奥维云网奥维云网ALL VIEW CLOUDLVIEW CLOUD2018年H1中国热水器市场报告一增速大幅放缓，电燃之争延续2018年07月ALLVIEW CLOUDLLVIEW CLOUDAVC奥维云网AVC奥维云网ALLVIEWCLOUD AVC奥维云网ALLVIEW CLOUG奥维云网典维云网ALLVIEW CLOUDALLVIEWCLOUD宏观政策环境奥维云网KLLVIEW CLOUDALL VIEW CLOUDVO AVC奥维云网市场环境：房地产冷却+成本高位导致上半年热水器行业降速口房地产市场，尤基是一二线城市楼市调控的不断加码，导致房地产冷却，其极大的遏制了作为下游产业的热水器市场的新增需求LLVIEW CLOUDALLVIEWCLOUDGDP分季度增速走势热水器市场零售额降速房地产投资开发增速人均GDP走势螺纹钢价格走势7.5%21.2%8836美元16.8%10.9%6.8%7.4%0-0-03.0经济趋稳行业降速房市冷却消费升级成本高位整体经济增速明显放缓，未来家电行业与地产紧密相关，降地产冷却对家电销售的拉力进需求的选代与升级是市场发展原材料价格仍处于高位，且市经济的不确定性仍然存在速明显，但由于置换需求与三一步减弱，直接影响家电市场的主力推动因素，消费者购买场预期原材料依然“易涨难四线市场的支撑，18年H1热新增需求力提升，传统品类结构升级，跌”，新进入品牌应加速占位水器市场依然呈现正增长态势新兴品类加速普及市场份额，推新卖贵，成为行业主旋律www.avc-mr.com AVC奥维云网现房销售快速下滑，对家电市场的负面影响为近年之最ALLWIEWCLOU口2018年1-5月，中国商品住宅销现房售面积合计8040万平方米，与2017年同期相比暴跌24.1%。与2016年同期增长8.9%相比，负增长态势更为显著。口从销售趋势来看，商品住宅现房销售面积增长率从去年7月开始呈现持续下跌的态势，今年增长率更是一直在-20%之下。如果房企融资难得不到缓解，现房市场颓势也难有好转迹象。中国商品住宅现房销售面积（万平方米）中国商品住宅现房销售面积增长率0-2018年0-2017年-0-2016年0-2018年同比0-2017年同比600030%500020%17.9%17.3%11.8%400010%5.3%.4960.5%30000%.29Y0.5%-8.4%2000-10%15.996193819.3%10001715-20%5-24.4%-22.09%23.2%27.3%0-30%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：国家统计局，奥维云网（AVC）整理 AVC奥维云网2018H1热水器市场虽然表现不尽如人意，但依然保持了微增的态势ALLVIEWCLOUD中国消费者信心指数网中国工业品出厂价格指数（PPI）1381141231071009307年1月7808年6月09年11月11年4月12年9月14年2月15年7月16年12月18年5月06年1月07年7月09年1月10年7月12年1月13年7月15年1月16年7月18年6月消费者信心描线消费者满意招致消费者期临线累计16.8%10.9%7.4%4.4%3.3%3.0%40041836134937538829915H115H216H116H217H117H218H1www.avc-mr.com*热水器包含：电热，燃热，太阳能，空气能，电即热电维二三网（AVC AVC奥维云网2018年H1电热燃热零售额份额平分秋色，线上占比继续高歌猛进ALLVIEWCLOUE维云网1UD维云网2018年H1热水器产品零售额份额2018年H1热水器线上线下渠道零售额份额占比及同比■线上渠道■线下渠道其他，15.9%21.9%+5.5%16.4%燃热，42.0%内环：2017H1外环：2018H1电热：42.1%UD83.6%78.1%WW.avc-mr.com数据来源：座维云网（AVC）全渠道推总数据 AVC奥维云网天然气涨价更多在心理层面对消费者产生影响ALLVIEWCLOUD7月9日，北京市发改委发布《关于调整本市居民用天然气销售价格的通知》。《通知》明确，自7月10日起，北京市居民用管道天然气销售价格每立方米上调0.35元。其中，居民用管道天然气按三档用气量分一般生活用气、壁挂炉采暖用气、农村煤改气采暖用气收费。例如一般生活用气量在350立方米以内的属于第一档，相应价格为2.63元/立方米。业内分析，这是继我国阶梯气价改革后，结合北京市实际调整的天然气价格。www.avc-mr.com 世界杯营销效果如何，仍需留给时间去检验AVC奥维云网ALLVIEW CLOUDvati革帝5套童单装201681-6R3 8THMELNG美婴万和比利时夺冠法国队夺冠阿根送国家足球从官方费助商晋级就返现M鲜生免单金靴享五折华帝退全款进/强/折/进决享车价/车至免单（6/4-7/3夺冠全免单更多狂欢费宴产品，最高可享1000元美菱M生冰箱www.avc-mr.com8- 6.18促销周期内热水器表现符合预期，同比增速显著AVC奥维云网ALLVIEW CLOU电热水器线上分周度零售额规模及同比热水器线上22-25周零售额占比及同比变化6.5130.2%LLVIEW CLOUDALLVIEW12.1%23.3%62.1%1.621.3%2.21.21.56.7%18W2235.2%整体18W2318W2418W2538.3%零售额规模（亿元）一同比42.3%内环：2017年H1外环：2018年H1燃气热水器线上分周度零售额规模及同比1.0%8.4189.6%49.6%32.6%奥维云网3.01.321.9%电热燃热其他整体18W2218W2318W2418W25零售额规模（亿元）一同比WW.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据 AVC奥维云网ALLVIEW CLOUG翼维云网典维云网ALLVIEW CLOUDALLVIEWCLOUD产品分析-电热水器奥维云网奥维云网KLLVIEW CLOUDALL VIEW CLOUD AVC奥维云网电热线上零售额同比大幅增长，而线下则颗势显现ALLWIEWCLOUW2018年H1线上销售规模及同比2018年H1线下销售规模及同比OPENofflineonline零售额36.3亿元，同比+32.6%零告额126.8亿元，同比-4.7%零售量335.3万台，同比+17.1%零售量775.8万台，同比-8.4%■2017年H1■2018年H12017年H12018年H1847.4335.3775.8286.4133.1126.8维云27.436.3LLVIEW CE销额 (亿元）销 (万台)销额（亿元）销量 (万台)www.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）全果道推总数据 AVC奥维云网市场竞争：三足鼎立格局未变，[国内领导品牌结构改善明显2018年H1线下电热市场TOP10品牌量价关系分析维云网价涨量跌图例：品牌，份额，零售额份额增减，均价，均价增幅结构改善（份额下降、均价涨幅超过行业均值）LLVILLVIE（份额增长、均价涨幅超过行业均值）20.0%变万和3.9%0.2%109915.2%15.0%美的20.1%0.8%178315.9%度Sakura 0.7% -0.1% 1720 12.3%海尔26.4%1.0%21689.3%10.0%华帝0.8%0.1%13367.1%行业均价平均增幅5.4%零售额份额增减-2.0%0.5%5.0%0.0%万家乐3.6%1%1373 6.3%1.5%-1.0%1.0%1.5%A.0.史密斯32.0%-1.4%37301.6%0.0%帅康1.1%0.0%15362.5%维LOUD阿里斯频2.2%-0.6%2410-5.0%惠而浦4.2%0.2%1028-1.1%4.6%量价齐降10.0%以价换量（份额下降、均价涨帽幅未达行业均值）（份额增长、均价涨幅未达行业均值）www.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）线下渠道监测数据 AVC一二级市场加速高端化进程超市渠道均价同比大幅下跌奥维云网ALLVIEWCLOUG2018年H1电热分市场级别/渠道类型零售均价变化及同比增幅云网CLOUDT1T2T3LL VIEW CLOUD农村均价增幅+5.4%+7.5%+4.2%+6.5%218220702145199517501824170718172017年H12018年H12017年H12018年H12017年H12018年H12017年H12018年H1大连锁百货超市其他家电均价增幅+6.8%+2.3%-13.7%+9.2%1993212822882340奥维云网ALLVIEW CLOUD1622177213841195a2017年H12018年H12017年H12018年H12017年H12018年H12017年H12018年H1www.avc-mr.com数据来源：奥雄云网（AVC）线下监测数据 AVC奥维云网中高价位段份额持续增长，其中线下渠道高端化趋势显著ALLVIEW CLOUD口线上渠道2500元以上价位段份额为12.9%，同比增长0.7%；口线下渠道2500元以上价位段份额为50.1%，同比增长3.4%；口线下线上电热中高价位段份额（2500元以上）比例几乎达到了4：1奥维云网ALLVIEWCLOUD2018H1线上电热各价格段销额占比变化情况2018H1线下电热各价格段销额占比变化情况OPEN4.9%2.80%online4.0%5.1%19.5%22.8%offline9.5%9.6%6.4%■≥400011.8%17.5%17.0%≥40003000-399915.5%3000-39992500-299920.7%9.6%10.3%-2500-29992000-249912.9%14.7%■2000-24991600-19991600-19991200-159912.4%56.4%奥奥维9.7%■1200-1599≤119945.0%13.1%12.0%■≤1199ALL VIE15.0%13.5%2017H12018H12017H12018H1WW.avc-mr.com致据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据 AVC奥维云网品牌格局：国国内品牌优势越发明显且均价涨幅明显高于国外品牌ALLVIEW CLOUD维云网维云网2018年H1电热国内与国外品牌零售额占比变化2018年H1电热国内与国外品牌均价变化24%76%16.5%2781 278420172435年H12268国外品牌国内品牌18%82%174120181585online年H19.8%国外品牌国内品牌7.4%106291243%57%2017年H1国外品牌国内品牌0.1%OPEN40%60%国外品牌国内品牌国外品牌国内品牌offline2018线上渠道线下渠道年H1国外品牌国内品牌2017年H12018年H1同比增幅WWW.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据 AVC奥维云网产品规格：60L容积段产品继续巩固市场主流地位ALLVIEWCLOUD2018年H1电热市场分升数段销额占比及变化维云网ALL VIEW CLOUDonlineOPENoffline>80升1.2%+0.5%0.5%1.8%>80升61-80升16.5%-1.1%+1.1%22.3%61-80升51-60升52.8%+4.4%+1.4%51.5%51-60升41-50升19.8%-1.4%-2.3%18.5%41-50升CLOUO维CLOUD31-40升7.6%-2.3%+0.2%5.6%31-40升≤30升0.1%-0.2%0.0%0.3%≤30升www.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）全军道监测数据 AVC奥维云网奥维云网典维云网LLVIEW CLOUDALLVIEWCLOUD产品分析-燃气热水器