根据报告正文,2023年前2月,房企销售增速全面改善,其中央国企增速达到300%以上。然而,销售过快修复使得市场对政策的预期开始出现转向,预计未来政策将从高度一致预计开始出现分化。推荐一线央国企和园区类公司,如招商蛇口和中新集团。同时,也应关注中交地产、建发股份等受益成长性的公司。风险提示包括政府重新放开前融再走土地金融模式,市场需求加速下行。
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