江苏银行2022年业绩快报点评:业绩持续高景气,资产质量向好。2022年实现营收705.7亿元,YoY+10.7%;归母净利润254.9亿元,YoY+29.4%;不良率0.94%,拨备覆盖率362%。经营质效稳步提升,归母净利润同比+29.4%。规模扩张提速,存款增速走高。资产质量进一步优化,关注转债转股进程。2月1日江苏银行收盘价7.39元,距离可转债强制转股价空间仅有5%左右,转股预期较强。预计22-24年EPS分别为1.73元、2.07元和2.50元,2023年2月1日收盘价对应0.6倍22年PB,维持“推荐”评级。
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