基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7557.5-2.55%69.0-4.8 数据来源：金瑞期货研究所铝2234.0-2.49%-10.8 -2.3 铅1992.07.07%17.011.5锌2820.5-4.19%34.4-6.6 锡18070.0-2.64%29.0-10.0 镍22070.0-0.74%-113.5 -3.0 数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜634501.07%100565195630铝18565-0.43%15205085111铅15125-0.69%5614965225锌24120-0.74%163147110681锡165520-0.76%8536437089镍186960-1.37%5793731316数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰基本金属日报2022年10月31日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1铜：LME铜跌2.55%,报7557.5美元/吨。上海升370，广东升430。政策预期虽反复逼仓风险仍在，铜价难破僵持。临近议息会议节点，政策预期有所反复，但考虑到通胀持续及中期选举压力，联储预计难改偏鹰路径，本周价格仍有回落可能。但考虑到当前库存水平继续回落，供应干扰未改善，现货偏紧格局恐延续，11合约当月持仓仍高，仓单回落幅度较大，仍需警惕11合约逼仓风险。随着11合约进入当月后，绝对价格跌幅或有限，预计铜价难破僵持。预计LME铜价核心价格区间【7300，7800】美元/吨，沪铜核心价格区间【61000，65000】元/吨。策略：短期订单建议随用随采，远期战略库存储备暂不建议。现货矛盾缓和后，投机头寸可逢高试空。跨市建议反套。需警惕11合约逼仓风险，月差若回落至800及以下，建议提前考虑当月空头保值头寸移仓。风险：英国金融风险发酵，国内疫情，政策预期，俄乌冲突等。锌：上周五伦锌大幅下挫，日内最低触及2810美元，最终收报2820美元，跌幅4.19%。现货市场，上海市场2211合约报2211合约报升水350-400元/吨，广东市场2212合约报升水570-610元/吨，天津仓单货物流出，货量整体趋于宽松，且临近换月，贸易商整体下调升水出货，下游企业锌价下跌后企业逢低有所补库，整体成交好转。本周静待美联储议息会议，此外伦锌来到2800美元附近的支撑位，关注2800美元的支撑，获利空头可了结离场。投资策略：获利空头可了结部分离场风险提示：/450065008500105002022-05-272022-08-27LME铜14002400340044002022/5/272022/8/27LME 锌14001140021400314002022-05-272022-08-27LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11基本金属日报2022年10月31日目录请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜2306550.20%铝5577210.42%铅898370.49%锌187695-0.27%锡126271.08%镍1423900.25%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头10月25日50000669193426379742638351640051650171533914327数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/10/284605003404001351501451651501703152022/10/274204602903401351501451651501701852022/10/263103501502301351501451651501701002022/10/255806203904601351501451651501703652022/10/24680720540630140155110130120140565注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥上海保税库溢价2022年10月31日日期报告持仓非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳000000000釜山28175200200026175-2000 285023325089柔佛25002500250100巴生港000000000新加坡5700012754425-1275 044250100台湾100251507509425-600 12758150086亚洲共计43925350402540050-3875 412535925090安特卫普000000000汉堡284005250284005251240016000056巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹1637547565015725-650 110754650030弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计44900100065044250-125 2360020650047巴尔的摩362500362502950675019芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良33375225192531450-1925 1162519825063圣路易斯000000000美国共计37000225192535075-1925 145752050005810月28日12582515756600119375-5925 4230077075065数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳240250024025024025000仁川000000000柔佛7025007025028254200060巴生港3911501650160039120050218175173025044新加坡12822532501285503258067547875037台湾109250010925063004625042亚洲共计56272519751600563100375332000231100041安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂000000000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................2022年10月31日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特50005000500100鹿特丹1407500140750140007501弗利辛恩22500225002250100赫尔辛堡000000000欧洲共计14350001435001400035002巴尔的摩42000504150027751375033芝加哥000000000底特律58250255825023753450059洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计10025075997505150482504810月28日58710019751675587425375351150236275040数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜45000150435004350000柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡250002500100150060台湾20175050020175018300187509亚洲共计24950065024800022750205008安特卫普162500162501450175011不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特37500375003750100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计222500222501625600027巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................2022年10月31日请务必阅读正文之后的免责条款部分5合计基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计00000000010月28日271750650270250243752650010数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜190000190001500400021柔佛000000000巴生港8250082507507509新加坡21475025214750178253650017台湾23150100725224250302519400087亚洲共计473501007504662502310023525050安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000019000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025019000巴尔的摩725025700007000100芝加哥00000000