涨3.29%,沪深300指数上涨1.42%,板块表现强于大市,相对收益1.86%,在申万一级行业中排名第2名。建议关注:AI主线:ICT设备(紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、菲菱科思等),光器件光模块(中际旭创、新易盛、天孚通信等),液冷温控(英维克、申菱环境等),机电设备(科士达等)以及IDC板块;边缘AI与具身智能(移远通信、广和通、拓邦股份等)。