FOF研究重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。[Table_Title]股票策略大幅反弹，CTA策略持续回调[Table_Rank]报告日期：2022年09月14日★本周市场回顾（09.05-09.09）：股票市场整体大涨，各大指数均收涨。本周市场风格中小盘强于大盘，市场整体而言仍呈现横盘震荡小幅回暖的态势。海外市场而言，三大指数涨幅显著。商品市场方面，整体反转上周跌势，情绪回暖致使商品市场整体回弹。从宏观层面上来说，欧美国家的通胀见顶预期促使资金回流风险资产，支撑短期价格的上涨。债券市场，8月以来连续多次的国常会部署稳经济措施，政府的稳增长信心凸显。从PMI等数据可以看出，8月份需求逐渐开始复苏。较国外而言，国内通胀压力小且政策性金融政策的空间大，因而现阶段的债市吸引力相对较弱，资金流出促使小幅收跌。★主要策略表现及配置建议：本周（09.05-09.09），除了CTA策略延续下跌，其他策略均录得正收益。股票市场回暖反弹，带动股票类策略由跌转涨。绝大部分主观多头管理人获得正收益，但是收益幅度存在分化。建议关注以选股为主、配置低估值板块的管理人，以及仓位控制有优势的管理人。量化多头方面，整体阿尔法环境较好，指增类管理人普遍获得一定超额收益，建议继续关注在风险敞口方面控制严格的管理人。CTA策略延续回撤，但是跌幅相较上周有所收窄。目前行情呈现周度反转的态势，后续走势大概率维持震荡，建议继续关注多周期、多策略、多品种的复合型CTA管理人，尤其在波动方面有较好控制能力的。债券部分，可转债在股市回暖的带动下表现相对靠前。市场中性策略，可跟踪在对冲端使用其他对冲方式的管理人。★各策略产品精选：每周根据最新产品净值披露情况，精选不同策略产品十支。精选过程分基础筛选标准和进阶筛选标准，基础筛选标准一般为质量筛选，进阶是筛选标准一般为评价筛选。王冬黎高级分析师（金融工程）从业资格号：F3032817投资咨询号：Z0014348Tel：8621-63325888-3975Email：dongli.wang@orientfutures.com周度报告-FOF研究 周度报告2022-09-142期货研究报告【行业研究】目录1、一周市场表现回顾...............................................................................................................................................................32、各策略周度表现及配置建议.............................................................................................................................................53、各策略产品精选...................................................................................................................................................................94、风险提示.............................................................................................................................................................................11 周度报告2022-09-143期货研究报告图表目录图表1：股票市场表现..................................................................................................................................................................................4图表2：商品市场表现..................................................................................................................................................................................5图表3：债券市场表现..................................................................................................................................................................................5图表4：各策略表现......................................................................................................................................................................................6图表5：主观多头策略..................................................................................................................................................................................6图表6：指数增强策略..................................................................................................................................................................................6图表7：量化CTA策略................................................................................................................................................................................7图表8：股票市场中性策略..........................................................................................................................................................................8图表9：套利策略..........................................................................................................................................................................................9图表10：股票主观—鸿涵恒信1号产品信息...........................................................................................................................................9图表11：股票主观—冲和稳健增长一号产品信息...................................................................................................................................9图表12：股票主观—京投汇1号产品信息.............................................................................................................................................10图表13：组合基金—汇富FOF1号产品信息.........................................................................................................................................10图表14：股票量化—老虎七号智能量化产品信息.................................................................................................................................10图表15：CTA量化—致远CTA精选5号尊享1期产品信息..............................................................................................................10图表16：CTA套利—滨海锦慧五号产品信息........................................................................................................................................11图表17：相对价值市场中性—厚生量化阿尔法1号产品信息.............................................................................................................11图表18：相对价值套利—盛冠达试金石3号产品信息.........................................................................................................................11图表19：债券策略—海通高收益债1号产品信息.........................................................................