比亚迪2023年2月销量高增长,新能源汽车销量达19.37万辆,同比增长112.6%,混动销量占比持续提升,有望在混动市场保持强势领先。此外,比亚迪的品牌上攻高端化,海外出口持续推进,全年销量有望维持高增长。我们预计公司2022-2024年归母净利润为149.91/248.69/ 354.50亿元,对应当前股价PE分别为51/31/22倍,维持“推荐”评级。
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