国信证券发布了2022年11月的电力设备新能源投资策略报告。报告指出，新能源车销量持续增长，风电招标持续高景气。在光伏方面，产业链价格稳定，随着硅料供给释放，产业链下游环节的盈利改善。电池片环节议价能力增强，盈利性有望持续提升；组件环节有望在原材料价格下行周期中受益；胶膜及粒子价格有望显著回升，具备供应链管理优势和资金规模优势的头部企业有望受益。在风电方面，原材料价格整体维持振荡走势，预计年底前各类大宗商品价格大概率维持稳定，为明年整机和零部件的毛利率修复提供了良好基础。装机方面，预计全年陆风公开招标容量有望突破75GW，海风公开招标容量有望突破20GW。在锂电产业链方面，电池装机方面，9月国内动力电池装机量31.6GWh，其中三元装机占比35.4%，磷酸铁锂电池装机占比64.5%，磷酸铁锂电池装机占比持续提升。建议关注各板块高成长低估值优质标的，包括晶科能源、天合光能、晶澳科技、TCL中环、上能电气、海优新材、东方电缆、金盘科技、运达股份、明阳智能、金风科技、天顺风能、三一重能、东方电气、万马股份、汉缆股份、节能风电、中国电建、中国能建、宁德时代、亿纬锂能、当升科技、厦钨新能、天奈科技、德方纳米、璞泰来、容百科技、恩捷股份、星源材质等。
