基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7757.0-0.43%44.015.0数据来源：金瑞期货研究所铝2359.5-0.15%10.31.3铅1957.50.10%-3.8 0.3锌3453.0-0.29%72.0-10.5 锡22800.0-0.39%131.5-30.5 镍21370.0-0.07%-88.0 8.0数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜62200-1.86%117080163034铝18360-3.14%237333168330铅14920-0.30%6128660846锌24840-1.62%176975132271锡193950-2.67%10548534515镍164960-3.00%15236956756数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰基本金属日报2022年9月1日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1铜：LME铜跌0.81%,报7790.5美元/吨。上海升水280，广东升水380。月末不利消费，且广东库存连续大增，升水环比回落。对美联储的悲观预期持续发酵，且国内疫情反复引发市场担忧。但考虑到现货干扰未完，检修、疫情仍有影响，现货偏紧下换月后9月合约持仓量较高，难言反弹已经结束，多空陷入明显胶着。策略：61000-61500价格附近可以考虑少量备货，防止后续价格重回反弹趋势风险。Back结构可能持续或加剧，保值空单建议选择偏远期合约。比值方面，平衡表现为内强外弱，建议关注反套机会。锌：隔夜伦锌午后震荡下行，跌破近日的震荡区间下沿，最终收报3463美元，跌幅0.26%。现货市场，现货升水大幅下调，上海市场对09合约升水260-300元/吨；广东市场，现货对10合约升水405-435元/吨，今日锌价震荡，天津货量增多且外地货量低价冲击，贸易商升水下调较为明显，下游企业消费无明显改善下，刚需采买为主，市场成交清淡。近期需求一般，锌价震荡偏弱，或将沿着区间下沿波幅，可尝试空头入场。投资策略:获利空头继续持有。风险提示：/45006500850010500125002022-03-252022-06-25LME铜1400340054002022/3/252022/6/25LME 锌140021400414002022-03-252022-06-25LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11基本金属日报2022年9月1日目录请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜2393170.63%铝578759-0.62%铅850641.19%锌1953910.33%锡122110.29%镍1483810.91%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头8月23日50210692002850581258600271599731577321317215413数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/8/31420460240320901041001201101303302022/8/30560600330400901041001201101303502022/8/29620660430480901051001201101304402022/8/26620660440500901051001201101304402022/8/2556060040046090105100120110130450注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥上海保税库溢价2022年9月1日日期报告持仓非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳000000000釜山33525050033525-500 2280010725032柔佛25002500250100巴生港400004000400000新加坡585000585005000850015台湾24375475150247003251345011250046亚洲共计6417547565064500-175 4165022850035安特卫普000000000汉堡108255001751115032525008650078巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹585010012004750-1100 5254225089弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计16800600137516025-775 315012875080巴尔的摩42250504175-50 29751200029芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良358000200033800-2000 1402519775059圣路易斯000000000美国共计400250205037975-2050 17000209750558月31日12100010754075118500-3000 6180056700048数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳500005000500000仁川000000000柔佛69250069250672520003巴生港1777008753800174775010190072875042新加坡533500505335005292542501台湾13500020013300062257075053亚洲共计2533508754050250225016827581950033安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂0025000000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................2022年9月1日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特300025300003000100鹿特丹140000251400001390010001弗利辛恩6250300325003250100赫尔辛堡000000000欧洲共计1492503751462501390072505巴尔的摩56000255600055752500芝加哥000000000底特律6600006600023754225064洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计12200025122000795042500358月31日2804758754450277050019012586925031数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜45000045000437512503柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡47502254750125350074台湾279000175279000238254075015亚洲共计329000400329000283254575014安特卫普162500162501450175011不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特475050475004750100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计2325050232501625700030巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................2022年9月1日请务必阅读正文之后的免责条款部分5合计基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000008月31日352250450352250299505275015数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜195000195001950000柔佛000000000巴生港22475050224250145020975094新加坡23900002390002302587504台湾254501500256001502532527501亚洲共计7377515050738751505175022125030安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000019500来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025019500巴尔的摩100002510000010000100芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良217502521500021500100圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计3175050315000315001008月31日76975150100770501505177525275195033数据来源：彭博，金瑞期货研究所表11：LME库存日统计 - 锡地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓