中金公司发布三季报，22年前三季度实现营业总收入194亿元，同比-11%；实现归属于上市公司股东净利润60亿元，同比-19%，符合预期。第三季度分别实现营业总收入73亿元和归母净利润22亿元，同比分别+1%和-11%，环比分别+2%和0%。公司业绩表现总体稳健，资管业务持续增长。投行业务延续强势增长。公司未来有望充分受益于全市场注册制改革，投行业务仍有较大提升空间。我们预计公司22/23/24年营收分别为271/289/310亿元，同比-11%/+7% /+7%；归母净利润分别为87/99/113亿元，同比-20%/+14%/+15%；EPS分别为1.80/2.05/2.35元。给予公司22年2.5倍PB，目标价46.85元。给予“买入”评级。
