2023年1月第一周，A股市场迎来开门红，主要指数均显著上涨。行业方面，板块呈现普涨态势，计算机、建材、通信、电气设备、家用电气等板块涨幅居前。受防控政策再度优化及北向资金流入大幅增加影响，市场大幅上涨，投资者情绪也出现明显好转。随着疫情的达峰和新冠感染乙类乙管，居民的生产生活将逐渐恢复，疫情扰动对经济和A股市场的影响都将边际减弱。同时，稳经济、扩内需政策的发力将带动经济温和复苏，上市公司盈利的下行周期接近尾声，公司整体业绩将逐渐改善。此外，随着美国通胀的下行和美联储加息节奏的放缓，外资流入的趋势亦将延续。因此，我们认为市场虽然短期仍可能出现震荡反复，但我们对本轮的春季行情坚定看好。在配置方面，应把握好春季行情疫后修复和经济复苏预期增强的主线，同时注意市场风格向成长板块的转换。推荐具备低估值、高预期特征的金融和地产链板块。看好科技、军工等成长板块。关注疫后短期需求恢复较快的出行链和传媒板块。
