交运行业2022Q2基金持仓分析：航空物流热度依旧，交运配比环比续增

航空物流热度依旧，交运配比环比续增 交运行业2022Q2基金持仓分析： 西南证券研究发展中心 2022年7月 分析师：胡光怿 执业证号：S1250522070002 电话：021-58352190 邮箱：hgyyf@swsc.com.cn www.swsc.com.cn 48986 从公募基金持仓来看 1 22Q2主动型基金交运行业重仓市值占比1.9%，环比+0.5pp；申万交运板块市值占比为3.3%，环比持平。 从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是中国国航(179家)、顺丰控股(157家)、圆通速递(100家)、上海机场(82家)、春秋航空(72家)；变动情况来看，基金数量增加前五支股票分别是：中国国航(+85家)、顺丰控股(+80家)、春秋航空(+43家)、中远海能(+40家)、招商南油(+37家)。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：海晨股份(16.6%)、华夏航空(15.3%)、吉祥航空(13.2%)、中国国航(11.5%)、春秋航空(10.3%)；2)持仓总股本占比前五分别为：华夏航空(15.3%)、吉祥航空(12.1%)、春秋航空(10.3%)、华贸物流(8.9%)、海晨股份(8.4%)。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：中国国航(94.3亿元)、顺丰控股(81.7亿元)、春秋航空(55.0亿元)、南方航空(43.3亿元)、吉祥航空(42.7亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为中国国航(+40.0亿元)、顺丰控股(+26.2亿元)、春秋航空(+25.1亿元)、南方航空(+16.9亿元)、吉祥航空(+14.7亿元)。 风险提示：1）宏观经济增速大幅下滑；2）全球疫情反复风险；3）汇率大幅贬值等。 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理 1 交运子行业主动型基金持仓占比一览 2 2022Q2交运持仓变化情况： 主动型基金交运行业重仓市值占比1.9%，环比+0.5pp；申万交运板块市值占比为3.3%，环比持平。 22Q2交运股持仓情况一览 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理 1 交运子行业主动型基金持仓占比一览 3 2022Q2主动型基金交运行业重仓市值占比变化情况： 环比增加前三：航空运输占比0.913%，环比增加最大，约0.336pp；航运占比0.118%，环比+0.061pp；物流占比0.713%，环比+0.046pp ； 环比下降前三：铁路运输占比0.034%，环比下降最大，约0.004pp；公交占比0.012%，环比 -0.002pp；高速公路占比0.004%，环比-0.001pp。 22Q2主动型基金交运行业重仓市值占比概况 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理 子板块 交运子板块持仓占比（%） 子板块持仓环比变化（pp） 持股总市值（亿元） 子板块总市值（亿元） 交运子板块市值占比（%） 航空运输 0.913 0.336 180.9 5,555.3 0.590 物流 0.713 0.046 141.2 8,272.0 0.878 航运 0.118 0.061 23.3 4,392.5 0.466 机场 0.091 0.023 18.1 1,652.5 0.175 铁路运输 0.034 -0.004 6.7 3,998.0 0.425 公交 0.012 -0.002 2.4 702.9 0.075 高速公路 0.004 -0.001 0.8 2,595.5 0.276 港口 0.004 0.001 0.7 4,343.2 0.461 2 交运公司按持股基金数量分析 4 22Q2全部持股基金数量TOP20 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601111.SH 中国国航 179 85 943,241 400,128 11.5% 3.6% 7.9% 2.5% 27.4% 961 1,402 002352.SZ 顺丰控股 157 80 816,899 261,739 3.0% 0.3% 3.0% 0.5% 22.6% 2,419 2,440 600233.SH 圆通速递 100 -9 269,052 80,505 3.8% 0.4% 3.8% 0.6% 19.1% 664 664 600009.SH 上海机场 82 15 258,788 75,765 4.2% 0.8% 2.4% 0.4% 15.2% 564 994 601021.SH 春秋航空 72 43 549,833 250,880 10.3% 2.9% 10.3% 2.9% 32.6% 476 476 600004.SH 白云机场 68 21 155,856 35,485 4.4% -0.3% 4.4% 0.3% 21.7% 306 306 600026.SH 中远海能 60 40 152,426 73,753 9.6% 3.0% 5.8% 1.8% 61.4% 364 604 002120.SZ 韵达股份 58 -28 390,809 -9,910 8.1% 0.0% 7.9% 0.0% -2.8% 509 525 600029.SH 南方航空 58 17 433,730 169,437 5.8% 1.6% 3.5% 1.0% 18.1% 654 1,085 603885.SH 吉祥航空 48 20 426,938 146,904 13.2% 1.8% 12.1% 1.7% 31.5% 267 293 601006.SH 大秦铁路 46 -9 98,901 -2,349 1.0% 0.0% 1.0% 0.0% -4.1% 899 899 601872.SH 招商轮船 40 7 93,359 42,381 2.1% 0.7% 2.0% 0.7% 22.0% 530 561 601975.SH 招商南油 37 37 69,108 69,108 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 111.0% 175 175 601816.SH 京沪高铁 30 -6 95,607 -7,988 0.7% -0.1% 0.4% -0.1% 5.0% 1,271 2,283 603713.SH 密尔克卫 27 7 65,674 -12,717 2.9% -1.0% 2.9% -1.0% 11.4% 240 242 600115.SH 中国东航 27 6 274,007 78,253 5.1% 0.8% 2.6% 0.4% 17.3% 481 925 601919.SH 中远海控 21 -35 95,533 -2,243 0.6% -0.2% 0.5% -0.1% -4.8% 1,744 2,205 600377.SH 宁沪高速 21 6 5,498 529 0.2% 0.0% 0.1% 0.0% 1.9% 308 409 600057.SH 厦门象屿 13 -9 23,202 -6,750 1.2% -0.4% 1.2% -0.4% 5.7% 178 188 000429.SZ 粤高速A 13 2 19,211 3,358 1.8% 0.3% 1.1% 0.2% 1.4% 100 160 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理 2 交运公司按持股基金数量分析 5 22Q2全部持股基金数量季度增加前20 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601111.SH 中国国航 179 85 943,241 400,128 11.5% 3.6% 7.9% 2.5% 27.4% 961 1,402 002352.SZ 顺丰控股 157 80 816,899 261,739 3.0% 0.3% 3.0% 0.5% 22.6% 2,419 2,440 601021.SH 春秋航空 72 43 549,833 250,880 10.3% 2.9% 10.3% 2.9% 32.6% 476 476 600026.SH 中远海能 60 40 152,426 73,753 9.6% 3.0% 5.8% 1.8% 61.4% 364 604 601975.SH 招商南油 37 37 69,108 69,108 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 111.0% 175 175 600004.SH 白云机场 68 21 155,856 35,485 4.4% -0.3% 4.4% 0.3% 21.7% 306 306 603885.SH 吉祥航空 48 20 426,938 146,904 13.2% 1.8% 12.1% 1.7% 31.5% 267 293 600029.SH 南方航空 58 17 433,730 169,437 5.8% 1.6% 3.5% 1.0% 18.1% 654 1,085 600009.SH 上海机场 82 15 258,788 75,765 4.2% 0.8% 2.4% 0.4% 15.2% 564 994 601872.SH 招商轮船 40 7 93,359 42,381 2.1% 0.7% 2.0% 0.7% 22.0% 530 561 603713.SH 密尔克卫 27 7 65,674 -12,717 2.9% -1.0% 2.9% -1.0% 11.4% 240 242 002468.SZ 申通快递 8 7 6,228 6,200 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 60.4% 178 183 600115.SH 中国东航 27 6 274,007 78,253 5.1% 0.8% 2.6% 0.4% 17.3% 481 925 600377.SH 宁沪高速 21 6 5,498 529 0.2% 0.0% 0.1% 0.0% 1.9% 308 409 000089.SZ 深圳机场 8 3 5,613 2,761 0.4% 0.2% 0.4% 0.2% 11.4% 141 141 000429.SZ 粤高速A 13 2 19,211 3,358 1.8% 0.3% 1.1% 0.2% 1.4% 100 160 600018.SH 上港集团 9 2 55,587 2,412 0.4% 0.0% 0.4% 0.0% 6.6% 1,270 1,276 600704.SH 物产中大 8 2 4,074 348 0.2% 0.0% 0.2% 0.0% -3.9% 243 249 001205.SZ 盛航股份 7 2 8,806 7,843 3.8% 2.7% 2.6% 2.3% -3.6% 26 38 300873.SZ 海晨股份 7 2 50,388 33,254 16.6% 11.2% 8.4% 5.7% -4.4% 26 52 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理 2 交运公司按持股基金数量分析 6 22Q2全部持股基金数量季度减少前20 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 60