潞安环能是一家煤炭开采公司,预计2022年实现归母净利润140亿元左右,同比增长108.7%左右。业绩大幅增长主要由于煤炭行业景气度延续,公司优质产能进一步释放,主要产品价格同比增长,同时公司优化成本管控措施。我们上调盈利预测,预计2022-2024年公司归母净利润140.3/149.3/151.7亿元,同比增长109.1%/6.4%/1.6%。公司PE仅3.9倍,维持“买入”评级。未来产能仍有增量,下游需求改善有望带动业绩持续释放。
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