策略周观点：债市快速调整，股债跷跷板效应能再现吗？

本周中债10年期国债收益率大幅上行14个基点至2.80%，本轮债市调整的原因比较复杂，主要有防疫政策优化经济预期修复、地产政策发力信用环境改善、财政虹吸效应增强，再加上三季度货币政策执行报告预示未来经济企稳回升、提示关注通胀风险，市场有些过度解读，债市超调后遭遇集中赎回，多重因素叠加之下，债市快速调整。