泸州老窖发布2022年半年度报告,实现营业收入116.64亿元,同比增长25.19%;归母净利润55.32亿元,同比增长30.89%。销售费用管控优化,盈利能力提升。公司聚焦双品牌战略,全年成长势能充足。我们预计2022/2023/2024年公司EPS分别为6.72/8.20/9.55元/股,基于2022年8月29日收盘价,对应PE分别为33.43/27.41/23.52X,维持“推荐”评级。
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